Коротко

Новости

Подробно

Фото: Александр Петросян / Коммерсантъ

Урожайный год

Частные инвесторы доверяют управляющим компаниям все больше

от

Объем рынка доверительного управления по итогам 2018 года превысил отметку 8 трлн руб., установив, таким образом, новый рекорд. Опережающими темпами растут сегменты, связанные с услугами физическим лицам: индивидуальное доверительное управление и розничные паевые фонды. Число счетов розничных ПИФов уже перевалило отметку 0,5 млн — максимальное значение за всю историю. Вместе с тем прежний локомотив роста — сегмент пенсионных накоплений — уходит на запасный путь.


Пенсионное торможение


“Ъ” представляет очередной рейтинг российских управляющих компаний. Объем активов под управлением УК, раскрывших данные, по итогам 2018 года превысил 6,5 трлн руб. По сравнению с концом 2017 года этот показатель вырос почти на 16%. Вместе с тем это неполные данные о средствах физических и юридических лиц, находящихся в доверительном управлении российских компаний. К ним необходимо добавить средства под управлением УК ФКЦБ (не менее 500 млрд руб.), УК РФПИ (более 185 млрд руб.), «ТН Инвест» (более 80 млрд руб.), которые можно оценить по косвенным данным. Кроме того, под управлением крупных частных компаний «Менеджмент-Центр», «Бизнес и инвестиции», «Интерпромлизинг» и ряда других исходя из показателей предшествующего года могут находиться активы, прежде всего в закрытых ПИФах, на сумму более 700 млрд руб. Таким образом, общие активы под управлением российских компаний можно оценить в сумму не менее 8 трлн руб.— новый рекорд для российского рынка доверительного управления.

Вместе с тем темпы роста рынка в прошлом году замедлились: в 2017 году они составили 27%. Во многом торможение определялось сокращением объемов передачи пенсионных накоплений из ПФР в НПФ, которые в основном управляют УК. Если в 2017 году объем поступлений составил 234 млрд руб., то в 2018-м он сократился до 163 млрд руб. Кроме того, ликвидация «токсичных» активов в ряде крупных НПФ и слабая конъюнктура фондового рынка во второй половине прошлого года также негативно повлияли на объем пенсионных средств в доверительном управлении.

В этом году в НПФ было передано еще меньше пенсионных накоплений — чуть более 40 млрд руб. В результате к настоящему времени это направление бизнеса потеряло былую привлекательность. Впрочем, списывать со счетов его никто не собирается. Пенсионные средства занимают около 40% всех активов под управлением УК (более 3,3 трлн руб.), и даже доходность от вложений на уровне 6% годовых увеличивает эти активы на 200 млрд руб. в год. Более того, продолжается концентрация этого сегмента. Более 90% пенсионных накоплений находится в управлении шести компаний, так же как более 86% пенсионных резервов находится под управлением тоже шести УК.

Частное ускорение


Наиболее динамичными стали сегменты рынка, связанные с услугами для частных инвесторов. Так, сектор индивидуального доверительного управления вырос более чем на 42% и превысил 522 млрд руб. Количество клиентов классического ДУ приблизилось к 80 тыс. человек, а средний счет составляет 10–100 млн руб. Сектор индивидуального ДУ растет и за счет активного открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Средства на таких счетах за год фактически утроились и достигли 33 млрд руб. Количество частных инвесторов, воспользовавшихся инвестициями с налоговыми льготами, превысило 80 тыс. человек. При этом их счета существенно скромнее — 280–580 тыс. руб. Вместе с тем участники рынка называют ИИС одним из главных драйверов развития индустрии доверительного управления.

Впрочем, знакомые российским гражданам более 20 лет паевые инвестиционные фонды также не стоит сбрасывать со счетов. Количество ненулевых счетов в открытых и интервальных ПИФах, по оценке “Ъ”, впервые превысило 500 тыс., за год увеличившись более чем на 100 тыс. Причем средний счет у крупных компаний (с количеством счетов свыше 20 тыс.) вполне конкурирует с ИИС и составляет 250–670 тыс. руб. Частные инвесторы, особенно в первой половине года, активно вкладывали средства в эти финансовые инструменты. В результате объем розничных ПИФов по итогам года превысил 300 млрд руб., прибавив более 39%.

Фондовая поддержка


Рост рынка доверительного управления восстановил и финансовые показатели управляющих компаний. По итогам 2018 года выручка от услуг доверительного управления выросла до 39 млрд руб., прибавив более 4%. В предшествующем году выручка падала почти на 19%. Впрочем, до рекордного значения 2016 года, когда выручка превышала 49 млрд руб. пока еще далеко.

