Золото пошло в народ

Тинькофф (MOEX: TCSG)-банк, у которого нет офисов для клиентов, запускает доставку золотых слитков на дом массовым инвесторам, ранее такая опция была доступна только премиальным клиентам банка. Крупные игроки сегмента скептически отнеслись к инициативе, указав на высокие сопутствующие расходы. Впрочем, такой сервис может быть интересен гражданам, признают финансисты. Изначально доставка банковских продуктов в целом воспринималась кредитными организациями негативно, но сейчас стала неотъемлемой частью бизнеса, именно «Тинькофф» положил начало этому явлению, напоминают собеседники “Ъ”.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

«Тинькофф» запускает онлайн-продажу золотых слитков весом от 10 г с доставкой на дом, сообщил банк. Такой способ может упростить покупку золота для розничных инвесторов, которые наращивают вложения в слитки с 2022 года, после отмены НДС (см. “Ъ” от 21 декабря 2023 года).

Основными банками по продажам золота населению в РФ являются Сбербанк и ВТБ, но у них нет доставки слитков. У Тинькофф-банка услуга была только для премиум-клиентов и от 500 г. Теперь для покупки доступны золотые слитки разной массы — 10, 20, 50, 100, 500 г, 1 кг, также стандартные — от 11 до 13,3 кг. «Если покупатель находится в Москве и Московской области, ему бесплатно доставят слитки в удобную точку инкассаторы на специальных бронеавтомобилях,— уточнили в банке.— Условия доставки слитков в другие регионы зависят от количества слитков, их размера и расстояния доставки». Для защиты небольших слитков от внешнего воздействия используется несколько материалов: упаковка из прозрачного пластика и коробка, пакет.

Большинство крупных банков, продающих золотые слитки, предпочли воздержаться от комментариев относительно идеи доставки слитков на дом.

В ВТБ указали, что золото в чистом виде — мягкий металл, его легко повредить, что сказывается на стоимости. «Для минимизации этих рисков часть клиентов предпочитают оставлять слитки на хранение в банке,— пояснили там.— Именно при ответственном хранении в банке возможен обратный выкуп золота, что делает его более ликвидным и привлекательным защитным инвестиционным инструментом». Все это говорит в пользу физической покупки золота в банке.

Впрочем, игроки, не обладающие столь разветвленной филиальной сетью, находят идею интересной. «Для слитков номиналом в 1, 5, 10 г идея выглядит перспективной,— считает предправления Реалист-банка Владимир Эльманин.— Доставка может сделать небольшие слитки товаром повседневного спроса, например, в качестве подарка или предмета коллекционирования». По его словам, в случае с крупными слитками возникают дополнительные расходы на безопасность доставки — специализированный автотранспорт и охрану, а также риск подмены слитка при участии нескольких людей в логистической цепочке.

В качестве дополнительной услуги другие организации могут предложить что-то похожее, но для банков это не станет существенной статьей доходов, полагает управляющий директор АКРА Валерий Пивень.

«При грамотной популяризации продажи физического золота как твердого и защитного инвестиционного механизма спрос на такую услугу банка может быть подогрет,— считает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский.— Но вряд ли услуга будет иметь массовый эффект».

У Тинькофф-банка в отличие от большинства конкурентов нет офисов и расходов на их содержание. Именно поэтому «Тинькофф» стал первопроходцем в сфере курьерской доставки банковских продуктов, отмечают эксперты. «Исходно эта идея воспринималась другими банками крайне скептически, но в итоге стала почти неотъемлемой частью сервиса»,— отмечает собеседник “Ъ” на финансовом рынке.

По мнению ведущего аналитика «Цифра брокер» Даниила Болотских, будущее золота как инвестиции в России «только набирает обороты»: золото может и далее пользоваться спросом у частных инвесторов и по итогам 2024–2025 годов установить новый рекорд.

Ксения Дементьева, Максим Буйлов