ЗАО "Трансмашхолдинг" завершило консолидацию активов и начинает подготовку продажи блокпакета государственному ОАО "Российские железные дороги". Стороны планируют согласовать параметры и схему сделки до конца сентября, а завершить ее в конце ноября или начале декабря. По оценкам аналитиков, сделка станет крупнейшей в истории российского машиностроения — ее сумма оценивается в $500-625 млн.
В пятницу "Трансмашхолдинг" сообщил, что завершил консолидацию своих активов. В четверг Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала отчет по итогам последней, шестой по счету, допэмиссии акций "Трансмашхолдинга" на сумму 834 млн руб. Она была оплачена акциями ЗАО "Интертраст", ЗАО "Центр-Фаворит", ЗАО "Стал-Лайн", ЗАО "Диал-Люкс", ЗАО "Диаликс" и ЗАО "Лиан", которые владеют контрольными пакетами ОАО "ПО 'Брянский машзавод'" (выпускает тепловозы и вагоны), ОАО "Пензадизельмаш" (выпускает дизельные двигатели) и ОАО "ПО 'Бежицкая сталь'". Затем акции названных ЗАО были конвертированы в акции самого "Трансмашхолдинга".
Таким образом, теперь "Трансмашхолдинг" напрямую владеет всеми предприятиями, которые до последнего времени находились под его управлением. В крупнейший в российском транспортном машиностроении холдинг входят Брянский и Демиховский машзаводы, Октябрьский электровагоноремонтный завод, Новочеркасский электровозостроительный завод, Коломенский завод, "Бежицкая сталь", Центросвармаш и Метровагонмаш. Их выручка в 2006 году составила 55 млрд руб.
Консолидация предприятий "Трансмашхолдинга" шла более года (она началась в июне 2006 года) в преддверии продажи блокпакета акций холдинга его основному потребителю — государственному ОАО "Российские железные дороги" (РЖД). Сделка должна быть завершена до конца года, однако официально ее сумму и структуру в железнодорожной монополии и "Трансмашхолдинге" уточнить отказываются. По словам источника Ъ, близкого к ОАО РЖД, в сентябре стороны рассчитывают закончить совместную оценку активов "Трансмашхолдинга" и выбрать структуру сделки, которая может быть одобрена советом директоров ОАО РЖД уже в конце месяца. Сама сделка, по словам источника Ъ, пройдет в конце ноября или начале декабря. Собеседник Ъ отметил, что, "скорее всего, 'Трансмашхолдинг' проведет допэмиссия акций в пользу ОАО РЖД".
В конце мая президент ОАО РЖД Владимир Якунин говорил, что "Трансмашхолдинг" стоит $2 млрд. Эксперты согласны с этой оценкой. По мнению аналитика ИФД "Капиталъ" Михаила Пака, стоимость "Трансмашхолдинга" колеблется от $2 млрд до $2,5 млрд, то есть блокпакет компании стоит $500-625 млн. Господин Пак отмечает, что покупка ОАО РЖД 25% акций "Трансмашхолдинга" станет крупнейшей сделкой в российском машиностроении. По его мнению, железнодорожники приобретут бумаги "ближе к верхней ценовой границе", поскольку "Трансмашхолдингу" требуются инвестиции. ОАО РЖД как основной потребитель продукции "Трансмашхолдинга", добавляет аналитик, также заинтересовано в его развитии. Аналитик "Уралсиба" Кирилл Чуйко считает альянс "Трансмашхолдинга" и ОАО РЖД логичным. Он отмечает, что это позволит "Трансмашхолдингу" получить крупный заказ со стороны железнодорожников, а ОАО РЖД — гарантию поставок локомотивов, в выпуске которых холдинг является фактически монополистом. Согласно проекту концепции развития железнодорожного транспорта России до 2030 года (см. Ъ от 28 августа), на закупку подвижного состава за этот период планируется направить около 4 трлн руб.