Тем не менее ситуация на фондовом рынке развивается в пользу управляющих компаний. В первом квартале 2019 года на фоне восстановления цен на нефть (в последнее время они устойчиво превышают $70 за баррель), а также в отсутствие усиления санкционного давления в отношении России нерезиденты возвращались на российский рынок. В апреле их присутствие ощущается еще сильнее. Так, курсы ведущих иностранных валют приближаются к годовым минимумам: курс доллара достиг 64 руб./$, курс евро опустился ниже 72 руб./€. Вырученные от продажи валюты рубли иностранные инвесторы направляют на рынок российского госдолга (который так и не попал под американские санкции). За первый квартал они вложили в облигации федерального займа почти 250 млрд руб. В первой половине апреля их инвестиции увеличились еще не менее чем на 100 млрд руб. Менее активно иностранные инвесторы выходят на рынок акций. Тем не менее благодаря уже внутренним инвесторам индекс Московской биржи находится вблизи уровня 2600 пунктов — нового исторического максимума. Индекс РТС, рассчитываемый в валюте, находится на годовом максимуме, превышая отметку 1250 пунктов.

Такое развитие событий будет дополнительно стимулировать частных инвесторов переводить часть сбережений на фондовый рынок, в том числе в доверительное управление.

Дмитрий Ладыгин


Крупнейшие управляющие компании (на 31.12.18)


