Третий квартал ознаменовался для Транскредитбанка (ТКБ) серьезными изменениями в структуре финансирования. Сменив в качестве контролирующего акционера РЖД на ВТБ, ТКБ лишился и значительного объема финансирования от госмонополии. Теперь компания обеспечивает банку не половину ресурсной базы, а только треть. Такие коррективы в финансовый план банка внесла ухудшающаяся ситуация на финансовых рынках: рост собственной потребности РЖД в ликвидности сократил ее возможности по поддержке бывшего дочернего банка.
Вчера Транскредитбанк опубликовал отчетность по МСФО за девять месяцев 2011 года. Из нее видно, что при значительном росте основных показателей банка (см. справку) некоторые из них претерпели серьезные структурные изменения. В частности, в третьем квартале значительно — на 33,7 млрд руб.— сократился объем средств, размещенных в банке ОАО РЖД. В результате если на начало 2011 года средства железнодорожной монополии и связанных с ней компаний составляли 48,6% от пассивной базы ТКБ (134,4 млрд руб.), то к 30 сентября — только 32% (91,3 млрд руб.). "Частично отток средств РЖД заместила группа ВТБ за счет размещения на депозитах Транскредитбанка 44,8 млрд руб. в третьем квартале",— отмечает аналитик Номос-банка Елена Федоткова. Напомним, в результате сделки, анонсированной в прошлом году, в третьем квартале РЖД перестала контролировать банк, уступив контроль группе ВТБ, которая довела свою долю в ТКБ до 74,5%.
Сокращение фондирования Транскредитбанка со стороны структур РЖД несколько удивило участников рынка. Согласно обнародованным ранее договоренностям сторон по этой сделке, утрата госмонополией контроля над банком не должна была сопровождаться сокращением объема размещенных в ТКБ средств. Собственно, интерес группы ВТБ к приобретению ТКБ во многом был вызван наличием у банка такого клиента, как РЖД.
Впрочем, как заверил "Ъ" источник, близкий к банку, "речь шла о сохранении доли свободных средств РЖД, размещенных в Транскредитбанке, а не об абсолютном объеме этих средств". Условие о доле соблюдается, отметил он, отказавшись раскрыть точный ее размер. В ВТБ заявили, что сокращение средств РЖД и ее дочерних структур, размещенных в банке, не стало для группы неожиданностью. "Насколько нам известно, РЖД необходимы средства для дальнейшего развития",— сообщили в пресс-службе ВТБ. Из-за отсутствия доступа к внешнему финансированию на фоне глобальной нестабильности в третьем-четвертом кварталах практически все крупные заемщики стали сокращать остатки на счетах в банках, при этом значительно увеличив заимствования в кредитных организациях.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Интересно, что, несмотря на отток средств столь крупного корпоративного клиента, как РЖД, и значительные расходы, которые нес в тот же период основной акционер Транскредитбанка в лице ВТБ по другим направлениям (более 50 млрд руб. ушло на выкуп акций Банка Москвы у миноритариев), ТКБ сохранил кредитную активность. Прирост его кредитного портфеля до вычета резервов за третий квартал составил 54,7 млрд руб. против 50,9 млрд руб. за второй квартал и 30,3 млрд руб. за первый квартал. "ТКБ показывает очень высокую рентабельность, в связи с этим логично, что ВТБ предоставляет этому банку средства, а не сокращает рост кредитного портфеля",— сообщили в пресс-службе ВТБ. Значительный вклад результатов Транскредитбанка в итоговые показатели группы ВТБ стал заметен еще по итогам первого квартала. Тогда рост процентных доходов и кредитования по группе в целом был во многом обеспечен консолидацией результатов дочернего ТКБ (см. "Ъ" от 19 июля).
Впрочем, синергетический эффект от совместной работы ВТБ и ТКБ может ослабеть уже в четвертом квартале, прогнозируют аналитики. "Вскоре перед ТКБ встанет задача рефинансирования материнских средств, так как срочность депозитов от ВТБ — до одного года,— указывает Елена Федоткова.— Банку придется либо ограничивать себя в объемах кредитования, либо терять процентную маржу, замещая фондирование от ВТБ более дорогими средствами, что, в свою очередь, будет оказывать давление на рентабельность его деятельности". Дополнительным фактором замедления роста кредитования ТКБ в четвертом квартале станет и необходимость капитальной поддержки со стороны головного банка. Норматив достаточности капитала Транскредитбанка на 1 ноября составлял всего 11,2% (при разрешенном минимуме в 10%), а запланированная на конец этого года допэмиссия на 7,6 млрд руб. отложена на первый квартал 2012 года.