Джордж Сорос обвалил рубль. Так, во всяком случае, утверждают компетентные источники, доказывая, что он — беспринципный спекулянт. Другие говорят, что Сорос — принципиальный негодяй, который одной рукой разоряет страну, другой раздает крохи из отнятых у казны денег ученым, а третьей (когда речь заходит о Соросе, не будет удивительным появление четвертой, пятой и т. д. рук) крадет у ученых стратегически важные разработки. Все эти источники в подтверждение своих выводов приводят массу цифр. Нам тоже придется использовать много цифр — такова уж специфика работы Сороса. Но выводы будут несколько иными.
Сорос — исключение из правил. Поэтому, рассказывая о нем, мы тоже сделаем исключение и выйдем за традиционные рамки жанра Story. Во-первых, не будем пересказывать его биографию и останавливаться на особенностях игры на рынке (тем более что мы это уже сделали — см. "Деньги" #32 за 1995 год). Во-вторых, будем говорить не столько о нем самом, сколько о том, что думают о нем другие. Ну и что же о нем думают? Во-первых, что Сорос — то ли филантроп, то ли шпион, то ли еще черт знает кто. Во-вторых, что он — гениальный спекулянт. Попробуем усомниться в правильности этих выводов.
Не филантроп
В начале года журнал Fortune опубликовал список 40 американцев, которые в 1997 году потратили больше всего денег на благотворительность. Фамилия Сороса значилась на третьем месте. Но если бы при этом еще учитывалась доля средств, потраченных на благотворительность, в общей сумме доходов, то Сорос вышел бы на первое место. Он один из немногих граждан США, которые полностью и регулярно исчерпывают установленный американским законодательством лимит затрат на благотворительность — не более 50% общего дохода. В случае с Соросом это примерно $300 млн в год.
С 1992 по 1996 год только в России и только на гранты российским ученым Сорос потратил около $130 млн. В ближайшие два-три года он намерен обеспечить 3500 российских библиотек новыми книгами и компьютерами и только в 1998 году выделить на это $20 млн. Сорос получил предложение от Министерства образования о сотрудничестве в области выпуска школьных учебников. В ближайших планах — создание трастовой компании, поддерживающей музей-усадьбу Льва Толстого в Ясной Поляне. На это в 1998 году будет потрачено еще $5 млн. $3 млн (изначально, правда, было обещано $500 млн) Сорос выделит на реализацию программы "Социальная адаптация кадровых военнослужащих". Эти деньги будут потрачены на переподготовку 6 тыс. и трудоустройство 4 тыс. офицеров, уволенных в запас.
И как же оценивается эта деятельность? Одни говорят, что Сорос занимается благотворительностью из любви к демократии, которую сам он называет открытым обществом. Другие заявляют, что это подготовка к захвату будущих рынков. Третьи считают, что Сорос таким вот образом покупает общественное мнение, обвиняющее его в обвале национальных валют. Четвертые доказывают, что он — шпион, а его филантропия — прикрытие для сбора разведданных или проведения политических диверсий. И все это похоже на правду. Включая последнее утверждение.
В этом году депутаты воронежской областной думы провели расследование деятельности Сороса в Воронеже и по его результатам направили запрос в УФСБ по Воронежской области. В их письме перечислялись общеизвестные программы фонда Сороса, осуществляемые не только в Воронеже, но и в других российских городах,— например, поддержка аспирантов, студентов и учителей. Но вывод получился странным — деятельность фонда "не соответствует интересам национальной безопасности России", выпускаемые им книги "имеет резко отрицательную оценку компетентных органов" (каких именно, не уточнялось), а потому чекистов попросили сообщить, "проводится ли соответствующими органами работа по предотвращению возможного использования научного потенциала, результатов исследований ученых в ущерб национальным интересам и безопасности России".
Звучит смешно. Но вот совсем недавно благотворительная деятельность Сороса была прервана в Белоруссии. Местное правительство оштрафовало его фонд на $3 млн. Официально белорусское правительство прокомментировало события так: штраф — следствие нарушения налогового законодательства. Но неофициально дало понять — это следствие связей представителей фонда с белорусской оппозицией. А такие связи действительно были, что и подтвердили представители фонда. Вопрос лишь в том, что называть оппозицией (в Белоруссии ей иногда оказываются владельцы коммерческих палаток). Впрочем, пусть на этот и ему подобные вопросы отвечают белорусские или воронежские чекисты. Наша задача — попробовать оценить благотворительность Сороса на основе ее результатов.
