Побег на месте

На этой неделе ускорилось бегство нерезидентов из российских активов. Впервые с прошлого года зафиксирован отток и из глобальных фондов развивающихся рынков. Снизились американские индексы. И все же индекс ММВБ потерял меньше процента, а индекс РТС и рубль даже выросли.

Эту неделю индексы Dow Jones Industrial, S&P500 и NASDAQ Composite, как и предыдущую, завершили совместным падением. Но российские акции американским на этот раз достойную компанию составить не смогли. Индекс ММВБ снизился лишь на 0,73% до 1930,71 процентных пункта (п.п.), а индекс РТС и вовсе вырос на 0,53% до 1027,85 п.п.

Можно было бы сказать, что тем самым он проявил себя как вполне европейский фондовый индикатор (французский CAC40, германский DAX30 и британский FTSE100 тоже закрыли неделю в плюс). Однако разница между двумя российскими индексами объяснялась лишь укреплением рубля. Доллар на Московской бирже по сравнению с закрытием предыдущей недели подешевел на 1,44% до 59 руб.

А рубль, помимо налогового периода, был обязан своей крепостью нефти, не избежавшей как обычно колебаний, но закрывшей уже четвертую неделю подряд выше $52 за баррель brent. По сравнению с закрытием предыдущей пятницы она выросла на 1,19% до $52,72.

Несколько поддержала нефть в конце недели и российские акции, хотя полностью компенсировать внешний негатив и не смогла. Тем более, что на этой неделе впервые с декабря 2016 года Emerging Portfolio Fund Research был зафиксирован чистый отток средств из глобальных фондов развивающихся рынков. За неделю с 10 по 16 августа они потеряли $251 млн.

И если в мощном притоке средств инвесторов на развивающиеся рынки Россия в этом году почти не поучаствовала, то с оттоком дело обстоит пока иначе. Фонды, ориентированные на Россию, потеряли $88 млн против $4,5 млн оттока неделей ранее. В такой ситуации незначительность снижения индекса ММВБ может даже внушать определенный оптимизм.

