В условиях высокой инфляции россияне ищут финансовые инструменты с высокой доходностью. Если для IPO или акций на вторичном рынке ожидания по росту цены или дивидендам могут не оправдаться, облигации считаются консервативными и предсказуемыми бумагами. Самыми привлекательными считаются высокодоходные облигации. Подробнее о них расскажет директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Ярославле Максим Ремизов.
Что такое ВДО?
Высокодоходные облигации выпускают компании с невысоким рейтингом или без рейтинга от агентств, ведущие бизнес в одном регионе России или нескольких соседних. Такие эмитенты обычно привлекают деньги на фондовом рынке на расширение в другие регионы или масштабирование на федеральном уровне. То есть это развивающиеся, амбициозные компании. Перед эмиссией облигаций они проходят тщательную проверку.
Более высокий риск (по сравнению с облигациями федерального займа или корпоративными бондами «голубых фишек») сопровождается привлекательным купонным доходом: ставки по ВДО достигают 10-14%. Несмотря на тщательные проверки, выпускающие ВДО компании не относятся к разряду too big to fail («слишком большой, чтобы рухнуть»), то есть полностью исключить их дефолт нельзя. За этот риск инвесторы и получают премию — более высокие ставки купонного дохода.
Также такие компании обычно не имеют статуса публичных, то есть рядовому инвестору доступно гораздо меньше информации для анализа, чем при выборе акций на вторичном рынке. Это осложняет и без того непростой процесс отбора финансовых инструментов для диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Как инвестировать в ВДО?
Для упрощения инвестиций в высокодоходные облигации ИК «Фридом Финанс» вывела на биржу ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний». Фонд участвует в размещениях высокодоходных облигаций российских компаний, сейчас в него входят 18 выпусков бондов 13 эмитентов из семи областей и облигации федерального займа (ОФЗ).
Директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Ярославле Максим Ремизов
Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям управляющей компании, его бумаги исключат из фонда и заменят другими. Благодаря тщательному отбору инструментов и широкой диверсификации, инвестируя в фонд, можно получить взвешенный портфель с более низким риском и привлекательной доходностью.
Без учета ОФЗ средняя ставка купона по облигациям в портфеле ЗПИФ составляет 11,5%. Полученный инвестиционный доход фонд распределяет между пайщиками и выплачивает раз в квартал. То есть за год владения паем инвестор получит купонные выплаты по всем выпускам ВДО в составе ЗПИФ. Фонд торгуется в рублях на Московской бирже, цена пая составляет около 20 тысяч рублей.
Какие компании входят в фонд?
В состав фонда входят, в частности, бонды современного эффективного агрокомплекса с передовыми сельскохозяйственными технологиями ООО «Агрофирма «Рубеж»; универсальной лизинговой компании из Саратова ООО «ЭкономЛизинг»; динамично развивающейся лизинговой компании с безупречной деловой репутацией, работающей с 2006 года, ООО «ДиректЛизинг». Купив паи фонда, вы станете держателями облигаций ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе», промышленного предприятия со столетним опытом, которое производит и разрабатывает в том числе системы ввода данных и автоматического управления; ПАО «ГК «Самолет», одного из пяти крупнейших застройщиков России по объему текущего строительства, ПАО «ИСКЧ», биотехнологической компании, стратегического инвестора в отрасль биомедицинских технологий и здравоохранения, и других.
Адрес «Фридом Финанс» в Ярославле:
ул. Свободы, д. 34, 1 этаж
тел.: +7 (4852) 60-88-90
Email: yaroslavl@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.
ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 20.04.2020 за № 4025.