#НазваниеСубъект федерации*Лицензия**Активы, находящиеся в ДУ (млрд руб.)Изм. за год (%)Изм. за 3 года (%)Доля активов инвесторов по индивидуальным договорам (%)***Число клиентовДоля активов институциональных инвесторов (%)Число клиентовДоля активов ОПИФ и ИПИФ (%)Лицевые счетаДоля активов ЗПИФ (%)Выручка от услуг ДУ (млн руб.)Изм. за год (%)
ЮрлицаФизлицаНПФ ПННПФ ПРСКЮрлицаФизлица
1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» Москва ИФ, ДУ 786,94 +35,6 +149,5 16,7 28 64116 72,1 4 3 2 7,92 86 103865 2,2 5945,2 +0,9
2 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» Москва ИФ, ДУ 752,39 +26,7 +137,8 10,9 4 1531 34,5 6 4 4 5,5 14 61541 16,1 2586,0 +0,4
3 Группа компаний «Открытие» Москва ИФ, ДУ 686,03 +6,7 +76,3 4,5 10 43183 78,5 1 1 0,7 1 9718 4,3 806,7 +0,1
4 «ТКБ Инвестмент Партнерс» Санкт-Петербург ИФ, ДУ 533,05 +13,1 +93,4 0,3 5 7 56,4 6 4 11 0,4 33 11890 1,9 2767,2 +0,6
5 Группа компаний «Регион» Москва ИФ, ДУ 516,26 +53,5 +111,9 1,2 8 1393 82,8 18 15 2 0,0 4 93 15,7 1190,6 +0,3
6 «Лидер» Москва ИФ, ДУ 474,96 +8,4 +25,7 5,9 3 93,1 2 2 1 0,0 118 0,9 2137,4 +0,5
7 Группа компаний «Альфа-Капитал» Москва ИФ, ДУ 343,91 +42,4 +129,1 73,0 40 28547 0,6 1 6 15,1 745 90307 11,0 5392,6 +1,8
8 «Газпромбанк — управление активами» Москва ИФ, ДУ 334,51 +1,2 +88,7 4,3 70 3332 4,4 5 2 1 9,7 8 47855 81,7 1089,2 +0,3
9 «Прогрессивные инвестиционные идеи» Москва ИФ, ДУ 295,46 +5,1 +75,6 0,2 н.д. 86,4 1 2 13,4 2421,7 +0,8
10 «Трансфингруп» Москва ИФ, ДУ 239,30 +15,0 +26,9 0,2 4 80,5 н.д. 3 2,01 2 22 17,3 663,0 +0,3
11 «Ай Кью Джи Управление активами» Москва ИФ, ДУ 177,33 –13,6 +38,1 2,5 2 92,5 1 3 2,9 157,2 +0,0
12 «РСХБ управление активами» Москва ИФ, ДУ 104,73 +26,8 +106,1 80,4 9 75 6,2 3 10,75 5 29580 2,7 1691,6 +1,8
13 Группа «Капиталъ Управление активами» Москва ИФ, ДУ 99,98 –42,9 –54,6 15,2 14 8 74,3 14 11 3,5 3 1 320 4,7 511,2 +0,4
14 «Ингосстрах-Инвестиции» Москва ИФ, ДУ 94,02 +37,1 +149,5 3,9 3 207 94,3 2 3 5 1,5 454 531,6 +0,7
15 «Агана» Москва ИФ, ДУ 81,40 +12,0 +71,9 0,5 2 9 38,5 3 1 60,6 237,9 +0,3
16 Группа компаний ТРИНФИКО Москва ИФ, ДУ 75,74 –43,2 –6,6 0,7 4 13 62,9 1 1 8,3 1 28,1 455,6 +0,4
17 «Система Капитал» Москва ИФ, ДУ 68,33 +32,3 +206,8 59,8 14 34 3 2 2 2 259 279,1 +0,5
18 «Райффайзен Капитал» Москва ИФ, ДУ 65,80 +17,9 +63,1 25,2 3 2000 15,9 2 2 2 54,4 4 51995 4,5 1238,3 +2,0
19 «ДОМ.РФ Управление активами»*** Москва ИФ 64,64 +5,1 100,0 153,0 +0,2
20 «Деловой Дом Калита» Москва ИФ 62,11 +26,0 +570,6 100,0 170,5 +0,3
21 «Ак Барс Капитал» Татарстан ИФ, ДУ 60,76 –3,0 –19,3 0,2 н.д. н.д. 6,3 1 1 0,5 15 3748 93,1 84,3 +0,1
22 Группа компаний «Апрель Капитал» Москва ИФ, ДУ 49,45 +57,1 н.д. 9,3 8 7 9,8 2 1,0 3 1082 79,9 152,7 +0,4
23 Группа УК БКС Москва ИФ, ДУ 41,72 +63,2 –9,9 47,8 5 6781 9,7 1 2 5,5 13 8314 35,1 517,8 +1,5
24 «РВМ Капитал» Москва ИФ 36,89 +0,8 +17,8 0,0 1 100,0 371,8 1
25 «Тетис Кэпитал» Москва ИФ 32,73 100,0 268,7 +1,6
26 «Центр Менеджмент» Тюменская обл. ИФ 32,40 +15,2 100,0 88,5 +0,3
27 «Спутник — управление капиталом» Москва ИФ, ДУ 31,47 +90,7 +1196,5 100,0 1 2 88,4 +0,4
28 «Свиньин и партнеры» Санкт-Петербург ИФ 29,13 +1,7 –9,3 100,0 52 0
29 Национальная управляющая компания Москва ИФ, ДУ 28,74 +0,5 –19,7 2,2 10 1 95,2 1 1 0,2 н.д. н.д. 2,3 58,0 +0,2
30 «Уралсиб» Москва ИФ, ДУ 27,74 +9,7 –5,1 13,4 3 161 21,8 6 47,8 23 51849 545,6 +2,1
31 «КСП Капитал Управление Активами» Москва ИФ 23,42 –36,2 0,8 2 8 7,6 2 91,6 64,2 +0,2
32 «ГеоКапитал» Московская обл. ИФ 22,55 +310,7 –12,4 11,1 0
33 «Максимум» Санкт-Петербург ИФ 19,88 +52,3 +161,4 100,0 35,5 +0,2
34 Центральная трастовая компания Москва ИФ, ДУ 15,62 +31,4 +109,9 0,0 5 100,0 47,7 +0,3
35 «Атон-Менеджмент» Москва ИФ, ДУ 14,93 +58,5 +168,2 9,6 5 106 5,2 3 79,9 55 8028 345,6 +2,8
36 «НИК Развитие» Москва ИФ 14,83 –21,1 –7,1 100,0 61,6 +0,4
37 «Промсвязь»*** Москва ИФ, ДУ 14,65 –47,9 –65,3 98,5 250,6 +1,2
38 «Прагма Капитал» Тверская область ИФ, ДУ 12,57 +8,0 +31,4 0,0 9 39 99,9 38,0 +0,3
39 «Адепта» Санкт-Петербург 11,02 100,0 13,4 +0,2
40 «ТФБ Капитал»*** Татарстан ИФ 9,50 –7,3 –67,3 100,0 19,8 +0,2
41 «Металлинвесттраст»*** Москва ИФ, ДУ 9,22 +69,8 +67,6 34,2 6 1 60,3 33,8 +0,5
42 «Ронин Траст» Москва ИФ, ДУ 9,16 –15,0 –85,7 4,3 4 н.д. 41,2 3 1 0,2 1 54,3 50,2 +0,5
43 «Велес Траст» Москва ИФ 8,62 +9,7 +23,1 100,0 94,7 +1,1
44 «АктивФинансМенеджмент» Оренбургская обл ИФ, ДУ 8,54 –1,7 +58,6 74,8 1 1 25,2 62,4 +0,7
45 «Солид Менеджмент»*** Москва ИФ, ДУ 7,92 +11,4 –25,5 36,4 28,3 67,4 +0,9
46 «ТрастЮнион Эссет Менеджмент» Москва ИФ 7,76 +0,6 +10,7 100,0 82,4 +1,1
47 «Велес Менеджмент» Москва ИФ 7,28 +13,1 +8,2 0,9 6 99,1 102,3 +1,5
48 «Финам Менеджмент» Москва ИФ, ДУ 6,25 –53,4 –56,7 4,0 6 174 0,9 1 3508 95,2 39,5 +0,4
49 «Центр Эссет Менеджмент» Москва ИФ 5,73 –18,0 100,0 15 0
50 ФБ «Август» Волгоградская обл. ИФ, ДУ 5,65 +66,7 12,4 6 3 87,6 33,1 +0,7
51 «Меркури Эссет Менеджмент» Москва ИФ 4,87 –22,0 –44,8 100,0 21,2 +0,4
52 «НРК-Капитал»*** Москва ИФ, ДУ 2,67 –4,2 –26,5 100,0 21,1 +0,8
53 «Еврофинансы» Москва ИФ, ДУ 2,55 –8,1 –38,8 9,3 5 2 2,8 4 87,8 20,8 +0,8
54 «Нимбус»*** Москва ИФ 2,35 –0,6 –23,6 100,0 38,3 +1,6
55 «Ригора» Москва ИФ 2,13 –16,9 –41,3 100,0 14 0
56 «Инвест-Урал» Свердловская обл. ИФ 1,99 +3653,3 –72,4 13,9 7 86,1 2,3 +0,2
57 «Олма-Финанс»*** Москва ИФ, ДУ 1,97 –19,1 –50,8 5,3 94,7 18 0
58 «Арикапитал» Москва ИФ 1,85 +57,1 +165,9 100,0 6 88 12,1 +0,8
59 «Универсал»*** Санкт-Петербург ИФ 1,76 –2,0 +2,0 100,0 9,3 +0,5
60 «Арсагера» Санкт-Петербург ИФ, ДУ 1,57 +3,9 +63,7 18,4 7 70,9 1979 10,8 32,0 +2,1
61 «Перамо» Москва ИФ, ДУ 1,54 +15,1 +33,4 11,0 10 24,4 64,5 13,9 +1,0
62 «Парма-Менеджмент» Пермская обл. ИФ, ДУ 1,51 –17,1 –18,0 0,7 1 2 10,2 1 117 89,1 30,1 +1,8
63 «Агидель»*** Пермская край ИФ 1,48 –5,3 +12,5 2,7 53,5 +3,5
64 «Товарищество доверительного управления»*** Москва ИФ 1,38 –13,0 –23,6 100,0 9,0 +0,6
65 «РИК Капитал»*** Москва ИФ 1,24 +0,9 +22,7 100,0 14,0 +1,1
66 «Рацио-капитал»*** Москва ИФ 1,23 –1,4 –45,9 3,5 8,6 +0,7
67 «Альва-Финанс»*** Москва ИФ 1,13 +2,8 100,0 30,0 +2,7

