Крупнейшие банки на рынке ценных бумаг

Вложения кредитных организаций в ценные бумаги растут быстрее, собственно, кредитования. В результате на 1 сентября суммарный портфель 200 крупнейших банков достиг максимального объема в истории.

Вложения российских банков в ценные бумаги четвертый месяц подряд увеличиваются все возрастающими темпами. И глядя на изменения показателей, можно подумать, что банки предпочитают облигации кредитованию. Абсолютный размер вложений 200 крупнейших банков в ценные бумаги на 1 сентября достиг исторического максимума — 10,39 трлн руб. Конечно, это уступало сумме выданных кредитов более чем вчетверо, но темпы изменения были далеко не в пользу кредитования.

За август портфель ценных бумаг банков вырос на 4%. Это максимальные темпы его роста в этом году, но и в предыдущие месяцы они были велики — от 2,3% до 3,6% в месяц. В то же время сумма выданных кредитов выросла в августе лишь на 0,5%, в июле даже снизилась, и ни разу за предыдущие четыре месяца не вырастала больше, чем на 1,8%.

В результате не только относительные, но и абсолютные показатели прироста оказались в пользу ценных бумаг. Так в августе они выросли на 405 млрд руб. против 218,5 млрд руб. прироста кредитов. За последние четыре месяца кредитный портфель в абсолютных цифрах вырос больше вложений ценные бумаги лишь однажды — в июне.

Всего же с мая по август суммарный объем выданных 200 крупнейшими банками кредитов вырос на 1,02 трлн руб., а инвестиции в ценные бумаги — на 1,2 трлн руб. При этом банки, как всегда, предпочитали облигации, что среди прочего привело к тому, что они начали замещать нерезидентов на рынке ОФЗ.

Несмотря на то, что на 1 августа номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам достиг исторического максимума (1,896 трлн руб.), их доля рынка снижается. На 1 июня, по данным Банка России, им принадлежало 30,7% рынка, к 1 июля их доля сократилась до 30,4%, а к 1 августа — уже до 30,2%.

При этом за август произошли любопытные перестановки в ТОР-10 российских банков по вложениям в ценные бумаги. «ФК Открытие» продолжил наращивать вложения в ценные бумаги сотнями миллиардов рублей и продвигаться вверх в первой десятке. В июле он уже вытеснил с третьей позиции Газпромбанк, но в августе пошел дальше — занял вторую строчку, увеличив портфель более чем на 300 млрд рублей, и обойдя ВТБ.

Так что заслуга санируемого банка в росте общих показателей системы оказалась очень и очень существенной. Тем более что больше столь же существенных изменений в ТОР-10 не было — лишь обменялись местами Россельхозбанк и «Рост банк».