Самые ликвидные российские акции

Эмитент Мин. за неделю (руб.) Макс. за неделю (руб.) Посл. (руб.) Изм. за неделю (%) Мин. за год (руб.) Макс. за год (руб.) P/E RATIO DivYield P/Book P/Sales «Абрау-Дюрсо» 151 172 156 -5,5 93 217 30,92 0,83 2,34 2,06 АвтоВАЗ 8,83 9,02 8,89 -0,6 6,67 13,18 — — — 0,69 «Акрон» 3197 3597 3561 7,1 2464 3615 5,11 7,02 2,15 1,62 АЛРОСА 79,26 81,42 79,82 -2 77,5 108,55 4,47 11,19 2,29 1,85 «АЛРОСА-Нюрба» 130000 136000 136000 -1,9 120500 191000 5,95 16,55 10,47 2,3 «Армада» 10,5 13,5 12,5 -3,9 6,3 23,9 — — 0,12 0,96 «Арсагера» 3,18 3,42 3,34 0 2,5 3,94 6,3 — 2,11 4,1 «Ашинский метзавод» 4,52 4,9 4,6 -2,9 3,93 6,52 1,19 — 0,43 0,12 «Аэрофлот» 201,2 212,85 212,65 2,5 140 225 6 8,22 5,56 0,48 «Башнефть» 2095 2264 2175 4,1 2095 4798 7,01 — 1,37 0,6 «Белон» 2,83 3,13 3,05 -4,2 2,42 4,95 — — 1,41 0,25 «Бурятзолото» 960 1330 1060 1,9 955 1355 29,06 — 1,91 1,86 «Владимирэнерго» 3,7 3,95 3,85 -2,6 3,45 17,8 — — 0,23 0,01 «Возрождение» 579,5 640 582 -0,9 571,5 780 6,89 1,32 0,59 0,77 «ВСМПО-Ависма» 15200 16000 15680 -0,4 13330 16770 7,06 8,29 1,2 2,02 ВТБ 0,0591 0,0613 0,05945 -1,1 0,05881 0,0745 23,04 1,97 0,55 1,09 ГАЗ 531 564 549 3,2 430 673 11,73 — — 0,07 «Газпром» 115,15 117,99 116 -1,6 111,46 158,7 2,75 6,93 0,25 0,45 «Газпром нефть» 202,5 209,4 208,9 -0,7 179,75 239,9 4,92 5,11 0,73 0,64 ДВМП 3,67 4,9 4,58 23,1 2,016 4,8 — — — 0,33 «Дикси» 247,5 260,8 256,8 3,2 196,5 290,2 — — 1,1 0,1 «Дорогобуж» 30,6 38,3 38,3 1,9 30,6 39 4,29 6,53 0,78 1,44 «Европлан» 765,5 807 793 3 525,5 945 26,75 — 1,13 12,84 «Заволжский моторный завод» 21,2 23,6 21,9 -8 21 59,8 1820,45 — 0,31 2,33 «Звезда» 2,47 3,88 3,7 -1,6 2,47 6,15 18500 — 6,63 1,42 «ЗИЛ» 1000 1055 1025 2 950 1740 — — 0,82 3,37 «Ижсталь» 870 995 925 -2,6 725 1525 6,1 — — 0,06 «Институт стволовых клеток» 14,4 17,5 15,6 -1 10,25 18,35 — — 12,47 4,92 «ИнтерРАО» 3,744 3,8935 3,845 1,8 3,0435 4,2995 5,33 3,82 0,96 0,46 «Иркут» 10,8 11,32 11,24 -1,8 9,1 11,9 12,98 7,74 0,69 0,33 «Иркутскэнерго» 17,19 17,35 17,29 0,3 14,54 22 5,4 — 1,98 0,61 «Казаньоргсинтез» 70,5 73,9 71,5 1,7 40,1 74 7,1 7,09 2,62 1,7 «КамАЗ» 51,6 54,9 53,25 0,5 47,45 61,8 57,1 0,79 1,03 0,28 «Камчатскэнерго» 0,095 0,104 0,1 -5,7 0,091 0,219 12,55 — 0,93 0,38 «Квадра» 0,002815 0,00299 0,00292 0,7 0,00259 0,00428 — — 0,26 0,12 «Ковровский механический завод» 371 408 378 -0,8 351 500 3,78 — 0,22 0,29 «Красный Октябрь» 444 500 444 -4,1 270 998 21,77 0,07 0,58 0,31 «Кубаньэнерго» 62,1 76 74 -2 62,1 100,2 7,33 — 0,89 0,6 «Кузбассэнергосбыт» 139 147 147 6,5 110,5 176,5 15,84 — 14,72 0,27 «Куйбышевазот» 82,6 88 87,9 -0,7 77,9 91 3,04 3,41 0,89 0,49 «Левенгук» 6,2 7,25 7 -7,5 5,35 9,1 9,82 0,54 0,49 0,71 «Лензолото» 7230 8420 7470 4,7 6100 9400 5,44 — 0,67 0,68 Группа ЛСР 766 817,5 816 4,7 718,5 1065,5 8,99 9,56 1,23 0,86 ЛУКОЙЛ 2803,5 2912,5 2829 -2,1 2601 3582 9,75 6,89 0,75 0,46 «М.