Мировые товарные рынки испытали на прошедшей неделе несколько сильных потрясений. Плавное снижение цен на никель в течение всего ноября, вызванное сокращением спроса на металл со стороны производителей нержавеющей стали, закончилось резким падением цен ниже уровня $8000 за тонну. Производителям кофе также приходится несладко — котировки фьючерсных контрактов упали ниже $2000 за тонну, что вдвое меньше, чем максимум 1994 года. А вот на рынке пшеницы складывается обратная ситуация — мировой дефицит нарастает, торговцы нервничают, цены лихорадит.
Русский фактор
Напряжение на рынке пшеницы в последнее время настолько велико, что даже небольшое колебание чаши весов в ту или другую сторону вызывает бурную реакцию рынка. Так, в четверг 30 ноября на Chicago Board of Trade началась ажиотажная скупка фьючерсных контрактов на пшеницу после того, как среди биржевиков прошел слух о получении Россией крупного кредита (назывались цифры от $500 млн до $800 млн) от Европейского Союза. По слухам, кредит этот — целевой и предназначен для закупки около 2,5 млн тонн пшеницы, а также некоторых других продуктов в США или в Европе. В результате котировки декабрьских контрактов на пшеницу поднялись в пятницу до $5,04 за бушель, вплотную приблизившись к осеннему рекорду $5,11 за бушель.
Торговцев на бирже вполне можно понять — "российский" фактор сейчас является самым дестабилизирующем на мировом рынке пшеницы. С одной стороны, необходимость закупок американского зерна для России очевидна — и урожай низкий, и запасы очень малы. С другой же стороны, правительство явно не хочет этого делать — правительство (в лице Черномырдина и Заверюхи) неоднократно заверяло, что Россия сможет сама себя прокормить, несмотря на самый низкий урожай за последние 30 лет. Отсутствие наличных средств также не располагает к покупательской деятельности. Так что, по-видимому, закупки будут идти через коммерческие фирмы, а вопрос о том, купит или не купит Россия американское зерно, и, если купит, то сколько, будет держать рынок в напряжении еще довольно долго.
ЕС ужесточает контроль за экспортом
В понедельник 4 декабря страсти несколько поутихли — цена фьючерсных контрактов с поставкой в декабре понизилась до $4,945 за бушель, поскольку официального подтверждения слухов о европейском кредите не последовало. Более того, и Россия и ЕС усиленно открещиваются от подобных соглашений, заявляя, что этот вопрос даже не поднимался, так что никаких поводов для слухов не было, и вообще-де Россия обойдется своей пшеницей.
Во вторник 5 декабря произошел новый взрыв эмоций на бирже, когда ЕС сообщил об отказе в выдаче лицензий некоторым компаниям на продажу зерна за рубеж без субсидий. Торговцы расценили этот шаг как намек на то, что в скором времени ЕС снова прибегнет к запрету на экспорт пшеницы (как это было осенью). Впрочем, этого следовало ожидать — частично возобновляя экспорт пшеницы, руководство ЕС оставило за собой право снова его заморозить, в том случае, если это будет угрожать интересам ЕС. Возможно, правда, что европейцы выжидают, когда будет выгоднее продать — ведь вполне вероятно, что цены вырастут еще. Запрет на экспорт со стороны ЕС совпал с пиком интереса к американскому зерну со стороны развивающихся стран — ходят упорные слухи о том, что Марокко, Египет и Турция готовятся к крупным покупкам. В результате совокупного действия этих двух факторов цена бушеля пшеницы с поставкой в декабре на Chicago Board of Trade снова взлетела до $5,04.
Недоступность европейского зерна делает положение импортеров (в первую очередь африканских, не имеющих собственной пшеницы) очень сложным, тем более, что не все благополучно и с американским урожаем — на юге зернового пояса США (особенно в Канзасе) снова установилась сухая погода. А поскольку зерно можно в этом году купить только в США и Канаде, торговцев больше всего волнует погода в зерновом поясе США.