Будущее лизинга судов
Прогноз
Российские судовладельцы столкнулись с проблемой обновления флота, который был построен преимущественно в 80-90-е годы прошлого века. На этом фоне все большую популярность сегодня набирает лизинг судов, который является одним из наиболее эффективных способов финансирования капиталоемких проектов, в том числе в условиях недостаточности собственных средств.
Государство стимулирует обновление флота
В России насчитывается более 600 компаний-судовладельцев, среди которых как пароходства, использующие флот для перевозки грузов и пассажиров, так и крупный промышленный бизнес, и рыболовецкие хозяйства, в чьей структуре суда разного назначения играют основную или вспомогательную роль в производственном процессе.
Вне зависимости от вида бизнеса и типа судов использование изношенного, выработавшего свой ресурс, а значит, неэффективного с точки зрения обслуживания и управления флота снижает рентабельность. Вместе с тем активизация судоходства является приоритетной задачей в рамках государственной политики по переводу части грузопотоков с автомобильного на речной вид транспорта, освоения транзитных логистических коридоров, загрузки судостроительных и ремонтных предприятий.
В последние годы правительство приняло ряд мер, направленных на поддержку отечественного судостроения и самих судовладельцев. Так, снижена кредитная и налоговая нагрузка при строительстве судов на российских верфях, компенсируется процентная ставка по договору лизинга в размере до двух третей ключевой ставки ЦБ РФ, введены льготы для "резидентов" Российского морского регистра судоходства. Кроме того, производителям (судостроителям) банки при поддержке ЦБ РФ могут предоставлять льготное лизинговое финансирование для модернизации производственных мощностей. Одновременно Фонд развития промышленности при Минпромторге РФ предоставляет лизингополучателю заем на аванс в размере не более 90% под 1% годовых в рублях.
Судно строится от 9 до 24 месяцев. Учитывая средний срок его работы — 30 лет, возврат инвестиций составляет от 5 до 15 лет. Как рассказал генеральный директор компании "Газпромбанк Лизинг" Максим Агаджанов, при приобретении судна через лизинговые операции лизингодатель может структурировать сделку так, чтобы срок финансовой аренды составлял 10-12 лет, а значительная часть долга (до 40%) была переложена на выкупную стоимость по истечении срока аренды. Таким образом, судовладелец получает возможность снижения текущей нагрузки, которое также достигается за счет субсидирования процентной ставки в размере 60% от ключевой ставки.
Кто потянет капиталоемкие сделки?
Объем лизинга судов в лизинговом портфеле РФ в 2015 году — 83,7 млрд руб. Рост инвестиций в этот новый бизнес в 2015 году составил 13,2%. Лизинг для судоходных компаний представляется перспективным, но далеко не простым направлением. В первую очередь стоит иметь в виду крайне высокую капиталоемкость данного сегмента и двусторонние риски, управление которыми требует определенного опыта реализации подобных проектов и наличия соответствующих компетенций.
Речь идет, в частности, о том, что лизингодатель за счет привлеченных или собственных средств приобретает в собственность имущество, которым фактически не может управлять. Эффективная эксплуатация судна и обеспечение лизинговых платежей зависят от многих факторов, к которым относятся: цены на топливо, размер потенциальной грузовой базы и даже погода, которая напрямую влияет на уровень воды в системе судоходных каналов России, что, в свою очередь, определяет допустимую осадку судов и, следовательно, их грузоподъемность.
Неудивительно, что финансовые институты очень взвешенно подходят к сделкам по речным и морским судам, а лизингополучатели предпочитают вести дела с крупными структурами, имеющими солидное надежное фондирование,— желательно от банков с прямым или косвенным участием государства.
В частности, генеральный директор компании "Газпромбанк Лизинг" Максим Агаджанов заявил: "Понимая важность и перспективу сегмента лизинга судов, мы изучили все аспекты в области судостроения, рассмотрели существующие профили бизнеса, связанного с судовладением, определили для себя наиболее перспективные направления. На сегодня мы рассматриваем вопросы финансирования строительства судов на отечественных верфях, общий объем заявок составляет примерно 10 млрд руб. Кроме того, имея такого крупного финансового партнера, как Газпромбанк, мы готовы к значительным инвестициям и планируем занять лидирующее положение на рынке лизинга судов".