Доходность банковских депозитов для граждан продолжила падать во второй декаде января. Она снова тестирует исторические минимумы. С 10 по 20 января максимальная процентная ставка по вкладам топ-10 кредитных банков составила 5,89% годовых. Падение доходности может продолжиться, если ЦБ сохранит политику на снижение ключевой ставки.
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ / купить фото
Максимальная процентная ставка по вкладам десяти банков—лидеров по привлечению депозитов граждан во второй декаде января вновь оказалась на исторических минимумах (за время ее наблюдения) и составила 5,89%, свидетельствуют данные ЦБ. Таким образом, в январе впервые в истории этот показатель стабильно держится ниже 6% (см. “Ъ” от 16 января).
Падение ставки по вкладам продолжалось весь прошлый год. В начале 2019 года максимальная процентная ставка топ-10 кредитных организаций составляла 7,53%, а в конце — уже 6,01%.
Снижение доходности банковских вкладов шло вслед за понижением Банком России ключевой ставки, которая за прошлый год была понижена пять раз и упала на 1,5 процентного пункта (п. п.), до 6,25%. В текущем году регулятор может продолжить свою политику по снижению ключевой ставки на фоне падения инфляции. Так, годовая инфляция в декабре прошлого года составила 3% под влиянием таких «дезинфляционных факторов, как расширение предложения продовольствия, укрепление рубля, слабый спрос», а также «разовых факторов, включая эффекты базы, в основном связанные с временной активизацией спроса и роста цен на отдельные товары в конце 2018 года в преддверии повышения ставки НДС», указывал в своем информационно-аналитическом комментарии ЦБ (.pdf).
При этом, по мнению регулятора, в начале 2020 года продолжится «дальнейшее снижение годовой инфляции, в том числе за счет выхода из расчета эффекта повышения ставки НДС в начале 2019 года». Согласно опросу Reuters, в первом квартале ЦБ может уменьшить ключевую ставку еще на 0,25 п. п., до 6%. В прошлом помощник президента, а ныне вице-премьер в новом правительстве Андрей Белоусов в ноябре прошлого года допускал возможность снижения ключевой ставки «до уровня примерно 5%» (цитата по «Интерфаксу»). «Я вижу возможность для дальнейшего ее (ставки.— “Ъ”) снижения, поскольку инфляция снижается сейчас быстрее ключевой ставки»,— говорил он.
Какие инструменты предлагают банки с депозитами
Снижение ставок по вкладам побуждает банки все активнее предлагать клиентам гибридные продукты. Растет предложение продуктов, где в связке с расчетными счетами или депозитами идут паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ), индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и полисы индивидуального страхования жизни (ИСЖ). Этот шаг позволяет банкам удержать клиентов, а профучастникам расширить рынок сбыта своих финансовых продуктов. Впрочем, при таких инвестициях стоит учитывать особые условия, которые могут существенно повлиять на итоговые результаты.