Вслед за банковским, лизинговый сектор наиболее остро ощутит влияние кризиса. Рост лизингового рынка, который удваивался на протяжении последних двух лет, в 2008 году ощутимо замедлится, а клиенты лизинговых компаний столкнутся с ужесточением условий и ростом ставок. О том, как оптимизируют свою работу лизинговые компании в новых условиях, корреспонденту "Ъ-Банка" ВЕРОНИКЕ МАСЛОВОЙ рассказал президент Северо-Западной лизинговой ассоциации (СЗЛА), генеральный директор лизинговой компании "ЗЕСТ" АНДРЕЙ ПУШКАРЕВ.
— Как развивался лизинговый бизнес с начала этого года и каковы ваши прогнозы на перспективу с учетом кризисной ситуации?
— По данным "Эксперт РА", объем лизинговых сделок в первом полугодии 2008 года — около $17-18 млрд, что только на 3 процента выше показателя аналогичного периода 2007 года. Стоит отметить, что 2007 и 2006 годы были самыми динамичными для лизингового рынка. За этот период объемы нового бизнеса удваивались ежегодно. Учитывая, что в первом полугодии текущего года рост был только на уровне 3 процентов, во втором полугодии можно ожидать стагнации. Таким образом, уже можно достаточно уверенно сказать, что динамика 2008 года по сравнению с предыдущим будет отрицательной. В сентябре финансирование практически было прекращено, и сейчас лизинговые компании выбирают уже полученные кредитные линии и работают над теми проектами, которые были согласованы ранее. В дальнейшем многое будет зависеть от госпомощи. Премьер-министр Владимир Путин и помощник президента Аркадий Дворкович заявляли, что в этих условиях государство будет оказывать финансовую поддержку прогрессивным технологиям, в том числе лизингу. Упоминался агропромышленный сектор и в частности — Росагролизинг. СЗЛА в связи с этим собирается подготовить обращение к правительству от лица лизингового сообщества — обращение о реальной поддержке.
— И каким может быть механизм господдержки?
— Проблема сформулирована, и мы будем искать механизмы взаимодействия. Кризис хотя и цикличное явление, но опыта реальной поддержки пока не было.
— Как лизинговые компании оптимизируют свою работу в условиях кризиса?
— В этом смысле антикризисная деятельность лизинговых компаний ничем не отличается от деятельности любого другого хозяйствующего субъекта. Могу сказать, что в нашей компании в настоящее время объявлен мораторий на прием новых сотрудников. Сейчас акцент деятельности будет перенесен не на развитие нового бизнеса, а на сохранение существующих клиентских отношений. Мы кровно заинтересованы в сохранении тех позиций, которых уже достигли с нашими клиентами, и вместе будем искать пути решения возникших проблем. Если мы говорим о замораживании проектов по новому бизнесу, это значит, что планы развития будут отложены. По крайней мере, на ближайшие полгода.
— Как вы думаете, стоит ли ожидать закрытия филиалов лизинговыми компаниями?
— Действующие филиалы, у которых уже есть клиентская база, не могут быть закрыты. Иначе кто будет работать с клиентами? Кто будет следить за оборудованием? Ведь лизинговые сделки носят долгосрочный характер, и одним из их важнейших элементов является мониторинг имущества и клиента. Если филиал будет закрыт, кто будет этим заниматься? Компания увеличит таким образом свои риски. Я считаю, что необходимо сокращать расходы по тем направлениям, которые занимаются продажами , но закрытие филиалов — неразумно.
— Тогда логично понять, какое сейчас положение с финансирование лизинговых компаний?
— В текущих условиях финансирование лизинговых компаний практически приостановлено. Банки стараются сохранить имеющуюся ликвидность, занимая выжидательную позицию. Другие источники финансирования, такие как выпуск облигаций, векселей, также затруднены.
— А банки сильно подняли ставки для лизинговых компаний?
— Лизинговые компании в принципе не отличаются от других банковских клиентов, и повышение, конечно, коснулось и нас. Я могу назвать средние ставки, но с оговоркой, что и по ним сейчас не кредитуют. Стоимость трехлетних кредитов сегодня достигает 20-22 процентов годовых. На на такой строк сегодня никто не кредитует. Банки дают только короткие деньги, что связано с заботой о ликвидности и выполнением обязательств по пассивам. Но лизинговый бизнес длинный по структуре, и нам нужны длинные деньги.
