Пенсионные резервы Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда (НПФ), одного из крупнейших в России, за первый квартал уменьшились более чем на 200 млн руб. В фонде это объясняют возросшими выплатами пенсий, однако другие НПФ сумели нарастить пенсионные резервы на 2-8 млрд руб. Новое руководство Ханты-Мансийского округа, являющегося учредителем фонда, решило пересмотреть планы по его развитию и приостановило взносы, временно заморозив программу по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО), говорят участники рынка.
По данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), пенсионные резервы Ханты-Мансийского НПФ за первый квартал уменьшились на 233,2 млн руб., с 22,92 млрд до 22,68 млрд руб. Остальные НПФ, входящие в топ-10 по объему пенсионных резервов, их нарастили (например, "Газфонд" — на 3,2 млрд руб., "Благосостояние" — на 8,4 млрд руб., "Транснефти" — на 2,1 млрд руб.). За последний год резервы Ханты-Мансийского НПФ снизились на 69,6 млн руб.
По данным ФСФР на 1 апреля, Ханты-Мансийский НПФ занимает пятое место в списке крупнейших фондов по объему собственного имущества (26,73 млрд руб.). Учредителем фонда является администрация Ханты-Мансийского автономного округа. Количество клиентов фонда в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС) составляет 110,38 тыс. человек, число клиентов по НПО — 272,2 тыс. человек.
В Ханты-Мансийском НПФ снижение резервов связывают с "обычной полноценной деятельностью фонда". "У нас возросло количество клиентов, у которых наступили пенсионные права, соответственно, увеличились и выплаты пенсий. Если раньше инвестиционный доход покрывал эти выплаты, то сейчас приходится производить их непосредственно за счет резервов",— пояснил представитель фонда.
Объем пенсионных резервов может сокращаться из-за роста выплат пенсий тем клиентам, у которых наступили пенсионные права, соглашается председатель правления Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников. Однако из статистики ФСФР следует, что в первом квартале 2010 года объем таких выплат в Ханты-Мансийском НПФ не вырос, а сократился по сравнению с четвертым кварталом 2009 года — на 79,8 млн руб. (368,4 млн против 448,2 млн руб.) Вообще, поквартальное сравнение динамики выплат и объема пенсионных резервов фонда не позволяет установить однозначной закономерности. Например, за четвертый квартал 2009 года выплаты выросли (на 57,7 млн руб.), а резервы сократились (на 112,5 млн руб.), однако во втором квартале того же года по сравнению с первым выросли и выплаты, и резервы (на 44,3 млн и 317,5 млн руб. соответственно).
Второй причиной сокращения резервов может быть увеличение количества случаев расторжения договоров НПО, влекущее за собой рост выкупных сумм, которые НПФ должен в этом случае выплатить клиентам, пожелавшим уйти из фонда. Однако такое объяснение также неприменимо к Ханты-Мансийскому НПФ: за первый квартал количество его клиентов по НПО не уменьшилось, а увеличилось на 11,2 тыс. человек.
Остается одна причина сокращения объема пенсионных резервов — прекращение взносов, фактически означающее заморозку программы НПО, говорит руководитель компании "Пенсионные и актуарные консультации" Евгений Якушев. Он напоминает, что в мае этого года в руководстве фонда произошли кардинальные изменения. В частности, сменился председатель совета фонда, а президент НПФ Максим Филатов подал в отставку (см. "Ъ" от 12 мая). Участники рынка объяснили эти кадровые перестановки сменой губернатора Ханты-Мансийского округа: в феврале вместо Александра Филипенко главой региона стала Наталья Комарова.
Видимо, новое руководство округа решило пересмотреть политику в отношении своего пенсионного фонда, полагает господин Плотников. "Это могло привести к тому, что взносы, отчисляемые в НПФ, резко сократились и перестали покрывать объем текущих выплат пенсий",— говорит он.
С помощью Ханты-Мансийского НПФ округ реализовывал уникальную для России пенсионную программу. Пенсионные резервы, сосредоточенные в фонде, инвестировались преимущественно в экономику Ханты-Мансийского округа. Доля инвестиций этих средств в строительство жилья является самой высокой среди пенсионных фондов. Для реализации этой схемы была создана дочерняя компания-застройщик "Юграинвестстройпроект" и управляющая компания "Юграфинанс", которая инвестировала пенсионные деньги в жилье через закрытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ) недвижимости. По данным НПФ, паи ПИФов занимают треть его инвестиционного портфеля. Недостатки этой модели — отсутствие диверсификации инвестиционных рисков — стали очевидны, когда кризис 2008 года обвалил рынок недвижимости. "Модель оказалась не самой эффективной: риски инвестиций высоки, а диверсификация низкая",— отмечает Евгений Якушев. По его мнению, в том числе поэтому новое руководство Ханты-Мансийского округа решило пересмотреть свое видение дальнейшего развития НПФ.