Вот история. Вместе с сокращением затрат на вооружение и финансирование академической науки перед тысячами людей встала дилемма: немедленно искать работу в зарубежных университетах (благо их там много, и к тому же вместе с модой на советскую военную форму возникла недолгая мода на советских ученых) или влачить жалкое существование в родных институтах. Но тут Джордж Сорос начал активно поддерживать российских ученых грантами — по ***$500 на человека. (Кстати, в условиях конкурса речь шла только об открытых работах, то есть заведомо не представляющих какой бы то ни было государственной тайны, и четко оговаривалось — никаких разработок, связанных с вооружением.) Более того, его фонд объявил о расширении программы и увеличении финансирования российской науки. Для многих это стало той самой соломинкой, позволявшей остаться на плаву даже в разваливающихся институтах. Но постепенно условия конкурсов ужесточались, число участников увеличивалось, а обещанного расширения финансирования так и не произошло. А время уже было упущено — за границей мода на российских ученых прошла.
В результате Сорос со своей искренней филантропией предстал в образе Мефистофеля, посеявшего бесплодные семена надежды и заставившего тысячи людей, забыв о последствиях, сказать себе: "Остановись мгновенье — ты прекрасно".
Не спекулянт
Ну, а что же на самом деле сеет Сорос на финансовом рынке? Его финансовые успехи общеизвестны, потери — с недавних пор тоже. Но внакладе он все равно никогда не остается. Несмотря на все сообщения о том, что Сорос потерял миллиарды в Юго-Восточной Азии и в России, совсем недавно главный эксперт его инвестиционного фонда Quantum заявил: доходность фондов Сороса за этот год будет на уровне 19%.
Тот же вывод — что Сорос теряет приобретая и приобретает теряя, но всегда остается в плюсе — можно было бы сделать и самостоятельно. Но для этого нужно забыть слова, без которых уже немыслимо упоминание фамилии Сорос — "известный финансист", "гениальный спекулянт" и т. п. Сорос действительно зарабатывает прибыль, поочередно обваливая национальные валюты то одного, то другого государства. Список его жертв открывает британский фунт, который он обвалил в 1992 году, а замыкает пока российский рубль. Между ними немецкая марка, малайзийский ринггит, южнокорейская вона, индонезийская рупия. Спекуляции с ними принесли Соросу миллиардные прибыли. Но были еще и сверхприбыли. Их источник сразу же станет понятным, если однажды назвать Сороса не финансистом, а политиком, подвизавшимся на ниве финансов.
Возьмем лишь один, но самый близкий нам пример — Россию. В 1997 году Сорос стал одним из победителей конкурса по продаже пакета акций компании "Связьинвест". Но очень скоро из ее состава была выведена МГТС, одна из самых дорогих составляющих холдинга — Сорос в убытке. Прошло еще немного времени, и правительство объявило о продаже очередного пакета акций "Связьинвеста", а за ним "Роснефти" и "Газпрома" — Сорос в стороне. Он говорит, что после всего случившегося ни "Газпром", ни "Роснефть", ни тем более "Связьинвест" его не интересуют. Тем временем он рассуждает о создании в России "бандитского капитализма", однако при этом не выводит свои капиталы из России. С чего бы это? И с чего вдруг в начале августа он заявляет о необходимости девальвации рубля, что объективно привело бы к обесценению его инвестиций в России?
А с того, наверное, что своими заявлениями он отпугивает других иностранных инвесторов, многие из которых прислушиваются к Соросу едва ли не больше, чем к мировым рейтинговым агентствам. И с того, что на самом деле ему небезразлично, кому достанутся выброшенные на рынок акции "Связьинвеста", "Роснефти" и "Газпрома" (ну не случайно же, заявляя о своем нежелании участвовать в приватизации "Роснефти", Сорос поучаствовал в обсуждении ее цены).
А потом был кризис. Утверждают, что Сорос потерял на нем от $2 млрд до $2,5 млрд. Но это преувеличение. В эту сумму оцениваются все вложения Сороса в российские ценные бумаги. За последние недели их цена, конечно, упала, но не на 100%. Это во-первых. Во-вторых, цена российских бумаг, оказавшихся в портфеле Сороса, еще вырастет. Не завтра, не послезавтра, но когда-нибудь вырастет. И обеспечит Соросу более высокую прибыль, чем та, которую в среднем получат его фонды в этом году. Это для российских инвесторов месячное затишье на фондовом рынке равносильно катастрофе. Для таких монстров, как соросовский Quantum,— это досадная и временная утрата ликвидности незначительной части активов. В-третьих — и это главное — все потери будут с лихвой компенсированы при новой распродаже госсобственности по упавшим (за счет снижения доверия инвесторов к России и девальвации рубля) ценам.
