Консалтинговая компания The Boston Consulting Group (BCG) опубликовала исследование Global Wealth, посвященное динамике частных состояний в мире. В 2018–2019 годах во всем мире совокупный объем частных состояний вырос на 9,6%, а с 1999 по 2019 год — на 5,3%, до $226 трлн. В России за последние 20 лет объем личных финансовых состояний увеличился в 16 раз, с $0,1 трлн до $1,6 трлн, показав максимальный рост в период с 1999 по 2014 год, в среднем 14% в год.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Доклад BCG под названием Global Wealth основан на исследованиях, проведенных в 97 странах мира, и прослеживает рост частных состояний в мире за последние 20 лет, а также дает прогноз на будущее после пандемии COVID-19.
Совокупный объем частных состояний BCG определяет как «финансовые состояния в собственности взрослых людей (18+)». Нефинансовые элементы состояний (например, недвижимость, золото в слитках и монетах) исключаются. Доступные для инвестирования состояния определяются как «совокупный объем финансовых состояний за вычетом страхования жизни и пенсий, а также внебиржевых и прочих акций». Совокупный объем частных состояний разделяется на пять классов активов: валюта и вклады, облигации, акции и инвестиционные фонды, страхование жизни и пенсии, прочее. Заграничные состояния определяются как финансовые состояния, учитываемые в юрисдикции, отличной от юрисдикции постоянного пребывания.
Согласно отчету Global Wealth 2020, особенностью динамики частных состояний на протяжении двух последних десятилетий является «необыкновенная устойчивость к внешним потрясениям». Несмотря на множественные кризисы, частные состояния «продолжают уверенно расти, быстро восстанавливаясь даже после самых суровых испытаний». В глобальных масштабах объем личных финансовых состояний почти утроился за последние 20 лет, увеличившись за период с 1999 по 2019 год с $80 трлн до $226 трлн.
В России же, по данным BCG, за последние 20 лет объем личных финансовых состояний увеличился в 16 раз, с $0,1 трлн до $1,6 трлн, показав максимальный рост в период с 1999 по 2014 год, в среднем 14% в год.
При этом сегмент самых состоятельных Россиян (состояние более $100 млн) аккумулирует примерно в четыре раза большую долю средств, чем в среднем по миру.
По среднегодовым темпам роста частных состояний в 1999–2019 годах Россия опередила и весь мир, и Восточную Европу: рост составил 13,5% против 5% и 10% соответственно. Однако после 2014 года темпы роста в России приблизились к среднемировым: в 2018–2019 годах они составили 10,4% против 9,6% в мире. Эксперты консалтинговой компании прогнозируют, что под влиянием пандемии COVID-19 в 2019–2024 годах в России ожидается снижение темпов роста до 6,5% или 4% в зависимости от различных сценариев развития обстановки. В рамках сценария «быстрого отскока» частные состояния в России будут расти на 6,1% в год, до $2,2 трлн к 2024 году. В рамках сценариев «медленного восстановления» и «долговременного ущерба» темпы роста составят 4,8% и 3,8% соответственно — до $2 трлн и $1,9 трлн к 2024 году соответственно.
BCG отмечает, что сегмент самых состоятельных россиян (состояние более $100 млн) и сегмент обладателей самых скромных состояний (до $250 тыс.) — самые крупные в России, 40% и 39% соответственно в 2019 году.
Темпы роста последнего сегмента в период 2019–2024 годов стали самыми низкими среди всех шести сегментов, и его доля, по прогнозам, уменьшится до 38%. При этом ожидается, что сегмент россиян с состояниями от $0,25–1 млн будет расти самыми быстрыми темпами — на 5,2% в год.
«Эффективное обслуживание состоятельных клиентов станет намного более сложным делом в будущие годы,— считает Анна Закржевски, управляющий директор и партнер BCG, соавтор отчета и руководитель глобальной практики по управлению частными состояниями.— По мере изменения демографических характеристик частных состояний будут также меняться потребности и ожидания клиентов в этой отрасли. Доступных вариантов множество, но клиенты не обязательно хотят больше — они хотят лучше. Кроме того, воздействие дестабилизирующих сил, возникших в начале века, ускоряется. По мере того как цифровизация снижает барьеры для входа в отрасль управления частными состояниями, конкуренция будет усиливаться, и предложения, когда-то позволявшие выделиться в ряду конкурентов, превратятся в рыночный стандарт».