Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Нефтегарант» продал принадлежавший ему агрохолдинг «Агронова-Л» структурам владельца группы компаний (ГК) «Регион» Сергея Сударикова. Этот актив заменили на облигации федерального займа (ОФЗ). Такие действия потребовались фонду ради прохождения стресс-тестов.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ / купить фото
Как стало известно “Ъ”, в конце прошлого года существенно изменился состав активов закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Коммерческие инвестиции», принадлежащего НПФ «Нефтегарант». В частности, акции агропромышленного холдинга «Агронова-Л» были заменены на облигации федерального займа. Об этом свидетельствуют актуарное заключение НПФ за 2018 год, а также данные агрохолдинга.
В декабре 2017 года концерн «Россиум» Романа Авдеева продал «Агронову-Л» ЗПИФ «Коммерческие инвестиции» (см. “Ъ” 26 декабря 2017 года). На баланс агрохолдинг был поставлен за 5,5 млрд руб., что составляло более половины активов ЗПИФа. Однако в декабре 2018 года агрохолдинг был продан компании «Долгосрочные инвестиции», принадлежащей офшору WHPA мажоритарного акционера группы ГК «Регион» Сергея Сударикова. Цена сделки составила 6 млрд руб., свидетельствуют данные оценщика. При этом, если на конец октября 2018 года вложения в акции непубличных компаний составляли 99,4% активов ЗПИФ «Коммерческие инвестиции» (10,2 млрд руб.), то начало этого года — всего 18%. Почти все остальные активы составили ОФЗ.
С 2019 года ЦБ начинает стресс-тестирование пенсионных резервов НПФ (именно на резервы и куплен ЗПИФ «Коммерческие инвестиции»). Единственный актив, который не подвержен «дефолту» в стрессовой ситуации, по замыслу ЦБ,— это гособлигации. Ряд фондов, оперирующие резервами, также избавляются от крупных вложений в одного эмитента для прохождения стресс-тестирования. В частности, именно этим обстоятельство объяснял НПФ «Благосостояние» желание избавиться от ценных бумаг лизинговой компании «Трансфин-М». «В случае с "Нефтегарантом", по-видимому, тоже речь идет об избавлении от актива, который мешал проходить стресс-тестирование»,— говорит директор рейтингов финансовых институтов НРА Юрий Ногин.