Новые облигации заинтересовали старых генагентов

Сегодня новосибирская обладминистрация объявит условия конкурса по определению генагента по организации, размещению, обращению и погашению нового областного облигационного займа объемом 2,5 млрд руб. О своем намерении участвовать в конкурсе «Ъ» уже заявили андеррайтеры займов области предыдущих лет — питерский Промстройбанк и инвестиционный банк «КИТ Финанс» (бывший Вэб–инвест банк).

Первый облигационный заем Новосибирская область разместила в 1996 году. Генагентом выпуска выступил Сибэкобанк (сегодня «Росинбанк–Сибирь»). Облигации размещались на Сибирской межбанковской валютной бирже и имели бешеный успех у инвесторов. До дефолта 1998 года власти успели выпустить и разместить на бирже 4 выпуска КОДО, ОДО и ОДО–ПК. Окончательные расчеты с инвесторами были произведены в 2003 году накануне выпуска второго облигационного займа объемом 1,5 млрд руб. Трехлетние облигации получили доходность к погашению 14,2%. Генеральным агентом этого займа выступил санкт–петербургский Промстройбанк. В 2004 году обладминистрация вновь обратилась к долгосрочным заимствованиям и с помощью Вэб–инвест банка разместила новый облигационный заем объемом 2 млрд руб. Доходность к погашению составила 13,98%. Первоначально обладминистрация, уже обремененная долгосрочными обязательствами на сумму 3,5 млрд руб. за счет заимствований 2003 и 2004 годов, не планировала размещения нового займа в этом году. Об этом публично заявлял на одной из своих пресс–конференций губернатор Виктор Толоконский. По его словам, в первом квартале этого года впервые за последние несколько лет области удалось избежать новых банковских заимствований. Этому в значительной степени способствовало повышение собираемости налогов. Заимствования шли только в виде опережающих трансфертов из федерального бюджета.
Удовлетворенный результатами первого квартала, губернатор поставил перед областным управлением финансов задачу не прибегать в этом году к новому облигационному займу, сократить объем кредитного портфеля до 3,5 млрд руб. (с 4,35 млрд руб.), а также снизить расходы на обслуживание внутреннего долга, которые по итогам 2004 года превысили 1 млрд руб. В интервью «Ъ» в мае этого года Леонид Горнин, незадолго до того назначенный начальником управления финансов и налоговой политики обладминистрации, признался, что добиваться этого область намерена с помощью снижения банковских ставок по кредитам: «Нам удалось в марте–мае провести банковскую перекредитовку на 1,8 млрд руб. При этом процентные банковские ставки по общему кредитному портфелю снизились на 3% годовых».
Но области не удалось таким образом реструктуризировать внутренний долг. Во втором квартале объем кредитного портфеля вырос на 55 млн руб., а в августе стало понятно, что без дополнительных заимствований бюджет исполнить не удастся. Поэтому обладминистрация предложила облсовету одобрить размещение в этом году облигационного займа объемом в 2,5 млрд руб. Предполагается, что средства займа, как и в прошлые годы, будут направлены на замещение краткосрочных банковских кредитов.
Условия конкурса по определению генерального агента по размещению, обращению и погашению выпуска будут объявлены сегодня. О своем намерении принять участие в нем вчера «Ъ» заявили санкт–петербургский Промстройбанк и «КИТ Финанс», которые были генагентами облигационных займов области соответственно в 2003 и 2004 годах. «Мы поддерживаем решение администрации максимально использовать благоприятную рыночную конъюнктуру для замещения кредитов более дешевыми заимствованиями, — заявил «Ъ» директор инвестиционно–банковского департамента «КИТ Финанс» Евгений Литвин. — Мы считаем Новосибирскую область крупным высокоразвитым, инвестиционно привлекательным регионом и убеждены, что долговые обязательства области будут востребованы инвесторами».
В Промстройбанке «Ъ» подтвердили свою готовность бороться за право размещать облигационный заем Новосибирской области, также отметив инвестиционную привлекательность региона, однако до ознакомления с условиями конкурса от других комментариев воздержались.
ЕЛЕНА МОРОЗОВА