Битва за крупнейшую британскую фармацевтическую сеть Alliance Boots вчера разгорелась с новой силой. Через несколько часов после того, как компания объявила о согласии принять предложение о покупке за $21,2 млрд, поступившее со стороны американской инвесткомпании Kohlberg Kravis Roberts и итальянского миллиардера Стефано Пессины, она получила превышающее его предложение от британского инвестфонда Terra Firma Capital Partners.
Вчера крупнейшая британская фармацевтическая сеть Alliance Boots объявила о том, что принимает предложение о покупке за £10,6 млрд ($21,2 млрд) со стороны американской частной инвестиционной компании Kohlberg Kravis Roberts (KKR) и заместителя председателя совета директоров Стефано Пессины. Совет директоров компании рекомендовал акционерам одобрить сделку, в ходе которой частный инвестфонд KKR через свою компанию AB Acquisitions и итальянский миллиардер Стефано Пессина выплатят по £1,09 за каждую акцию Alliance Boots.
Теперь сделке, о которой компании договаривались почти полтора месяца, оставалось быть одобренной акционерами, однако в борьбу за Alliance Boots вступил еще один игрок. Спустя всего несколько часов после того, как об этом было объявлено, британская инвестиционная компания Terra Firma Capital Partners, принадлежащая финансисту Гаю Хэндсу, сообщила о том, что она сделала Alliance Boots предложение о покупке, превышающее предложение KKR. Terra Firma готова заплатить £10,9 млрд ($22,30 млрд), то есть £1,115 за акцию.
В начале марта KKR и Пессина уже делали предложение о покупке Alliance Boots. Тогда они предложили приобрести фармацевтическую сеть за £9,7 млрд ($18,8 млрд), однако это предложение было отклонено. Сейчас первоначальное предложение было повышено на 5%.
В свою очередь, Terra Firma Capital Partners и Wellcome Trust еще на прошлой неделе сообщили, что они также могут подать заявки на приобретение Alliance Boots. Теперь, присоединив к себе британскую банковскую группу HBOS, они пытаются перебить новое предложение KKR.
Alliance Boots, образованная в 2006 году в результате слияния аптечной сети Boots Group и фармацевтической компании Alliance Unichem, владеет сейчас 3,1 тыс. аптек, а также поставляет лекарства в больше чем 125 тыс. аптек и больниц. Поглощение этой компании станет крупнейшей в Европе сделкой с участием частных инвестиций.
По мнению аналитиков, битва за крупнейшую британскую аптечную сеть продолжится. Они, однако, полагают, что у KKR есть ощутимое преимущество — 15% акций Alliance Boots уже принадлежат Стефано Пессине, который является заместителем председателя совета директоров этой компании, а также крупнейшим ее акционером. "Пессина выглядит очень заинтересованным, и вполне вероятно, что он предложит и большую цену",— говорит Кэролин Блэк, управляющий фондами Redmayne Bentley Stockbrokers.
Terra Firma сейчас ожидает реакции Alliance Boots на свое предложение. Если Alliance Boots изменит свое решение, она будет вынуждена заплатить KKR £106 млн отступных, поскольку о сделке уже было объявлено. Если же предложение Terra Firma будет отклонено, то сделке по продаже Alliance Boots компании KKR еще предстоит быть одобренной акционерами фармгруппы и антимонопольными органами.