Но самое интересное, что Сорос умудрился чуть-чуть (по его меркам) заработать на самом кризисе. Говорят, что только 14 августа — когда начался обвал российского рубля — Сорос вышел из драки с чистой прибылью в размере $100 млн. Это была отличная игра. Однако суперигра еще впереди.
ИЯ МОЦКОБИЛИ, ЮРИЙ КАЛАШНОВ
--------------------------------------------------------
Финансисты о Соросе
Им восхищаются, его ненавидят
Александр Перцовский, президент инвестиционной компании "Ринако Плюс": Сорос — одна из наиболее известных и авторитетных фигур в мировых финансах. Но если Баффет признан всеми гениальным инвестором, Сорос — гениальным спекулянтом. Часто его анализ более точен, чем прогнозы конкурентов. Сорос часто угадывает — или направляет — малопредсказуемые движения рынка. Его недавнее утверждение о необходимости девальвации рубля — одно из лучших тому подтверждений. И неудивительно, что, как и всякая знаменитость, личность Сороса вызывает полярные оценки — от восхищения до ненависти.
Сорос — индикатор слабых мест финансовых систем
Рубен Варданян, президент инвестиционного банка "Тройка-Диалог": Сорос — очень агрессивный и очень профессиональный спекулянт, необходимый элемент мировой финансовой системы. Финансовый рынок каждой отдельно взятой страны имеет свои правила игры. Есть люди, которые раньше других поняли эти правила и стали использовать их недочеты. Сорос как раз принадлежит к числу таких людей. Фактически он является индикатором слабых мест тех или иных финансовых систем. Если система дает возможность заработать огромные деньги в течение одной ночи, значит, в этой системе заложена какая-то ошибка и в ней нужно что-то откорректировать.
Он не может пройти мимо пустой банки и не пнуть ее
Энтони Джерми, руководитель отдела частных инвестиций Bank One (США): Сорос находит выходы из самых проблематичных ситуаций. Но, как правило, сам их и создает. В отличие от других финансистов он ни за что не упустит возможности спровоцировать скандал или совершить провокацию, и не стоит винить его в этом. Он просто такой человек по складу характера. Он не может просто пройти мимо пустой банки и не пнуть ее. На его счету были промахи, но он тщательно их скрывает, и лишь то, что появляется в прессе, становится достоянием широкой публики. Так, о его потерях в результате финансового кризиса осенью прошлого года почти все уже забыли благодаря неправдоподобным слухам о том, что он сумел заработать на кризисе миллиарды. Однако это не так.
У Сороса — дар предвидения
Стивен Смит, главный эксперт по развивающимся рынкам New York Savings Bank (США): Сорос — личность яркая и колоритная. Таких, как он, мало. Общение с ним оставляет неизгладимое впечатление. Чувствуешь себя подавленным и зажатым, готовым согласиться со всем, что он скажет, хотя в другой обстановке понимаешь, что он был не прав. Настолько велика сила его убеждения. Что же касается его деловых качеств, то они не внушают ни малейшего сомнения. Но если вы решите копировать его действия, то окажетесь в проигрыше — у Сороса дар предвидения, который позволяет ему быть всегда на шаг впереди других. Поэтому он и остается одним из лучших финансистов. И одним из сильнейших врагов.
Записали Сергей Тягай и Илья Плаксин
Подписи
Сорос потратил на благотворительные программы в России примерно $300 млн. Еще около $2-2,5 млн он вложил в российскую экономику. Но мало кто этому обрадовался, потому что $300 млн на всех не хватило и потому что ради увеличения своих $2-2,5 млрд Сорос обвалил рубль
Среди тех, кто в прошлом году обвалил индонезийскую рупию, прежде всего называли Сороса. Результат — отставка президента Индонезии Сухарто, банкротство ряда местных банков, бунт их вкладчиков и хорошая прибыль Сороса с надеждой на суперприбыль после ухода из советов директоров местных компаний людей Сухарто и роста их котировок
Среди тех, кто в этом году обвалил российский рубль, прежде всего называли Сороса. Результат — отставка премьер-министра Кириенко, банкротство ряда местных банков, волнения среди их вкладчиков и хорошая прибыль Сороса с надеждой на суперприбыль после распродажи оставшихся в государственной собственности акций российских компаний