Видео» 405 408,7 405,3 -0,2 355,6 432 13,12 — 4,57 0,4 «Магаданэнерго» 2,4 2,68 2,68 -1,5 2,3 3,3 — — — 0,13 «Магнит» 9203 9527 9335 1,2 8610 11476 18,37 2,88 4,61 0,93 МГТС 995 1200 1140 -3,4 777 1697 6,9 20,44 1,08 2,68 «Мегафон» 549,4 583,5 556,5 -3,8 532 676,9 13 11,59 2,78 1,09 «Мегионнефтегаз» 492 518 500 3,1 484 653 2,81 — 0,46 0,44 «Международный торговый центр» 7,5 9 8,85 16,9 7,05 9,2 — 3,69 0,22 1,75 «Мечел» 145,05 155,05 151 0,5 121 199,38 8,32 — — 0,28 МКБ 4,381 4,522 4,44 -1,7 4,02 4,585 9,75 — 1,16 1,93 ММК 35,105 37,03 36,795 1,7 27,72 43,6 6,25 5,15 1,48 1,23 «Московская биржа» 109,02 116,37 109,4 -0,7 97,02 139,8 9,8 7,02 2,02 5,9 «Мостотрест» 111,3 134,9 128,9 12,2 90,2 134,9 8,16 8,25 1,46 0,21 «Мосэнерго» 2,67 2,8185 2,8095 0,9 2,06 3,074 8,28 3,02 0,46 0,59 «Мотовилихинские завод» 3 3,5 3,3 -5,7 3 9 — — — 0,29 МОЭСК 0,834 0,908 0,88 4,5 0,787 1,086 4,56 3,55 0,25 0,3 МРСК Северо-Запада 0,0503 0,0588 0,056 7,8 0,037 0,0588 9,18 2,07 0,26 0,12 МРСК Урала 0,1515 0,172 0,1665 7 0,13 0,1745 10,71 4,98 0,35 0,19 МРСК Центра 0,4635 0,511 0,4975 4,6 0,342 0,529 4,45 8,89 0,49 0,24 МРСК Приволжья 0,2689 0,3035 0,2956 10,4 0,1312 0,3035 9,23 3,99 0,89 0,42 МРСК Волги 0,08935 0,1018 0,0937 1,1 0,04505 0,1038 5,99 — 0,57 0,33 МРСК Сибири 0,0865 0,14 0,1144 27,7 0,0581 0,14 20,8 — 0,75 0,22 МРСК Северного Кавказа 17,5 21 18,5 8,4 13,25 24,7 — — 22,34 3,53 МРСК Юга 0,0415 0,0478 0,0447 4,7 0,0318 0,0564 — — — 0,11 МТС 239,05 245,95 244 1,1 223,05 293,5 9,25 11,31 3,5 1,12 НефАЗ 80 87,5 85 -1,2 75 122,5 18,45 — 4,27 0,05 «Нижнекамскнефтехим» 50 53 51,1 0,8 44 75,3 3,85 — 0,81 0,55 «Нижнекамскшина» 12,2 12,8 12,2 -1,6 9,6 14,95 — — 0,99 0,05 НЛМК 126,66 134,1 127,49 -3,7 97,57 135,4 13,8 6,99 2,05 1,69 НМТП 7 7,3 7,17 -1,6 5,75 7,875 3,57 17,49 4,02 2,69 НОВАТЭК 590,2 618,6 596,7 -3 591,1 799,8 6,99 2,33 2,79 3,37 ГМК «Норильский никель» 8616 9115 8899 -4,5 7677 10457 8,33 10,01 6,07 2,57 ОГК-2 0,4712 0,5047 0,5001 3,6 0,3352 0,589 16,7 1,65 0,48 0,41 «Омскшина» 455 488 488 -0,8 426 649 15,79 — 1,33 0,17 «Отисифарм» 105 180 178 2,9 105 200 4,18 — 0,75 0,97 «Открытые инвестиции» 850 996 955 3,4 315 1000 — — 16,03 6,99 ПИК 289 295 295 1,7 270 311,5 9,7 — 3,53 3,24 «Полюс Золото» 4232 4387 4330 3,3 3520 4794 6,53 — — 8,9 Промсвязьбанк 0,0735 0,0748 0,0746 0,1 0,0696 0,0759 48,44 — 0,91 1,27 «Протек» 100,3 103 102,5 0,2 91,2 121,1 8,89 7,32 1,76 0,22 «Распадская» 76,03 80,95 78,75 -0,3 50,5 94,74 5,06 — 2,92 1,86 РБК 7,5 7,69 7,605 -0,2 6,285 10,35 1,3 — — 0,5 РКК «Энергия» 5730 5920 5850 2,1 5300 6330 3,25 — — 0,18 «Роллман» 79 88 87 1,2 65 129 5,91 — 1,08 0,56 «Росбанк» 50,9 59,8 57,6 6 47 86,1 28,79 — 0,72 1,66 «Росгосстрах» 0,38 0,436 0,38 -3 0,387 0,495 — — 15,72 1,38 «Росинтер Ресторантс Холдинг» 63,5 74 69,3 11,8 54 83,8 176,19 — — 0,16 «Роснефть» 299 308,05 300,05 -1,1 291 425,7 17,57 1,99 0,96 0,64 «Россети» 0,8521 0,946 0,9294 6 0,699 1,2825 2,42 1,56 0,2 0,21 «Ростелеком» 63,83 