Представлены управляющие компании, с активами в управлении свыше 1 млрд руб.

Активы, находящиеся в доверительном управлении, даны с учетом пенсионных накоплений граждан, военной ипотеки, иностранных фондов.

*Местоположение головного офиса.

**Только лицензии, связанные с доверительным управлением активами.

ДУ — по управлению ценными бумагами. ИФ — по управлению инвестфондами, ПИФами и НПФ.

НПФ ПН — НПФ пенсионные накопления, НПФ ПР — НПФ пенсионные резервы, СК — страховые компании.

***Компании не предоставили свои данные, поэтому указаны только чистые активы ПИФов, АИФ, пенсионных резервов и пенсионных накоплений.

н.д. — нет данных.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

По данным, предоставленным компаниями, размещенных на их сайтах и на сайте Банка России.

Самые динамичные из средних управляющих компаний (на 31.12.18)


# Название Активы, находящиеся в доверительном управлении (млрд руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля в общем объеме ДУ (%)
индивидуальные институциональные коллективные
1 «Спутник — управление капиталом» 31,47 +90,7 100,0
2 Группа УК БКС 41,72 +63,2 47,8 9,7 42,5
3 Группа компаний «Апрель Капитал» 49,45 +57,1 9,3 9,8 80,9
4 «Максимум» 19,88 +52,3 100,0
5 «Ингосстрах-Инвестиции» 94,02 +37,1 3,9 94,3 1,8
6 «Система Капитал» 68,33 +32,3 59,8 24,2 16,0
7 Центральная трастовая компания 15,62 +31,4 0,0 100,0
8 «Деловой Дом Калита» 62,11 +26,0 100,0
9 «Райффайзен Капитал» 65,80 +17,9 25,2 15,9 58,9
10 «Центр Менеджмент» 32,40 +15,2 100,0

Для управляющих компаний, объем активов в управлении которых на начало периода составлял от 10 млрд до 100 млрд руб.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Самые динамичные из крупных управляющих компаний (на 31.12.18)


# Название Активы, находящиеся в доверительном управлении (млрд руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля в общем объеме ДУ (%)
индивидуальные институциональные коллективные
1 ГК «Регион» 516,3 +53,5 1,2 82,8 16,1
2 Группа компаний «Альфа-Капитал» 343,9 +42,4 73,0 0,6 26,4
3 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 786,9 +35,6 16,7 72,1 11,2
4 «РСХБ управление активами» 104,7 +26,8 80,4 6,2 13,5
5 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 752,4 +26,7 10,9 34,5 22,7
6 «Трансфингруп» 239,3 +15,0 0,2 80,5 19,3
7 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 533,0 +13,1 0,3 56,4 2,3
8 «Лидер» 475,0 +8,4 5,9 93,1 1,0
9 Группа компаний «Открытие» 686,0 +6,7 4,5 78,5 5,1
10 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 295,5 +5,1 0,2 86,4 13,4

Для управляющих компаний, величина активов в управлении которых на начало периода превышала 100 млрд руб.

