Расследование велось с августа 1998 года, а в сентябре 1999-го правоохранительные органы США организовали утечку информации о ходе расследования в газету "Нью-Йорк таймс". Расследование касалось операций компании Benex, оказывавшей простую услугу российским импортерам,— компания пропускала через себя их платежи по импортным контрактам. За комиссионные, которые руководитель Benex Питер Берлин отправлял в офшоры. (Берлину сейчас инкриминируется уклонение от налогов на сумму $1,8 млн.)
После первой публикации в "Нью-Йорк таймс" руководство Bank of New York стало очень грамотно дозировать информацию по делу. Сообщили, например, что Benex обслуживался не в восточноевропейском отделении банка (которое возглавляла русская Наталья Кагаловская), а в Нью-Йоркском, которым руководил "полноценный" американец Робин Андерсен-Росс, подчинявшийся вице-президенту банка Джозефу Велли.
Интересно, что на слушаниях в конгрессе в сентябре 1999 года руководители банка в принципе отказались назвать фамилии людей, курировавших по долгу службы операции Benex. Таким образом была спасена профессиональная репутация банкиров Андерсен-Росса и Велли. Однако вряд ли руководство банка заботилось именно об этих господах. Скорее всего, оно было заинтересовано в том, чтобы скандал не вышел из "русского" русла и "обвиняемым" по делу не оказался весь Bank of New York.