Вчера ОАО "Северо-Западный телеком" (СЗТ) заявило о том, что начнет размещение собственных облигаций в первой половине апреля, так как до праздников Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) зарегистрировала проспект эмиссии облигаций на 300 млн рублей. В таком исходе никто не сомневался, поскольку сразу четыре организации выступают "финансовыми помощниками" эмитента.
Решение о выпуске и проспект эмиссии облигаций совет директоров СЗТ (в недавнем прошлом — ОАО "Петербургская телефонная сеть") утвердил еще 27 декабря прошлого года. Тогда же были определены основные параметры выпуска. Оператор связи выпустит 300 тысяч облигаций номиналом 1 тысяча рублей. Срок обращения бумаг составит 2 года и будет разделен на 5 купонных периодов: два трехмесячных и три шестимесячных. По истечении каждого купонного периода СЗТ будет выкупать облигации по номиналу.
Но такие интересные подробности затмила информация о числе утвержденных финансовых помощников эмитента. Их стало четыре, и каждый получил определенный статус. Телекомбанк был утвержден генеральным агентом займа, то есть главной финансовой фигурой проекта. МДМ-банк добился статуса "организатора и главного финансового консультанта" и будет размещать облигации на ММВБ. Андеррайтером (гарантом выкупа определенной части займа) выступил банк "МЕНАТЕП Санкт-Петербург". Петербургским банкам также уготована роль продавцов облигаций СЗТ на СПВБ.
Вдобавок к банкам статус финансового консультанта получила инвестиционная компания АВК, основателем которой является председатель ФКЦБ Игорь Костиков. С такими консультантами облигации СЗТ просто не могли не пройти регистрацию в ФКЦБ. Правда, от решения совета директоров до регистрации выпуска прошло более двух месяцев. По данным эмитента, документы были направлены в комиссию только 15 февраля, а зарегистрированы 5 марта. Как сообщила пресс-служба СЗТ, совет директоров компании теперь должен определить дату начала размещения облигаций, цену продажи, а также условия первой безотзывной оферты. В компании планируют начать размещение облигаций в первой половине апреля.
Количество финансовых помощников СЗТ с различными статусами позабавило участников фондового рынка, а инвесткомпания АВК за счет СЗТ еще больше расширила список компаний, которым оказывались консультационные услуги после назначения господина Костикова председателем ФКЦБ в феврале 2000 года. Список растет, поскольку на фондовом рынке считают, что финансовое консультирование именно в АВК избавляет от проблем с ФКЦБ.
Так оно или нет — вопрос спорный, но крупных консультируемых клиентов у АВК гораздо больше, чем у других. Недавно компания сама раскрыла их список — это нефтяная компания "ЮКОС", Михайловский ГОК, Покровский стекольный завод, "Серп и молот", "Радар ММС", "Братский ЛПК", "Пекарь" и другие. Масштабы осуществляемого АВК консалтинга впечатляют. Независимые же эксперты сильно сомневаются в том, что "ЮКОС" пошел бы за консультациями в региональную инвесткомпанию, не являйся глава ФКЦБ выходцем из нее.
ОЛЕГ АНИСИМОВ