Самые «срошные» управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Чистые активы СРО (млн руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля средств в общем объеме ДУ (%) Число обслуживаемых фондов
1 «Газпромбанк — управление активами» 722,0 +22,1 0,2 12
2 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 496,5 –28,2 0,0 6
3 Национальная управляющая компания 371,8 н.д. 1,3 8
4 Группа компаний «Открытие» 354,5 +189,8 0,0 3
5 Группа компаний «Альфа-Капитал» 308,2 +464,0 0,0 2
6 Группа «Капиталъ Управление активами» 253,1 +26,8 0,3 6
7 «Финам Менеджмент» 228,4 +19,8 3,7 4
8 «Еврофинансы» 174,0 –6,7 6,8 2
9 «Уралсиб» 137,9 +145,8 0,5 6
10 «КСП Капитал Управление активами» 127,3 +91,1 0,5 2

СРО — саморегулируемые организации.

Самые «закрытые» управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Активы закрытых ПИФов (млн руб.) Доля в совокупном объеме активов ПИФов (%) Доля ЗПИФов для квалифицированных инвесторов (%) Общее число ЗПИФов (шт.)
1 «Газпромбанк — управление активами» 273,15 81,7 100,0 19
2 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 121,09 16,1 97,5 18
3 ГК «Регион» 80,99 15,7 86,9 н.д.
4 «ДОМ.РФ Управление активами» 64,64 100,0 1
5 «Деловой Дом Калита» 62,11 100,0 71,4 4
6 «Ак Барс Капитал» 56,55 93,1 33,4 15
7 «Агана» 49,31 60,6 8,2 2
8 «Трансфингруп» 41,36 17,3 81,0 6
9 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 39,70 13,4 91,2 3
10 Группа компаний «Апрель Капитал» 39,50 79,9 100,0 13
11 Группа компаний «Альфа-Капитал» 37,97 11,0 98,6 18
12 «РВМ Капитал» 36,88 100,0 22,5 15
13 «Тетис Кэпитал» 32,73 100,0 93,4 24
14 «Центр Менеджмент» 32,40 100,0 100,0 3
15 Группа компаний «Открытие» 29,50 4,3 54,0 20
16 «Свиньин и партнеры» 29,13 100,0 100,0 17
17 «КСП Капитал Управление Активами» 21,46 91,6 97,5 13
18 Группа компаний ТРИНФИКО 21,31 28,1 65,4 22
19 «Максимум» 19,88 100,0 100,0 12
20 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 17,39 2,2 31,5 7

н.д.— нет данных.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Самые «целевые» управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Чистые активы целевых фондов (млн руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля средств в общем объеме ДУ (%) Число обслуживаемых фондов
1 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 7486,6 +3,5 1,0 25
2 «Газпромбанк — управление активами» 5858,0 +23,8 1,8 50
3 Группа компаний «Альфа-Капитал» 4242,3 +5,7 1,2 10
4 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 3079,1 +15,2 0,4 7
5 Группа компаний «Открытие» 1317,0 +70,2 0,2 6
6 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 1142,2 +15,1 0,2 5
7 Группа компаний «Апрель Капитал» 896,6 +62,9 1,8 2
8 Группа «Капиталъ Управление активами» 723,7 +0,2 0,7 4
9 «Ронин Траст» 372,1 +20,0 4,1 3
10 Национальная управляющая компания 205,6 н.д. 0,7 1

н.д.— нет данных.

Самые страховые управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Средства СК в ДУ (млрд руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля средств в общем объеме ДУ (%) Число обслуживамых СК
1 «Ингосстрах-Инвестиции» 60,18 +63,3 64,01 5
2 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 42,81 +21,0 5,69 4
3 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 35,90 +18,1 6,74 11
4 «Спутник — управление капиталом» 29,95 +81,5 95,18 2
5 «Лидер» 11,04 +7,5 2,33 1
6 «РСХБ управление активами» 6,47 +178,9 6,17 3
7 «Уралсиб» 6,04 +19,8 21,78 6
8 «Райффайзен Капитал» 5,98 +30,4 9,09 2
9 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 5,58 –67,4 0,71 2
10 Группа УК БКС 4,06 +41,0 9,73 2

СК — страховые компании.

