В 2018 году группа ВТБ получила чистую прибыль по МСФО — 178,8 млрд руб., что на 49% больше, чем годом ранее. Однако этот рост обеспечил группе не банковский бизнес, а сделка по продаже «ВТБ страхования», от которой группа отразила доход 54,1 млрд руб. При этом основные показатели, характеризующие банковский бизнес, оказались слабыми, чистый процентный доход банка вырос незначительно, комиссионный и вовсе сократился, кроме того, ВТБ зафиксировал убыток в связи с закрытием банка на Украине.
Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ
Группа ВТБ опубликовала результаты деятельности за 2018 год согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Чистая прибыль ВТБ по итогам года составила 178,8 млрд руб., против 120 млрд руб. в 2017 году. Этот результат оказался выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали прибыль на уровне 170 млрд руб. по итогам года.
Формально показатель чистой прибыли оказался лучше прогноза, «но только из-за продажи "ВТБ страхования"», отмечает старший аналитик по банковскому сектору «Атон» Михаил Ганелин.
Сделка по продаже «ВТБ страхования» «Согазу» была закрыта в октябре 2018 года. В МСФО ВТБ отразил прибыль от данной сделки в размере 54,1 млрд руб. Согласно отчетности, в качестве вознаграждения за продажу 100% «ВТБ страхования» группа ВТБ получила 10% акций «Согаза» (находится в процессе интеграции с «ВТБ страхованием») предварительной стоимостью 55,8 млрд руб., а также 14,6 млрд руб., которые будут выплачены группе ВТБ не позднее 30 июня 2019 года.
Впрочем, в ВТБ склонны смотреть на данный вопрос иначе. «Мы не использовали результаты этой сделки для выполнения своего таргета по прибыли. Если вы посмотрите нашими глазами, глазами менеджмента, то эти 54 млрд руб. утилизируются на такие же нерегулярные эффекты, которые также отражены в отчетности,— отметил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.— Положительный эффект от сделки с "Согазом" был нивелирован убытком от выбытия банка "ВТБ Украина" на 17 млрд руб., убытком от инвестиций в "Мосметрострой" на 12 млрд руб., а также обесценением ряда активов, в том числе инвестиционной недвижимости и банковских офисов».
Впрочем, иных объяснений роста прибыли у экспертов нет. Чистые процентные доходы показали по сравнению с 2017 годом слабый рост 1,8%, составив по итогам прошлого года 469 млрд руб., чистый комиссионный доход и вовсе сократился на 5,6% год к году, до 90 млрд руб., из-за изменения методики: в состав комиссионных расходов включены расходы на программу лояльности клиентов. По словам собеседников “Ъ”, знакомых с ситуацией, банк ВТБ потратил на эти цели около 8 млрд руб. в 2018 году, но методика изменилась лишь в четвертом квартале, поэтому в расходах учтена лишь часть этих трат.
Четвертый квартал в целом оказался слабым для ВТБ. «На фоне роста стоимости фондирования, особенно по привлеченным средствам юрлиц, доходность кредитов, напротив, снизилась,— указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.— В результате чистая процентная маржа в четвертом квартале составила 3,4%, по итогам года — 3,9%, что ниже собственного прогноза ВТБ». По итогам 2017 года чистая процентная маржа ВТБ была на уровне 4,1%, и менеджмент банка прогнозировал ее на уровне не ниже 4%. По словам господина Клапко, помимо общерыночной ситуации на показатели ВТБ оказало влияние и то, что, начиная с отчетности третьего квартала, Почта-банк отнесен к инвестициям, из-за чего его результаты теперь не учитываются в основных статьях баланса ВТБ, а отражаются лишь на прибыли.
По итогам 2019 года ВТБ ожидает роста прибыли до 200 млрд руб. и возвращения процентной маржи на уровень 2018 года.
Однако, по мнению экспертов, это трудновыполнимые задачи. «Исходя из результатов за 2018 год, мы считаем, что ВТБ будет сложно достичь целевого показателя прибыли»,— отметил Михаил Ганелин.