Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) начали отыгрывать потери, понесенные при инвестировании пенсионных накоплений и резервов в прошлом году. В первом квартале фондам удалось почти на 3% прирастить пенсионные резервы, а накопления за счет вложений в акции выросли на 31%. Однако во время кризиса даже такие показатели не привлекают в НПФ большого числа новых клиентов.
Федеральная служба по финансовым рынкам опубликовала вчера на сайте сводную отчетность 203 НПФ по итогам первого квартала. Изменений в первой десятке фондов не произошло (см. таблицу), лидером рынка негосударственного пенсионного обеспечения с долей 49% остается "Газфонд", объем его пенсионных резервов составляет 233,4 млрд руб. Всего на двадцатку крупнейших фондов приходится 92,8% всех пенсионных резервов.
За квартал объем пенсионных резервов в целом по рынку вырос на 2,98%, до 476,7 млрд руб. По итогам 2008 года, впервые за всю историю рынка негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), общий объем пенсионных резервов снизился на 2,1%, с 472,9 млрд до 462,9 млрд руб. Данные по приросту резервов в первом квартале не отражают реальных результатов инвестирования этих средств, отмечает управляющий директор ФК "Открытие" Роман Соколов. "Редкие фонды проводят ежеквартальную переоценку пенсионных резервов, в отличие от накоплений",— поясняет господин Соколов. Стоимость чистых активов ПИФов, структура и состав которых совпадают с инвестиционной декларацией пенсионных резервов, в первом квартале увеличилась на 87%. "Минус, который был получен по итогам 2008 года, у многих фондов не был распределен по счетам клиентов, и большая часть дохода, полученного в первом квартале этого года, была направлена на компенсацию тех потерь",— добавляет исполнительный директор НПФ "Райффайзен" Елена Горшкова.
В то время как объем пенсионных резервов увеличился всего на 2,98%, пенсионные накопления в первом квартале показали прирост 31%. "Накопления удалось прирастить в большем объеме, так как их доля, инвестированная в акции, была несопоставимо выше, чем в резервах",— говорит госпожа Горшкова. Президент НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Сергей Эрлик соглашается, что во время кризиса многие фонды изменили структуру размещения пенсионных резервов в пользу облигаций.
В первом квартале число клиентов фондов, привлеченных в рамках обязательного пенсионного страхования, увеличилось на 50,3%, до 5,5 млн человек. "Несмотря на привлечение клиентов по ОПС в течение года, фактически эти данные отражаются в отчетности к концу квартала следующего года, когда Пенсионный фонд России подтверждает правильность всех данных",— объясняет рост участников ОПС господин Эрлик. Впрочем, темпы прироста клиентов НПФ в этом сегменте сокращаются. Так, по итогам первого квартала 2008 года этот показатель вырос на 91,4%. "Почти двукратный прирост застрахованных лиц по ОПС в первом квартале 2008 года обусловлен активностью граждан по переводу накопительной части пенсии из ВЭБа в частные структуры в 2007 году. После этого наступил кризис, и темпы сокращения числа "молчунов" начали замедляться",— считает госпожа Горшкова. Она полагает, что если бы не заработала система государственного софинансирования пенсий, темпы сокращения числа "молчунов" были бы еще ниже — на 7-10%.
Реальное снижение числа клиентов фондов было зафиксировано в рамках негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). За первый квартал их число снизилось на 0,3% (почти на 18 тыс. договоров), в системе НПО сейчас участвуют 6,73 млн человек. "Я бы говорил скорее не о расторжении, а о приостановке заключения новых договоров НПО из-за кризиса",— отмечает президент Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников. "Если рынок обязательного страхования функционирует во многом благодаря системе софинансирования, то рынок НПФ сейчас замер, и это продлится до конца кризиса",— констатирует господин Эрлик.