Как и предполагал "Ъ", Evraz Group Романа Абрамовича и Александра Абрамова намерена сменить регистрацию. Материнской компанией станет британская Evraz Plc. Смена прописки делается для получения премиального листинга на Лондонской фондовой бирже (LSE), конечная цель — включение акций компании в расчет индекса FTSE 100. После прохождения всех этапов увеличение спроса на бумаги Evraz может составить до $600 млн, рост капитализации — 10-15%.
Головной компанией горно-металлургической Evraz Group (зарегистрирована в Люксембурге) станет британская Evraz Plc. Смена материнской компании произойдет через обмен акций. По его условиям одна акция люксембургской компании меняется на девять бумаг британской, одна GDR — на три акции. Предложение действует до 4 ноября. Начало торгов акциями Evraz Plc запланировано на 7 ноября. Но, для того чтобы сделка состоялась, согласие на обмен должны дать не менее 95% акционеров.
Британская прописка — одно из условий для включения акций компании в индекс FTSE 100. Кроме того, компания должна иметь премиальный листинг на LSE. С этим проблем нет, уверяет представитель Evraz. Для получения премиального листинга эмитент должен иметь free float не менее 25%, у Evraz — 25,63%. Включение в FTSE 100 ожидается 19 декабря. В целом это может дать бумаге дополнительный спрос на $200-600 млн, заявил вчера вице-президент Evraz по финансам Джакомо Байзини. Инвесторов новость о смене прописки поначалу обрадовала: рост котировок в течение дня достигал 14%, но по итогам торгов акции Evraz подешевели на 2% (индекс РТС опустился на 1,5%). Вся компания вчера стоила $8 млрд.
Evraz — не первая российская компания, меняющая в этом году прописку. Это уже сделала компания "Полюс Золото" Михаила Прохорова и Сулеймана Керимова, в процессе получения новой регистрации находится "Полиметалл". Evraz о повышении ликвидности своих акций задумалась в августе. В качестве потенциальных площадок рассматривались биржи Нью-Йорка, Гонконга и Лондона. В итоге был выбран последний вариант. В принципе Evraz могла войти в FTSE 100 и без смены прописки, но тогда компании пришлось бы увеличивать free float как минимум до 50%. О том, что Evraz выберет вариант со сменой прописки, "Ъ" писал 4 августа.
После прямого листинга GDR Evraz будут выведены из обращения. Выкупать бумаги у не согласившихся на обмен акционеров компания не будет, заявил господин Байзини. Норма российского закона об АО о принудительном выкупе в данном случае не действует — сделка проходит между двумя иностранными компаниями.
Как отразится на стоимости Evraz включение в FTSE 100, Джакомо Байзини говорить не стал. Речь может идти о плюс 10-15%, считает трейдер в одном из иностранных банков. Дополнительный спрос бумаге дадут в первую очередь индексные фонды, поясняет Кирилл Чуйко из UBS. Ликвидные акции нужны для привлечения денег и сделок. Но есть и минусы, добавляет Олег Петропавловский из БКС. В Великобритании выше корпоративный налог (28%; в Люксембурге — 23%). Дополнительные затраты повлечет и обслуживание премиального листинга, кроме того, он предполагает более жесткие условия к раскрытию корпоративной информации.