Самый крупный российский автодилер обозначил сроки возможного IPO. Компания «Рольф» может разместить свои акции на бирже во второй половине следующего года, сообщила агентству Bloomberg ее гендиректор Светлана Виноградова. Дилер не исключает такой вариант, несмотря на арестованные активы почти в 13 млрд руб. и уголовное дело против основателя компании и нескольких топ-менеджеров. Как такой фон может повлиять на IPO «Рольфа»? И кого в первую очередь заинтересуют его акции? Подробности — у Владимира Расулова.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
14 июля 2019 года основатель компании «Рольф» Сергей Петров дал интервью проекту «Русские норм» и впервые сказал о том, что автодилер может провести первичное размещение акций на бирже:
«Она может уже выйти на IPO, может быть частью какого-то международного холдинга, может сама стать российским холдингом. Почему нет? Будущее очень непосредственно связано с российской экономикой. Можно искать окно выхода на IPO. По-моему, компания этим занимается».
Заявление Сергея Петрова об IPO «Рольфа» прозвучало буквально через пару недель после того, как он стал фигурантом уголовного дела, а вместе с ним еще несколько топ-менеджеров компании. Их обвинили в незаконном выводе за рубеж почти 4 млрд руб. под видом покупки акций «Рольф Эстейт». В итоге руководителей объявили в международный розыск. Сергей Петров, как объясняла его защита, уехал в Австрию еще в 2016 году и с тех пор в Россию не возвращался.
Компания тем временем снова заговорила об IPO в начале февраля 2021-го. Гендиректор Светлана Виноградова тогда заявила, что автодилер рассматривает такую возможность. Обычно на негативном фоне первичное размещение на бирже не проводят. Но есть примеры, когда организации продолжают road-show и все же выходят на фондовый рынок, говорит инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин:
«Robinhood, известная брокерская компания в США, размещалась в момент пика негативного новостного потока. Разместилась хуже, чем ожидалось. Но если кто-то желает продать акции, он может это сделать. Вопрос в цене, в экономической целесообразности».
Теперь же «Рольф» определился с примерными сроками IPO. Гендиректор компании Светлана Виноградова в беседе с агентством Bloomberg обозначила ориентир — вторая половина 2022 года. При этом, по словам руководителя, недавнее решение Химкинского суда арестовать активы дилера почти на 13 млрд руб. не повлияет на эти планы. Генпрокуратура в конце ноября подала иск на такую сумму к «Рольфу» и его основателю Сергею Петрову.
Якобы тот, будучи девять лет еще и депутатом Госдумы, незаконно занимался бизнесом, а полученную им и компанией прибыль теперь надо обернуть в доход государства. Перспективы IPO на этом фоне во многом будут зависеть от того, по какой цене «Рольф» захочет продавать акции на бирже, говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов:
«Если оценка будет привлекательной для инвесторов, то, возможно, IPO состоится, потому что бизнес автодилеров был достаточно хорошим в уходящем году.
Это связано с дефицитом автомобилей, ростом цен и общей инфляцией. Компания чувствует себя очень неплохо. В целом она является ведущим игроком на этом рынке».
Собеседники “Ъ FM” подчеркивают, что не стоит списывать со счетов и достижения «Рольфа». Сейчас это самый крупный отечественный автодилер. В его портфеле 20 автомобильных и один мотоциклетный бренд. Кроме того, компании принадлежит 59 шоурумов. А за первые полгода 2021 года она получила почти 10 млрд руб. чистой прибыли. Впрочем, агентство Moody's в начале декабря на фоне иска от Генпрокуратуры опустило рейтинг «Рольфа» с Ba3 до В1 с возможностью дальнейшего снижения. IPO автодилера заинтересует в первую очередь российских инвесторов, а вот иностранцы могут отнестись к нему с опаской, продолжает Сергей Суверов:
«Иностранцы достаточно чутко реагируют на всякие юридические проблемы. Вряд ли кто-то инвестирует в компании, у которых есть определенные сложности с правоохранительными органами. Для них это является красной тряпкой. И они будут по минимуму покупать акции таких организаций».
Каких-то дополнительных деталей о возможном IPO в «Рольфе» пока раскрывать не стали. Представитель компании в беседе с “Ъ FM” отказался от дополнительных комментариев, а основатель Сергей Петров и вовсе оказался недоступен.