Самые резервные управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Пенсионные резервы в ДУ (млрд руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля средств в общем объеме ДУ (%) Число обслуживамых НПФ
1 «Лидер» 430,30 +8,3 90,6 2
2 «Трансфингруп» 192,05 +7,4 80,3 н.д.
3 «Ай Кью Джи Управление активами» 159,33 +2899,0 89,9 3
4 ГК «Регион» 77,64 +28,6 15,0 15
5 Группа компаний «Открытие» 63,16 +16,1 9,2 1
6 Группа компаний ТРИНФИКО 47,40 –53,3 62,6 1
7 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 42,80 +39,1 5,4 3
8 Группа «Капиталъ Управление активами» 31,47 +7,3 31,5 11
9 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 17,85 +8,9 6,0 2
10 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 16,49 –12,0 3,1 4
11 Национальная управляющая компания 12,23 +3,7 42,6 1
12 «Агана» 9,17 +13,6 11,3 1
13 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 7,51 +81,5 1,0 4
14 Группа компаний «Апрель Капитал» 4,83 +15,0 9,8 2
15 «Райффайзен Капитал» 3,46 –3,4 5,3 2
16 «Ингосстрах-Инвестиции» 2,35 +2,4 2,5 3
17 «Газпромбанк — управление активами» 2,09 +13,2 0,6 2
18 «КСП Капитал Управление Активами» 1,78 +82,4 7,6 2
19 «Ак Барс Капитал» 0,94 +1,5 1,5 1
20 «Металлинвесттраст» 0,43 +4,2 4,6 1

н.д.— нет данных.

Самые «квалифицированные» управляющие компании (на 31.12.18)


# Название СЧА ПИФов для квалифицированных инвесторов (млрд руб.) Доля в общем объеме ДУ (%) Доля в общих активах ПИФов (%)
1 «Газпромбанк — управление активами» 273,2 81,7 89,4
2 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 118,0 15,7 72,8
3 ГК «Регион» 70,4 13,6 86,5
4 «Деловой Дом Калита» 44,4 71,4 71,4
5 Группа компаний «Апрель Капитал» 39,5 79,9 98,7
6 Группа компаний «Альфа-Капитал» 37,4 10,9 41,7
7 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 36,2 12,3 91,2
8 «Трансфингруп» 33,5 14,0 72,6
9 «Центр Менеджмент» 32,4 100,0 100,0
10 «Тетис Кэпитал» 30,6 93,4 93,4
11 «Свиньин и Партнеры» 29,1 100,0 100,0
12 «КСП Капитал Управление Активами» 20,9 89,4 97,5
13 «Максимум» 19,9 100,0 100,0
14 «Ак Барс Капитал» 18,9 31,1 33,3
15 Группа компаний «Открытие» 15,9 2,3 46,5
16 Центральная трастовая компания 15,6 100,0 100,0
17 «НИК Развитие» 14,8 100,0 100,0
18 Группа УК БКС 14,6 35,1 86,4
19 Группа компаний ТРИНФИКО 13,9 18,4 50,5
20 «Адепта» 11,0 100,0 100,0

СЧА — стоимость чистых активов.

Cамые рыночные управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Активы ОПИФ и ИПИФ (млрд руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля в общем объеме ДУ (%) Лицевые счета*
юрлиц физлиц
1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 62,32 +9,6 7,9 86 103865
2 Группа компаний «Альфа-Капитал» 51,83 +47,7 15,1 745 90307
3 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 41,07 +287,5 5,5 14 61541
4 «Райффайзен Капитал» 35,80 +8,2 54,4 4 51995
5 «Газпромбанк — управление активами» 32,42 +53,3 9,7 8 47855
6 «Уралсиб» 13,26 +17,3 47,8 23 51849
7 «Атон-Менеджмент» 11,94 +73,1 79,9 55 8028
8 «РСХБ управление активами» 11,26 +95,1 10,7 5 29580
9 «Система Капитал» 10,96 +19,9 16,0 2 259
10 Группа компаний ТРИНФИКО 6,27 +38,1 8,3 1
11 «Трансфингруп» 4,80 +35,6 2,0 2 22
12 Группа компаний «Открытие» 4,78 +59,5 0,7 1 9718
13 Группа «Капиталъ Управление активами» 3,47 +9,6 3,5 3 1320
14 Группа УК БКС 2,30 +1,1 5,5 13 8314
15 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 2,25 –12,6 0,4 33 11890
16 «Арикапитал» 1,85 +57,1 100,0 6 88
17 «Ингосстрах-Инвестиции» 1,42 –30,3 1,5 454
18 «Арсагера» 1,11 +15,6 70,9 1979
19 Группа компаний «Апрель Капитал» 0,51 +6,6 1,0 3 1082
20 «Перамо» 0,38 +4,4 24,4

