Разглядели выгоду
Программа долгосрочных сбережений продемонстрировала на Кубани почти трехкратный рост
Количество счетов жителей Кубани, открытых в Программе долгосрочных сбережений (ПДС), за минувший год выросло в 2,8 раза. По итогам 2024 года в Краснодарском крае было открыто 95,3 тыс. ПДС-счетов. Однако к концу минувшего года их число выросло до 363,6 тыс. Общий объем накоплений на них превысил 15,7 млрд руб. «Кубанский» показатель стал наилучшим среди результатов регионов ЮФО, СКФО и новых территорий. Об этом сообщила пресс-служба Южного ГУ Банка России. Эксперты разъяснили причины популярности программы в крае.
Инструменты с фиксированной доходностью в 2025?году стали привлекательнее на фоне роста ключевой ставки, что стимулировало мелких инвесторов к перекладыванию средств из фондового рынка в ПДС
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Краснодарский край стал лидером макрорегиона по динамике и абсолютным показателям участия населения в программе долгосрочных сбережений. При этом, как отмечают аналитики, 2024 год был скорее этапом раскатки механизмов, тогда как реальный взрывной рост пришелся именно на 2025-й.
Государство как драйвер
Программа ПДС формально начала действовать с 1 января 2024 года, однако полноценный запуск потребовал времени. Многие потенциальные участники выжидали, присматриваясь к новому инструменту. Но расширение срока софинансирования взносов с 5 до 10 лет, принятое в середине 2024 года, кардинально повысило привлекательность программы для граждан. Эффект от этого решения в полной мере проявился именно в 2025 году, считают эксперты.
«ПДС привлекает сразу комплексом мер поддержки, которые в нее включены. Главное — это софинансирование от государства, второе — это возможность использовать ранее замороженную часть накопительной пенсии и третье — это налоговый вычет НДФЛ от взносов до 400 тыс. руб.»,— перечисляет аналитик ИК «Велес Капитал» Сергей Жителев.
Вице-президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Алексей Денисов отмечает: «Уникальность ПДС состоит в том, что можно откладывать небольшие суммы, буквально несколько тысяч в месяц, и через 15 лет сформировать для себя приличный капитал. Его можно потратить, например, на образование детей, первоначальный взнос по ипотеке, крупные покупки или более комфортный уровень жизни после выхода на пенсию, а также на любые другие цели».
Кроме того, он обращает внимание на массовый характер программы. Продукт рассчитан на людей с любым уровнем дохода и позволяет откладывать относительно небольшие суммы, незаметные для семейного бюджета. «Приведу пример. Предположим, девушка с доходом менее 80 тыс. рублей в месяц в 25 лет открывает ПДС и в течение 15 лет откладывает по 3 тыс. рублей в месяц. В итоге в 40 лет она будет иметь капитал в размере 2,3 млн рублей»,— подсчитывает он.
Эксперт подчеркивает, что за два года работы программы люди довольно быстро поняли выгоду: ПДС позволяет не только сохранить деньги от инфляции, но и получить доходность зачастую выше, чем по банковским вкладам.
Взгляд инвестора
Квалифицированный инвестор из Крыма Алена Кладько обращает внимание на психологический фактор, сработавший в 2025 году. Если в первый год программа воспринималась многими как новая и малоизвестная инициатива, то в 2025 году эффект стал «осязаемым»: у первых участников, начавших делать взносы в 2024-м, появилась возможность увидеть начисления господдержки по правилам программы.
«Ключевым фактором популярности программы стала ее финансовая конструкция. ПДС предполагает участие государства в формировании личных накоплений граждан. В течение первых десяти лет участник может получать софинансирование взносов из бюджета. По сути, речь идет о редкой для финансового рынка ситуации, когда доходность формируется не только за счет инвестирования средств, но и благодаря прямой доплате государства»,— поясняет Алена Кладько.
Дополнительную роль сыграла активная работа финансовых организаций. В течение 2025 года банки и НПФ активно интегрировали ПДС в свои цифровые сервисы и мобильные приложения. Для массового потребителя это существенно снизило барьер входа: оформить участие в программе стало возможно буквально в несколько кликов.
Высокие темпы распространения ПДС на юге России эксперт объясняет структурой местной экономики: здесь традиционно велика доля малого бизнеса и самозанятых, для которых вопросы будущего пенсионного дохода особенно актуальны. Кроме того, крупные банки и НПФ имеют в регионах ЮФО развитые сети продаж, что облегчает распространение новых финансовых продуктов.
