международное сотрудничество
Как стало известно Ъ, Данко Кончару, владельцу группы компаний Kermas, которой принадлежит 50% ЗАО "Русский хром 1915", пришлось отдать часть африканского производителя хромитов Samancor сторонним компаниям. Стоимость его приобретения, составляющая почти $500 млн, оказалась слишком высокой для Kermas. По данным Ъ, для покупки ему пришлось не только привлечь партнеров, но и заложить в южноафриканские банки весь свой хромовый бизнес в России. В том числе и компанию "Русский хром 1915", 50% которой совладелец Ключевского завода ферросплавов Сергей Гильварг собирался выкупить у Данко Кончара.
Группа Kermas владеет 50% акций ЗАО "Русский хром 1915" (РХ), по 100% акций АО "Серовский завод ферросплавов" и АО "Сарана" (хромовые рудники в Пермской области). По данным комиссии по слияниям и поглощениям ЮАР, Kermas Ltd владеет акциями ферросплавного завода Elektrowerk Weisweiler (Германия), которому, в свою очередь, принадлежат три рудника хромитов в Турции. Остальные 50% бумаг РХ принадлежат итальянской Stoppani Group. Южноафриканский Samancor Chrome производит 30% мировой хромитовой руды и обладает крупнейшими ее залежами — 1,8 млрд т (70% мировых запасов).
Прошлым летом владельцы Samancor — BHP Billiton и Anglo American — объявили о намерении продать компанию. Samancor оценивали в $400-500 млн, и первоначальная заявка господина Кончара ($1 млрд) повергла рынок в изумление. Его участники терялись в догадках, откуда Kermas возьмет средства для такого крупного приобретения. Для сравнения, 50% акций РХ Данко Кончар продал итальянской Stoppani Group за $2 млн. Ни РХ, ни другие предприятия в России, принадлежащие Kermas, не приносили его владельцу большого дохода (обороты компаний Данко Кончара не превышают $150 млн в год). Тем не менее в феврале Kermas выплатил за Samancor $469 млн (см. Ъ от 21 февраля).
Вчера господин Кончар заявил Ъ, что для участия в аукционе "была создана южноафриканская компания Kermas S. A. Ltd, чьими учредителями являются Kermas Ltd (95%), а также швейцарская (3%) и японская компании (2%)". Имена партнеров он отказался уточнять. Отметим, что в BHP Billiton Ъ заявили, что совладельцами Kermas S. A. Ltd стали компании ЮАР, управляемые менеджерами из этнического большинства населения страны, имеющие отношение к консорциуму Mogale Alloys. Этому консорциуму за $15 млн был продан ферросплавный завод Palmiet, входивший ранее в Samancor. Основная роль партнеров заключалась в том, чтобы помочь господину Кончару получить кредит в двух южноафриканских банках. При этом, по словам господина Кончара, управлять Samancor будет Kermas Ltd. В дальнейшем компания планирует построить на Samancor горно-обогатительную фабрику мощностью 1,5 млн т хромитов в год и стоимостью $1,5 млрд.
По данным Ъ, сделку профинансировали южноафриканские ABSA Bank и Nedbank. По данным агентства Mine Web, $225 млн были предоставлены в виде беззалогового кредита, остальные $244 млн предоставлены под залог активов Kermas Ltd. Как удалось узнать Ъ из источников в Лондоне, под залог, помимо прочего, пошли все российские предприятия Kermas. По оценкам аналитиков, их стоимость составляет $50-60 млн.
Африканские вложения господина Кончара могли бы быстро окупиться: ежегодный оборот Samancor составляет $2 млрд. Однако неожиданным препятствием для реализации этого проекта может стать совладелец Ключевского завода ферросплавов Сергей Гильварг. В конце февраля он заявил Ъ, что подписал с Данко Кончаром опцион на выкуп его доли в РХ (см. Ъ от 22 февраля). Господин Кончар отрицал наличие опционного договора, в результате чего господин Гильварг подал в Свердловский арбитражный суд иск против владельца РХ, в котором потребовал от Данко Кончара выполнения обязательств.
Суд рассмотрит иск на следующей неделе. Если по нему будет вынесен положительный вердикт, Данко Кончар окажется в неприятной ситуации. Наличие опционного договора является обременением актива, о котором он должен был сообщить южноафриканским банкам при оформлении кредита. Если такой опцион действительно существовал и господин Кончар не поставил о нем банкиров в известность, они могут потребовать досрочно погасить кредит или его часть либо наложить на господина Кончара другие штрафные санкции.
Ъ будет следить за развитием событий.