— В таком случае, какие источники использует группа "ЗЕСТ"?
— Для нас источником средств остаются кредиты Банка России, нашего акционера, а также авансы клиентов. Они могут достигать 30 процентов от стоимости оборудования. Без них не работаем. Лизинговая компания исследует бизнес клиента, его историю и место на рынке, и прогнозирует его развитие на пять лет вперед. Мы несем предпринимательские риски. И если клиент не внесет аванса за оборудование, а его бизнес не пойдет, нам будет крайне трудно реализовать имущество. Если же клиент вложит 30 процентов, он будет держаться за имущество. В этом есть физический смысл. Устойчивость нашего финансового состязания основывается на устойчивости клиента.
— Можете ли вы спрогнозировать и ожидаете ли роста дефолтов по лизинговым договорам?
— Дефолты происходят постоянно, независимо от кризиса. Случаи дефолтов были и в нашей практике. Работа в этом направлении занимает очень много времени. Если объем невозвратов не превышает 1-2 процентов — это нормально. Но если же это 15-20 процентов, тогда уже необходимо принимать какие-то меры. Пока я не берусь прогнозировать развитие ситуации. Проблемы есть у каждой компании и вопрос в их объеме, их количестве.
— Если предположить массовые изъятия лизинговыми компаниями имущества у дефолтных клиентов, можно ли ожидать роста числа арендных компаний на рынке?
— Наверное, как антикризисная мера, появление арендных компаний возможно. Но пока я не слышал о массовом создании таких компаний. Пока на рынке лизинга (как и в других секторах) присутствует определенная инертность. Нашей группе поступали заявки по оперативному лизингу автомобилей, но пока мы их не реализовали. С точки зрения недвижимости нам интересны сделки по аренде с выкупом. Такая сделка была в нашем портфеле. Вообще же аренда — это не наш профиль.
— А насколько велика доля строительного сектора в портфеле группы?
— На строительный сектор в нашем портфеле приходится немного. Конечно, строительный сектор одним из первых почувствовал проблемы, а мы их почувствуем через своих клиентов. Но пока о масштабах говорить рано, хотя готовя бизнес-план на 2009 год, мы делали поправки на кризис. На сегодня все наши клиенты выполняют все обязательства и вносят платежи согласно графикам. Выйти же из строительного сектора, предъявив к досрочному выкупу имущество или предложив клиентам досрочно закрыть договора, было бы неправильно. В условиях кризиса придется проводить серьезную работу с клиентами, уделять внимание их бизнесу и помогать пережить кризисную ситуацию.
— В текущих условиях можно ли говорить о переделе рынка? Вы ожидаете роста сделок M&A?
— Передел рынка в пользу более сильных компаний будет однозначно. И приобретений стоит ожидать. Это нормальный процесс и кризис является его катализатором. Сейчас на лизинговом рынке часто происходят сделки по покупке портфелей. Такие предложения поступают и нам.
— Каковы ваши планы по объему лизингового портфеля на конец года?
— Сейчас в нашем портфеле более 480 договоров с порядка 170 клиентами на сумму свыше 5 млрд рублей. По данным "Эксперт РА", за первое полугодие по объему нового бизнеса мы поднялись с 45 на 27 место за счет крупнейшей сделки в истории группы (мы передали ФГУП "Российские телевизионные радиовещательные системы" телекоммуникационное оборудование). Учитывая текущую ситуацию, до конца года размер нашего портфеля сильно не изменится. Мы практически не развиваем новый бизнес, дорабатывая уже заключенные сделки, и ведем переговоры с клиентами о повышении действующих ставок. С начала года в среднем на рынке ставки уже повысились на 4-8 процентов.
Лизинговая компания "ЗЕСТ" создана в 1996 году. Единственным учредителем ЗАО "ЗЕСТ" является банк "Россия" (Санкт-Петербург). Компания входит в пятерку крупнейших игроков Северо-Запада и является центром лизинговой группы, объединяющей несколько компаний, принадлежащих банку. По итогам исследования рынка лизинга за шесть месяцев 2008 года, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА", группа компаний "ЗЕСТ" заняла 27 место среди лизинговых компаний по объему нового бизнеса. На 1 июля 2008 года объем нового бизнеса компании "ЗЕСТ" составил 3,091 млрд рублей.
Вероника Маслова