*Только ненулевые счета.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Самые «накопительные» управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Объем накопительной части пенсии в управлении (млрд руб.) Изм. за 12 мес. (%) Доля, переданная через НПФ (%) Число обслуживаемых НПФ
1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 527,3 +35,9 98,4 4
2 Группа компаний «Открытие» 476,0 –0,8 99,8 1
3 ГК «Регион» 351,1 +130,6 99,5 18
4 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 248,3 +9,6 100,0 6
5 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 237,5 +4,9 100,0 1
6 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 217,9 +34,7 96,2 6
7 Группа «Капиталъ Управление активами» 45,2 –55,9 94,7 14
8 «Ингосстрах-Инвестиции» 26,4 +8,1 99,0 2
9 «Агана» 22,5 +51,6 98,8 3
10 Национальная управляющая компания 15,1 –0,8 100,0 1
11 «Система Капитал» 12,9 +69,3 100,0 3
12 «Газпромбанк — управление активами» 12,1 +80,2 100,0 5
13 «АктивФинансМенеджмент» 6,2 +8,4 100,0 1
14 «Уралсиб» 4,7 –25,7
15 «Ай Кью Джи Управление активами» 4,7 –97,5 100,0 1
16 «Ронин Траст» 3,6 –32,6 100,0 3
17 «Металлинвесттраст» 3,2 –4,6 84,2 6
18 «Ак Барс Капитал» 2,9 –74,4 100,0 1
19 «Солид Менеджмент» 2,8 н.д.
20 «Спутник — управление капиталом» 1,5 н.д. 100,0 1

н.д.— нет данных.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Самые индивидуальные управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Активы под управлением (млрд руб.)* Доля в общем объеме ДУ (%) Число обслуживамых юрлиц Число обслуживамых физлиц Средние вложения физлиц (млн руб.)
1 Группа компаний «Альфа-Капитал» 250,91 73,0 40 28547 8,5
2 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 131,51 16,7 28 64116 1,9
3 «РСХБ управление активами» 84,17 80,4 9 75 9,9
4 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 81,81 10,9 4 1531 43,6
5 «Система Капитал» 40,86 59,8 14 34 77,3
6 Группа компаний «Открытие» 30,98 4,5 10 43183 0,7
7 «Лидер» 28,03 5,9 3
8 Группа УК БКС 19,94 47,8 5 6781 2,9
9 «Райффайзен Капитал» 16,60 25,2 3 2000 7,8
10 Группа «Капиталъ Управление активами» 15,23 15,2 14 8 110,3
11 «Газпромбанк — управление активами» 14,28 4,3 70 3332 2,3
12 ГК «Регион» 6,00 1,2 8 1393 1,7
13 Группа компаний «Апрель Капитал» 4,61 9,3 8 7 340,9
14 «Ай Кью Джи Управление активами» 4,40 2,5 2
15 «Уралсиб» 3,72 13,4 3 161 18,6
16 «Ингосстрах-Инвестиции» 3,66 3,9 3 207 15,6
17 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 1,68 0,3 5 7 77,4
18 «Атон-Менеджмент» 1,44 9,6 5 106 12,7
19 «ФБ Август» 0,70 12,4 6 3 2,0
20 Национальная управляющая компания 0,64 2,2 10 1 48,3

*Объем средств в индивидуальном ДУ.

н.д.— нет данных.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Cамые розничные управляющие компании (на 31.12.18)


# Название Лицевые счета физлиц Средние вложения (тыс. руб.) Активы ОПИФ и ИПИФ (млрд руб.) Доля в общем объеме ДУ (%)
1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 103865 594,1 62,3 7,9
2 Группа компаний «Альфа-Капитал» 90307 479,6 51,8 15,1
3 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 61541 665,1 41,1 5,5
4 «Райффайзен Капитал» 51995 687,0 35,8 54,4
5 «Уралсиб» 51849 253,8 13,3 47,8
6 «Газпромбанк — управление активами» 47855 675,1 32,4 9,7
7 «РСХБ управление активами» 29580 373,6 11,3 10,7
8 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 11890 170,1 2,2 0,4
9 Группа компаний «Открытие» 9718 436,9 4,8 0,7
10 Группа УК БКС 8314 267,3 2,3 5,5
11 «Атон-Менеджмент» 8028 167,5 11,9 79,9
12 «Ак Барс Капитал» 3748 63,4 0,3 0,5
13 «Финам Менеджмент» 3508 15,2 0,0 0,9
14 «Арсагера» 1979 561,1 1,1 70,9
15 Группа «Капиталъ Управление активами» 1320 2357,2 3,5 3,5
16 Группа компаний «Апрель Капитал» 1082 448,0 0,5 1,0
17 «Ингосстрах-Инвестиции» 454 279,9 1,4 1,5
18 «Система Капитал» 259 н.д. 11,0 16,0
19 «Лидер» 118 75,4 0,0 0,0
20 «Парма-Менеджмент» 117 500,1 0,2 10,2

н.д.— нет данных.

