Вчера в мэрии Новосибирска были подведены итоги конкурса по определению генерального агента по выпуску, размещению и обращению облигаций муниципального займа (ОМЗ). Победителем конкурса стал Росбанк.
Напомним, что первый облигационный муниципальный займ новосибирские власти выпустили в канун кризиса 1998 года. Генеральным агентом выступил тогда Муниципальный банк. Доходность ОМЗ достигала 40–60% (при средневзвешенной доходности ГКО 160%). Но старт муниципальных облигаций был вялым, один аукцион новосибирским властям даже пришлось отменить в связи с резко возросшей ценой заимствований на рынке, а после августовского кризиса 1998 года займ вовсе пришлось свернуть.
Из заявленных в проспекте эмиссии облигаций на сумму 140 млн руб. эмитенту с апреля по июль 1998 года удалось разместить на фондовом рынке лишь четыре серии облигаций на общую сумму 20 млн руб. Однако от своих обязательств перед инвесторами муниципалитет не отказался и с 1999 года регулярно стал выкупать ОМЗ, погашая долги.
В этом году на фондовом рынке ощущается избыток ценных бумаг. Во 2–м квартале в России было проведено сразу несколько интересных и крупных эмиссий. Только за последние полтора месяца доходности бумаг выросли на 1,5–2%, и тенденции к снижению пока нет. По словам помощника управляющего новосибирского филиала Росбанка Вячеслава Бреусова, «инвесторы наелись бумагами на лето и теперь готовы покупать их уже с другими доходностями». «Нам не хотелось бы прогнозировать уровни сентября. Ни один здравомыслящий банк не будет выкупать в свой портфель бумаги с доходностью ниже рыночных. Какой смысл тогда в этом размещении? Я не готов сейчас давать комментарии относительно возможных уровней размещения муниципальных бумаг, но могу с уверенностью заявить, что Росбанк, в качестве организатора выпуска, сделает все возможное, чтобы бумаги города были размещены на наиболее выгодных для эмитента условиях», — сообщил господин Бреусов. Впрочем, он оговорился, что если до сентября тенденция к повышению доходности ценных бумаг сохранится, эмитентом может быть принято решение о переносе размещения.
ЕЛЕНА МОРОЗОВА