66,13 65,94 1 63,83 86,6 15,62 8,17 0,74 0,61 «Русгидро» 0,7728 0,8475 0,8224 5,2 0,7481 1,1111 7,51 5,67 0,54 0,94 «Русолово» 1,79 1,95 1,87 0,5 1,52 3,9 361 — 1,69 1,24 «Русполимет» 0,47 0,508 0,502 -1,2 0,381 0,684 92,96 — 0,51 0,32 Русснефть 582,6 605 595 -0,4 540 621,3 9,91 — 3,88 1,67 «Самараэнерго» 0,23 0,252 0,252 2 0,217 0,397 3,01 — 0,48 0,03 Банк «Санкт-Петербруг» 55,05 56,95 56,05 0,4 54,15 77,9 5,74 1,87 0,46 0,8 Сбербанк 168,13 175,3 169,5 0,3 136,2 181,68 6,77 3,54 1,35 2,21 «Северсталь» 828 852,5 850 0,3 672,5 994,3 7,18 9,16 3,97 2,03 «Селигдар» 9,2 9,77 9,41 -1,2 6,56 13,75 1,58 — 0,85 0,88 АФК «Система» 11,32 12,24 11,55 1,1 10,7 25,25 — 7,01 0,7 0,16 «Система-Галс» 905 995 965 4,9 825 1655 3,13 — — 0,39 «Славнефть-ЯНОС» 22 23,1 23,1 -1,7 21 32,1 2,99 — 0,5 0,97 «Соллерс» 519 534 523 0 487 671 11,19 — 1,02 0,5 «Ставропольэнерго» 0,294 0,337 0,297 1 0,222 0,476 4,25 — 0,74 0,02 «Сургутнефтегаз» 26,115 27,055 26,39 -1,7 24,085 32,87 — 2,27 0,34 1,14 «Тантал» 32,5 38,3 35 -12,8 29,3 50,3 29,34 — 0,4 0,5 «Татнефть» 373,15 390,1 380,95 -1,7 321,8 448,65 8,02 5,99 1,24 1,48 «Таттелеком» 0,144 0,1475 0,144 -1,4 0,14 0,1705 18,9 6,32 0,51 0,37 ТГК-1 0,01253 0,013265 0,012995 -0,8 0,0111 0,017 9,28 2,69 0,49 0,63 ТГК-2 0,00211 0,00269 0,00247 16,7 0,0014 0,00269 — — 0,35 0,11 ТГК-14 0,00365 0,00391 0,00378 0,3 0,00205 0,004 2,93 — 0,98 0,41 «ТМК» 71,58 78,64 71,99 -1,9 71,15 85 7,35 5,24 1,49 0,38 «Трасконтейнер» 3065 3490 3400 8,3 2925 3830 14,49 4,19 1,37 0,92 «Уралкалий» 130,15 140 138,6 4,4 121,85 171,5 2,32 — 25,98 3,02 «Уралсиб» 0,0701 0,0898 0,0848 0,1 0,0822 0,1517 16 — 0,4 0,72 «Уральская кузница» 7030 7880 7880 5,1 5000 8490 2,22 — 0,23 0,35 «Фармсинтез» 10,65 11,8 11,5 0,9 10,3 16,95 — — 0,75 5,23 Банк «ФК Открытие» 1500 1645 1500 -5,7 1418 1707 124,45 — 1,35 3,23 «Фосагро» 2360 2459 2403 -1,1 1729 3048 5,2 5,24 3,52 1,66 ФСК ЕЭС 0,16465 0,17325 0,16905 1,8 0,15 0,261 3,13 8,44 0,3 0,84 «Центральный телеграф» 17,2 24,9 21,3 19,2 17 27 56,18 0,04 1,79 1,27 Челябинский трубопрокатный завод 98 112,5 106 3,9 85 159 4,81 9,48 6,13 0,37 Челябинский цинковый завод 455 548 500 6,8 250 679 6,75 — 1,37 0,89 Группа «Черкизово» 1245 1292 1269 0,7 763 1418 29 1,08 1,05 0,68 «Электроцинк» 614 657 639 -1,7 594 858 2,82 — 0,76 0,17 Энел Россия 1,211 1,282 1,27 1 0,882 1,328 10,23 5,37 1,27 0,62 «Южный Кузбасс» 795 885 805 3,8 705 1040 3,71 — — 1,04 «Южуралникель» 2820 2930 2900 -2 2630 6375 10,94 — 0,17 25,7 «Юнипро» 2,245 2,345 2,264 -0,6 2,26 3 27,63 9,25 1,51 1,83 «Ютэйр» 7,89 8,95 8,81 7,2 6,43 10,54 5,51 — — 0,43 «Якутскгапром» 10 11,6 10,4 -8,6 10,2 16,9 4,82 10,95 1,35 1,46 «Якутскэнерго» 0,25 0,279 0,27 4,6 0,18 0,31 — — 0,26 0,08 Lenta Ltd 347 365 354,5 2 326 515 15,38 — 2,95 0,56 Polymetal Int 692,4 740,6 708,8 -2,8 636 819,5 12,92 2,26 5,25 3,25 Yandex 1731,5 1864,5 1785 2,6 1212 2039,5 86,18 — 7,57 7,69

По данным агентства Reuters.