Инкомбанк, как и многие другие частные банки России, начал собирать свою коллекцию в 1992 году. К 1998-му он стал обладателем крупного собрания — около 500 произведений. Главным направлением собирательской деятельности было коллекционирование русского искусства начала и первой трети XX века. Среди них картины художников объединения "Бубновый валет" 1910-20-х годов (Надежда Удальцова, Александр Древин, Аристарх Лентулов, Роберт Фальк). Кроме того, в коллекции есть и работы нонконформистов 1960-70-х (Илья Кабаков, Оскар Рабин, Владимир Немухин, Дмитрий Плавинский, Эдуард Штейнберг, Владимир Яковлев, Дмитрий Краснопевцев). Коллекцию дополняют акварели итальянских художников XIX века К. Боссоли и Дж. Ланца.
Но уникальным собрание банка делают три картины Казимира Малевича — "Черный квадрат" (1913 г.), "Автопортрет" (1933-1934 гг.), "Портрет жены" (1932-1934 гг.) — и несколько его рисунков, которые Инкомбанк раздобыл у наследников художника в Саратове.