Молчание ягнят

Когда вы слышите, что бизнес руководствуется высокими моральными принципами, это очень часто лукавство. Ну или, может быть, речь идет о каких-то своеобразных моральных нормах. Это касается и такого социально ориентированного бизнеса, как российская пенсионная отрасль. Активы частных фондов с каждым годом растут, и прежде всего за счет переманивания «молчунов». Только на прошлой неделе ПФР отчитался, что более 700 тыс. из них решили перейти в НПФ.

Кампания 2019 года по переводу пенсионных накоплений обещает быть гораздо более агрессивной, чем мы видели прежде. Крупнейшие игроки рынка хотят привлечь около 5 млн человек. Пока на пути реализации планов встают технические сложности, но если к марту они будут устранены, мы сможем наблюдать азартную охоту на клиента в преддверии введения системы индивидуального пенсионного капитала. И главной целью этой охоты станут «молчуны».

Причины просты. С этого года действуют новые правила перевода пенсионных накоплений, по которым НПФ, из которого уходит клиент, почти сразу же узнает о поданном заявлении в адрес другого фонда. Естественно, что НПФ предпримет все действия, чтобы воспрепятствовать таким переходам. Наиболее действенной мерой убеждения станет рассказ о теряемых гражданином деньгах в случае досрочного перехода (доля таких заявлений традиционно превышает 99% поданных). Поэтому в НПФ предполагают, что последующие отказы граждан от своего решения при переводе из конкурирующих фондов могут превысить четверть. А значит, это впустую потраченные деньги на агентов.

Зачем же их тратить, когда можно переманивать «молчунов», за которых ПФР точно не вступится? Вот и направят свою активность фонды и их агенты именно на граждан, которые доверяют свою пенсию управлению ВЭБа. Благо осталось их почти 40 млн человек, причем весьма привлекательных — средний счет «молчуна» в возрасте 30–50 лет превышает таковой у НПФ. Однако для всех «молчунов» при подаче заявления на досрочный перевод в этом году действует правило, что они теряют максимальное количество денег — весь накопленный инвестиционный доход с 2016 года. Например, если в этом году ВЭБ сможет обеспечить доходность от размещения средств пенсионных накоплений «молчунов» на уровне 6%, то потери гражданина составят более 35% от накопленной им суммы.

Вопрос в том, кого в данном случае будут волновать потери граждан? Точно не НПФ, которые получают доход с собранных ими денег, и не корпорации, владеющие фондами и рассчитывающие на дивиденды от них, и не топ-менеджмент, выполняющий план и получающий бонусы, и не агентов, работающих за вознаграждение. Ничего личного, это просто социально ориентированный бизнес.