Стратегия инвестирования средств Агентства страхования вкладов (АСВ) станет более консервативной. Минфин согласовал с АСВ рекомендации, усиливающие контроль за вложением этих средств и отстраняющие от управления частные компании.
Как рассказал "Ъ" директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин, возглавляющий межведомственную группу по проверке инвестирования средств фонда страхования вкладов, отчет с результатами проверки согласован с АСВ. В нем агентству даны рекомендации по изменению стратегии инвестирования. "В частности, есть рекомендация по снижению доли вложений средств фонда в акции с 30% до 15%",— говорит Алексей Саватюгин.
Из-за того, что по итогам прошлого года убытки от управления средствами фонда у частных компаний оказались выше, чем у АСВ, межведомственная группа предлагает отказаться от пролонгации договоров АСВ с управляющими компаниями (действие договоров заканчивается в мае-июне 2009 года), отмечает господин Саватюгин. По итогам 2008 года доходность инвестирования средств фонда с учетом переоценки составила минус 14,8%, финансовый результат пяти управляющих компаний составил минус 35,7%.
По данным АСВ на 15 апреля, из общего объема временно свободных средств фонда страхования вкладов (73,95 млрд руб.) 30,4 млрд руб. инвестировано в корпоративные облигации, 23,1 млрд руб.— в облигации федерального займа, 9,8 млрд руб.— в акции, 9,1 млрд руб.— в субфедеральные облигации и 1,6 млрд руб. находится в доверительном управлении у частных компаний. Межведомственная группа по проверке инвестирования средств фонда страхования вкладов была создана в марте по инициативе совета директоров АСВ, который возглавляет министр финансов Алексей Кудрин. В нее вошли представители Минфина, АСВ, Банка России и Госдумы.
Рекомендации предусматривают создание постоянного инвестиционного комитета в составе совета директоров для более тщательного контроля за вложением средств, отмечает господин Саватюгин. Также агентство заключит договор о взаимодействии со спецдепозитарием, который будет отслеживать вложение средств фонда в режиме онлайн. Кроме того, агентству будет разрешено открывать валютные счета для покупки ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте.
Эксперты называют рекомендации уместными. "У АСВ стратегия должна быть максимально консервативной с гарантиями защищенности инвестиций. Наличие инвестиционного комитета позволит регулярно оценивать активы, в которые агентство намерено вложить средства фонда",— считает руководитель подкомитета по инвестиционной политике комитета Госдумы по финансовому рынку Юрий Исаев. Участники рынка считают, что потери управляющих компаний, связанные с отказом АСВ от их услуг, будут незначительными. "С точки зрения финансового результата компании потеряют немного из-за низких ставок вознаграждения АСВ за управление, будет более заметным репутационный ущерб, так как АСВ показывает, что не доверяет конкретным компаниям",— считает гендиректор "Альянс РОСНО — Управление активами" Олег Мазуров. По его словам, сейчас доходность инвестирования максимальная и было бы логично оставить средства фонда в доверительном управлении.
АСВ будет комментировать рекомендации межведомственной группы только после их публикации на официальном сайте, сказали "Ъ" в агентстве. Алексей Саватюгин уточнил, что Минфин будет настаивать на унификации правил инвестирования для всех госкорпораций.