Дополнительным фактором роста интереса к ПДС стала ситуация на фондовом рынке, отмечает Сергей Жителев. «В 2024 и 2025 годах рынок акций показывал слабость под давлением геополитической неопределенности, индекс Мосбиржи снизился на 6,97% в 2024-м и на 4,04% в 2025-м. А инструменты с фиксированной доходностью, наоборот, стали привлекательнее на фоне роста ключевой ставки. Поэтому часть инвесторов могла переложить средства из фондового рынка в ПДС, рассчитывая не только на льготы, но и на то, что пенсионные фонды почти полностью размещают средства в облигациях»,— считает он.
Зачем переводить средства накопительной части пенсии в ПДС
Отдельным драйвером роста числа договоров о вступлении в ПДС стала возможность перевести в нее средства накопительной части пенсии. Речь идет о гражданах, у которых в период с 2002 до 2013 года включительно формировалась накопительная часть пенсии. Сейчас эти средства хранятся в НПФ или Социальном фонде России (СФР).
Если направить пенсионные накопления в ПДС, можно получить новый режим их использования. Участник ПДС станет их полноправным владельцем раньше и на более выгодных условиях. Он заранее будет знать, в каком объеме и в какие сроки получит выплаты, поскольку все это будет обозначено в его договоре с НПФ. К тому же инвестирование такого накопленного капитала НПФ сможет давать дополнительный доход. Если же оставить эти деньги в системе обязательного пенсионного страхования, ежемесячная прибавка к пенсии составит порядка 1–2 тыс. руб. в текущих ценах, при этом сами средства не индексируются и постепенно обесцениваются.
Кроме того, при переводе в ПДС средства становятся полноправной собственностью гражданина, которую можно получить раньше выхода на пенсию (через 15 лет участия или по достижении 55/60 лет), а также передать по наследству. Она предоставляется тем участникам, которые выбрали единовременную выплату или выплату на определенный срок (от 6 месяцев). Тем же, кто оформил пожизненные выплаты, такая опция будет недоступна.
Налоговые льготы: возврат НДФЛ
Еще одним существенным преимуществом программы, которое, по мнению экспертов, привлекло кубанцев в ПДС, являются налоговые вычеты. Участники ПДС могут вернуть уплаченный НДФЛ с внесенных средств в пределах лимита 400 тыс. рублей в год. Фактически это означает, что при ставке налога 13% государство возвращает гражданину до 52 тыс. рублей ежегодно, при ставке 15% — до 60 тыс. рублей.
В отличие от индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), где также предусмотрен вычет на взнос, ПДС не требует от владельца совершения каких-либо операций на бирже. Достаточно просто вносить деньги на счет, а инвестированием занимается НПФ. Это делает программу более доступной для людей без специальных финансовых знаний.
О чем важно знать: риски и нюансы
При всей привлекательности программы эксперты советуют подходить к ней с холодной головой. Вложения в ПДС — история долгосрочная, и использовать ее как замену банковскому вкладу на случай экстренных трат не стоит.
«Популярность ПДС скорее объясняется тем, что она популярна у тех, кто уже был финансово грамотным. При этом наиболее выгодной стратегией является вложение небольших сумм, которые будут обеспечивать получение 36 тыс. руб. от государства в течение 10 лет. И если человек финансово грамотный, суммы сверх этого выгоднее размещать на ИИС»,— предупреждает Сергей Жителев.
Аналитик также обращает внимание на то, что в Минфине уже идет дискуссия о возможном ограничении досрочного закрытия ПДС пенсионерами. Сейчас люди пенсионного и предпенсионного возраста могут закрыть программу досрочно по достижении пенсионного возраста без штрафов, но в будущем это правило может быть пересмотрено, чтобы программа не использовалась как краткосрочный инструмент.
ПДС в системе личных финансов
Важно понимать место программы среди других инструментов сбережений. Как отмечает Алена Кладько, ПДС скорее дополняет традиционные финансовые продукты, чем заменяет их.
Банковские депозиты остаются ключевым инструментом для формирования краткосрочных накоплений и финансовой подушки безопасности. Фондовый и долговой рынок подходят для долгосрочных вложений с целью получения сверхдоходности, но требуют квалификации и готовности принимать риски.
ПДС же занимает свою нишу: она рассчитана на долгосрочное формирование капитала для увеличения будущего дохода с минимальными рисками и при активной поддержке государства. По сути, это мост между пассивным сбережением на депозитах и активным инвестированием на бирже.
Официальное сообщение Департамента информационной политики Краснодарского края