"МегаФон" подал заявку в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) на приобретение магистрального оператора "Синтерра". Аналитики оценивают "Синтерру" в $600-700 млн с учетом долга, но "МегаФон" не единственный претендент на ее покупку. В борьбу в ближайшее время может вступить "Комстар" (53% акций у АФК "Система"), оценивающий "Синтерру" в $850 млн.
О том, что "МегаФон" подал в ФАС заявку на покупку "Синтерры", рассказал заместитель начальника управления контроля транспорта и связи службы Дмитрий Рутенберг на конференции "Телеком-2009", организованной газетой "Ведомости". По словам источника "Ъ", близкого к оператору, сейчас компания завершает due diligence "Синтерры". Начальник отдела по связям с СМИ "МегаФона" Татьяна Зверева подтвердила, что 25 мая оператор направил соответствующее ходатайство в службу. Она пояснила, что покупку этого актива предполагается осуществить в рамках стратегии оператора по выходу на рынок широкополосного доступа в интернет (ШПД), отказавшись комментировать сумму возможной сделки и участие в ней консультантов. Но, как рассказывал в интервью "Ъ" гендиректор "МегаФона" Сергей Солдатенков, до конца 2009 года оператор готов потратить на ШПД до $500 млн, чтобы к 2012 году реализовать стратегическую цель — стать лидером ШПД в России, как проводного, так и беспроводного. В "Синтерре" и "Промсвязькапитале" (контролирует 100% оператора) отказались от комментариев.
Акционерами "МегаФона" являются TeliaSonera (владеет 35,6% акций напрямую и 8,2% через долю в ОАО "Телекоминвест"), АФ "Телеком холдинг" Алишера Усманова (8% напрямую и 23,1% через "Телекоминвест") и Holmpton Limited (25,1%), принадлежащая "Альфа-групп". Выручка в 2008 году — 175,45 млрд руб., чистая прибыль — 44,32 млрд руб.
В ГК "Синтерра" входят операторы связи "Синтерра", "РТКомм", "Петерстар", "Глобал Телепорт" и ряд других. Группа владеет магистральной оптической сетью протяженностью более 73,5 тыс. км. По данным iKS-Consulting, занимает 20% рынка магистрального интернет-трафика. Выручка ЗАО "Синтерра" в 2008 году по РСБУ — 7,8 млрд руб., чистая прибыль — 1,7 млрд руб. 100% группы принадлежит холдингу "Промсвязькапитал" братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых.
"МегаФон" не единственный претендент на покупку "Синтерры". Предварительную оферту "Синтерре" в конце апреля направил "Комстар" (дочерняя компания АФК "Система"; (см. "Ъ" от 30 апреля). По одному из сценариев 100% "Синтерры" консолидирует MGTS Finance (дочерняя компания МГТС, 56% которой принадлежит "Комстару"), а сумма сделки составит примерно $850 млн с учетом долга.
Источник "Ъ" в "Комстаре" утверждает, что сейчас компания проводит due diligence "Синтерры", а заявку в ФАС направит в течение месяца. Собеседник "Ъ" оценивает вероятность покупки "Синтерры" "МегаФоном" как невысокую. По его версии, между акционерами оператора существуют разногласия по этому поводу. В "МегаФоне" это не комментируют. Сам "Комстар" в ближайшее время может быть приобретен МТС: соответствующее ходатайство в ФАС оператор подал на прошлой неделе.
"Купив "Синтерру", "МегаФон" получит выход на корпоративные рынки фиксированной и магистральной связи. В краткосрочной перспективе компания сможет сэкономить на CAPEX при развитии магистралей, а также предоставлять своим клиентам комплексные услуги. Однако приобретение этой компании не решит задачу выхода на массовый рынок широкополосного доступа",— отмечает директор по проектам iKS-Consulting Константин Анкилов.
Аналитик "ВТБ Капитала" Виктор Климович считает, что сложное финансовое положение "Синтерры" (кредиторская задолженность ЗАО Синтерра в первом квартале — 15,7 млрд руб., чистый убыток — 257,1 млн руб.) сыграет на руку претендентам на этот актив. "Исходя из оценки OIBDA ГК "Синтерра" примерно в 6 млрд руб. и чистого долга около 11 млрд руб. компанию можно оценить в $600-700 млн",— говорит он.