Требования негосударственных пенсионных фондов (НПФ) о ненадлежащем управлении активами в разгар кризиса становятся тенденцией. После серии прецедентных судебных разбирательств между НПФ "ТНК-Владимир" и управляющей компанией "Пиоглобал", закончившихся заявлением о банкротстве последней, еще один крупный пенсионный фонд, НПФ "Сургутнефтегаз", выиграл иск против компании "Дворцовая площадь". Сформировавшаяся судебная практика делает уязвимыми позиции всех управляющих, которые размещали пенсионные средства по договорам, предусматривающим выплату гарантированной доходности в условиях обвала фондового рынка.
Согласно сообщению арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области, НПФ "Сургутнефтегаз" и управляющая компания АВК "Дворцовая площадь" заключили договор доверительного управления пенсионными резервами 31 января 2003 года. Срок действия договора истек 31 декабря 2008 года, а 15 января этого года "Дворцовая площадь" вернула НПФ "Сургутнефтегаз" переданные ей в доверительное управление активы в размере 439,03 млн руб. По расчетам НПФ, балансовая стоимость активов должна составлять 478,77 млн руб., то есть управляющая компания причинила ущерб фонду в размере 39,73 млн руб. Кроме того, она обязана была вернуть фонду 22,1 млн руб. гарантированного дохода. По условиям договора гарантированный доход должен был составлять 4% годовых.
По данным на 1 апреля, НПФ "Сургутнефтегаз" занимает 15-е место в списке крупнейших фондов по объему пенсионных резервов (2,67 млрд руб.). Учредитель НПФ — "Сургутнефтегаз".
Управляющая компания АВК "Дворцовая площадь" основана в 1996 году. Под управлением компании находится восемь открытых ПИФов, один интервальный и один закрытый, стоимость чистых активов которых составляет 188,93 млн руб.
В исковом заявлении НПФ "Сургутнефтегаз" обвиняет "Дворцовую площадь" в несоответствии отчетности по управлению резервами законодательству о бухгалтерском учете. Так, управляющая компания при оценке активов пенсионных резервов НПФ "Сургутнефтегаз" руководствовалась письмом Минфина, которое позволяет оценивать активы по докризисной стоимости (см. "Ъ" от 15 декабря 2008 года). Суд счел, что это письмо Минфина не содержит правовых норм и не является нормативным актом. Комментарии Минфина вчера вечером получить не удалось. Впрочем, претензии, касающиеся ненадлежащего исполнения своих обязанностей, предъявленные НПФ "Сургутнефтегаз" "Дворцовой площади", суд так и не удовлетворил. "Наличие разницы между балансовой и рыночной стоимостью ценных бумаг... было вызвано изменением конъюнктуры рынка и не свидетельствует о ненадлежащем исполнении ответчиком своих обязанностей по договору",— говорится в решении суда. Требование о взыскании гарантированного дохода в размере 22,1 млн руб. суд удовлетворил.
Связаться с НПФ "Сургутнефтегаз" вчера не удалось. В "Дворцовой площади" отказались от официальных комментариев, однако источник "Ъ" в компании рассказал, что готовится апелляция, "так как бумаги, переданные фонду в январе, уже выросли в цене, и все потери компенсированы".
По словам топ-менеджеров двух управляющих компаний, также инвестирующих пенсионные резервы НПФ "Сургутнефтегаз", им удалось договориться с фондом в части гарантированной доходности, записав на баланс НПФ дебиторскую задолженность. "С "Дворцовой площадью" переговоры не заладились изначально, и это стало причиной кадровых перестановок в НПФ "Сургутнефтегаз"",— говорит источник "Ъ", близкий к фонду. В апреле свой пост покинул исполнительный директор фонда Владимир Прокофьев (см. "Ъ" от 26 марта).
Пенсионные фонды начали требовать компенсации убытков от инвестирования средств управляющими компаниями с конца прошлого года. До сих пор единственным ответчиком по соответствующим искам выступала компания "Пиоглобал Эссет Менеджмент". 31 декабря НПФ "ТНК-Владимир" подал к ней иск о возмещении 302 млн руб., включающих также гарантированную доходность. В ходе слушаний в разных инстанциях эта сумма снизилась до 235,8 млн руб., и 16 июня решение суда вступило в законную силу. Но "Пиоглобал" так и не вернула деньги НПФ, и он подал заявление о банкротстве управляющей компании (см. вчерашний "Ъ"). При этом 15 июля будет рассмотрен иск к этой компании, поданный НПФ Сбербанка.
Председатель правления Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников не исключает, что аналогичные иски к управляющим от НПФ еще будут появляться. "Большинство договоров между УК и НПФ содержат положение о гарантированной доходности",— отмечает он. "Многие управляющие и НПФ все же пошли на уступки друг другу и смогли договориться вне стен суда,— утверждает управляющий директор ФК "Открытие" Роман Соколов.— Но в "Пиоглобале" и "Дворцовой площади", судя по всему, договариваться было не с кем, так как в последнее время они не вели активной деятельности". В ноябре прошлого года "Дворцовая площадь" отказалась от продления договора с Пенсионным фондом России по управлению пенсионными накоплениями граждан, а месяц назад компания передала девять своих ПИФов в управление компании "Адекта".