Власти Казахстана разрешили KazakhGold (65% принадлежит «Полюс Золоту» Михаила Прохорова и Сулеймана Керимова) провести обратное поглощение материнской компании. Теперь «Полюсу» ничего не мешает выйти на международный рынок и объединиться с одним из иностранных конкурентов для создания глобального игрока.
«Полюс Золото» добилось от казахской семьи Асаубаевых выполнения всех условий в преддверии сделки, в рамках которой принадлежащая им AltynGroup выкупит активы KazakhGold, сообщил “Ъ” источник, близкий к акционерам компании. Это подтвердил и представитель казахстанской стороны. Речь идет о закрытии уголовного дела в отношении топ-менеджеров «Полюса» и об открытии Асаубаевыми безотзывного аккредитива на $100 млн (его предоставил VTBCapitalplc) в пользу KazakhGold. Кроме того, власти Казахстана разрешили KazakhGold провести обратное поглощение «Полюса», что также было обязательным условием для запуска сделки.
«Полюс» приобрел контроль над KazakhGold у семьи Асаубаевых в 2009 году, а сейчас продает активы этой компании, чтобы провести через нее обратное поглощение (RTO). Изначально RTO планировалось летом прошлого года, но помешал конфликт с бывшими владельцами. Асаубаевы обвинили менеджеров «Полюса» в мошенничестве и инициировали возбуждение уголовного дела. Параллельно власти Казахстана отозвали разрешение на обратное поглощение. «Полюс», в свою очередь, подал на Асаубаевых иск в суд Лондона на $430 млн. Чтобы уладить конфликт, российская компания согласилась продать все активы KazakhGold AltynGroup за $509 млн. Но для начала покупатели должны были к 14 мая отозвать все претензии по уголовному делу, добиться выдачи разрешений на RTO и открыть в пользу KazakhGold безотзывный резервный аккредитив на $100 млн. «Полюс», со своей стороны, обещал снять претензии к Асаубаевым.
Теперь, когда предварительные условия выполнены, AltynGroup на четыре месяца предоставляется эксклюзивное право на приобретение контрольных пакетов во всех операционных компаниях KazakhGold. Общая сумма сделки на первом этапе составит $260 млн. Далее Асаубаевы должны предоставить гарантии на приобретение оставшихся долей в операционных активах до 31 декабря 2012 года и защиту «Полюсу» от размытия этих долей. Если до середины сентября AltynGroup не выкупит пакеты, она получит часть акций KazakhGold на сумму аккредитива и размер кредита, который они ранее предоставляли компании. В результате Асаубаевы увеличат свою долю в KazakhGold с 8% до почти 25%.
Сделка по обратному поглощению состоится летом, заявил сегодня глава группы ОНЭКСИМ (около 40% «Полюса») Михаил Прохоров, слова которого передал «Интерфакс». По словам бизнесмена, RTO пройдет в два этапа. Первый — обмен долей крупнейших акционеров — запланирован на начало июля. На завершение второго этапа — сделки с пакетами миноритариев — отводится два месяца. После завершения RTO объединенная компания Polyus Gold International планирует получить листинг на Лондонской бирже, а в конце года — начале следующего перейти на премиальный листинг и войти в индекс FTSE 100, добавил источник "Ъ".
То, что KazakhGold наконец получил разрешение на RTO, позитивная новость для «Полюса», считает Николай Сосновский из «Уралсиба». Премиальный листинг позволит компании расширить базу инвесторов, ведь в бумагу начнут заходить фонды, ориентированные на британские индексы. Кроме того, выход на международный рынок позволит «Полюсу» объединиться с одним из иностранных конкурентов для создания глобального игрока, добавляет Марат Габитов из UniCredit. В настоящее время переговоры на тему слияния ведутся с несколькими компаниями, но выбор какой-либо из них пока не сделан, отмечает источник “Ъ”.