Самые эффективные управляющие компании (в 2018 году)


# Название Эффективность (%) Чистая выручка от услуг ДУ (млн руб.) Изм. за год (%) Доля инвесторов в общем ДУ (%)
индивидуальных институциональных розничных ЗПИФы
1 «Атон-Менеджмент» 2,84 345,6 +83,0 9,6 5,2 79,9 5,3
2 «Уралсиб» 2,06 545,6 +3,9 13,4 21,8 47,8 17,0
3 «Райффайзен Капитал» 2,04 1238,3 +35,2 25,2 15,9 63,4
4 Группа компаний «Альфа-Капитал» 1,84 5392,6 +30,4 73,0 0,6 37,2 0,3
5 «РСХБ управление активами» 1,81 1691,6 +22,7 80,4 6,2 16,2
6 Группа УК БКС 1,54 517,8 +319,6 47,8 9,7 75,7 1,9
7 «Промсвязь» 1,17 250,6 –18,8 н.д. н.д. 196,9 1,5
8 «РВМ Капитал» 1,01 371,8 +13,5 0,0 200,0
9 «Сбербанк Управление активами» 0,87 5945,2 +35,2 16,7 72,1 12,3 1,1
10 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 0,84 2421,7 –4,2 0,2 86,4 26,9
11 «Ингосстрах-Инвестиции» 0,65 531,6 +1,8 3,9 94,3 1,5 0,3
12 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 0,55 2767,2 +4,2 0,3 56,4 4,2
13 «Лидер» 0,47 2137,4 +6,7 5,9 93,1 1,7 0,1
14 «Система Капитал» 0,47 279,1 +47,6 59,8 24,2 16,0
15 Группа компаний ТРИНФИКО 0,44 455,6 +9,5 0,7 62,9 64,6
16 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 0,38 2586,0 +22,4 10,9 34,5 37,6 1,1
17 Группа компаний «Апрель Капитал» 0,38 152,7 +84,6 9,3 9,8 160,8
18 Группа «Капиталъ Управление активами» 0,37 511,2 –30,8 15,2 74,3 12,8 2,4
19 «Спутник — управление капиталом» 0,37 88,4 +47,0 100,0
20 «НИК Развитие» 0,37 61,6 –8,5 200,0

Эффективность расcчитана как отношение выручки от услуг доверительного управления к среднему объему активов под управлением за год.

Управляющие компании, объем чистых активов в управлении которых превышает 10 млрд руб.

н.д.— нет данных.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Самые доходные управляющие компании (за 2018 год)


# Название Чистая выручка от услуг ДУ (млн руб.) Изм. за год (%) Эффективность (%) Доля инвесторов в общем объеме ДУ (%)
индивидуальных институциональных коллективных
1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление активами» 5945,2 +35,2 0,87 16,7 72,1 11,2
2 Группа компаний «Альфа-Капитал» 5392,6 +30,4 1,84 73,0 0,6 26,4
3 «ТКБ Инвестмент Партнерс» 2767,2 +4,2 0,55 0,3 56,4 2,3
4 Компании бизнеса «ВТБ Капитал управление инвестициями» 2586,0 +22,4 0,38 10,9 34,5 22,7
5 «Прогрессивные инвестиционные идеи» 2421,7 –4,2 0,84 0,2 86,4 13,4
6 «Лидер» 2137,4 +6,7 0,47 5,9 93,1 1,0
7 «РСХБ управление активами» 1691,6 +22,7 1,81 80,4 6,2 13,5
8 «Райффайзен Капитал» 1238,3 +35,2 2,04 25,2 15,9 58,9
9 ГК «Регион» 1190,6 –30,9 0,28 1,2 82,8 16,1
10 «Газпромбанк — управление активами» 1089,2 +47,5 0,33 4,3 4,4 91,4
11 Группа компаний «Открытие» 806,7 +189,1 0,12 4,5 78,5 5,1
12 «Трансфингруп» 663,0 +35,9 0,30 0,2 80,5 19,3
13 «Уралсиб» 545,6 +3,9 2,06 13,4 21,8 64,8
14 «Ингосстрах-Инвестиции» 531,6 +1,8 0,65 3,9 94,3 1,8
15 Группа УК БКС 517,8 +319,6 1,54 47,8 9,7 42,5
16 Группа «Капиталъ Управление активами» 511,2 –30,8 0,37 15,2 74,3 10,5
17 Группа компаний ТРИНФИКО 455,6 +9,5 0,44 0,7 62,9 36,4
18 «РВМ Капитал» 371,8 +13,5 1,01 0,0 100,0
19 «Атон-Менеджмент» 345,6 +83,0 2,84 9,6 5,2 85,2
20 «Система Капитал» 279,1 +47,6 0,47 59,8 24,2 16,0

Эффективность расcчитана как отношение выручки от услуг доверительного управления к среднему объему активов под управлением за год.

Прочерк — показатель отсутствует или корректный расчет невозможен.

Комментарии

Рекомендуем

обсуждение

Профиль пользователя