"Газпром нефть", ставшая на прошлой неделе крупнейшим акционером Sibir Energy, готовит третье предложение о приобретении акций этой компании. На этой неделе документы будут разосланы миноритариям. Если оферта будет принята, "Газпром нефть" сможет увеличить свой пакет с 27% до почти 35%. Больше миноритариев у Sibir не останется.
"Газпром нефть", в прошлую пятницу увеличившая свою долю в Sibir Energy до блокпакета, не собирается останавливаться на достигнутом. Она уже является крупнейшим акционером, но готова скупить акции у оставшихся миноритариев. Вчера Sibir Energy объявила, что ее совет директоров договорился с "Газпром нефтью" о новой оферте по £5 за акцию. Агентом нефтекомпании выступает Renaissance Capital. Оферта направляется только владельцам небольших пакетов. Структуры Руслана Байсарова, Игоря Кесаева (каждому принадлежит по 23,35% Sibir Energy) и правительства Москвы (18%) его не получат, как и Банк Москвы, крупнейшим акционером которого являются столичные власти. У банка около 1,3% Sibir Energy, объясняет источник "Ъ", знакомый с ходом сделки, и оферта не будет ему направлена, поскольку власти города не хотят снижать долю в Sibir Energy.
Основные активы Sibir Energy — чуть менее половины акций Московского НПЗ, которым она владеет вместе с "Газпром нефтью", а также 50% в СП с Shell — Salym Petroleum Development. Запасы — около 90 млн тонн нефти (в 2009 году планируется добыть 4,3 млн тонн). Компании принадлежат 138 АЗС в Москве.
Это уже третий этап скупки акций Sibir Energy, которую "Газпром нефть" начала месяц назад. В первый раз "Газпром нефти" удалось собрать 16,95% акций, потратив около £328 млн (около $480 млн по курсу на день сделки). Второй этап обошелся "Газпром нефти" приблизительно в £205 млн (около $326 млн), доля выросла до 27,55%. Устав Sibir Energy предполагает, что акционер, набравший 29,9% акций, должен сделать обязательное предложение оставшимся владельцам. Но вчера Sibir Energy сообщила, что "Газпром нефть" освобождена от этого.
Если все миноритарии примут текущую оферту, "Газпром нефти" придется заплатить им около £118 млн (около $187 млн). Акции Sibir Energy котируются на площадке AIM Лондонской биржи, однако с февраля не торгуются. Торги были приостановлены после того, как компания выяснила, что ее акционер Шалва Чигиринский задолжал ей почти $400 млн (см. "Ъ" от 8 апреля). Долг пока не возвращен, хотя компания получила некоторые из активов бизнесмена (см. "Ъ" от 25 мая). Сам он лишился своего пакета — две недели назад предприниматель Руслан Байсаров заявил, что теперь эти акции принадлежат ему (см. "Ъ" от 18 мая).
Вчера "Газпром нефть" не комментировала свои дальнейшие планы в отношении Sibir Energy, но источники, близкие к компании, уверяют, что она хочет получить контроль. О своей готовности продать долю в Sibir Energy уже заявлял Руслан Байсаров. Игорь Кесаев такую возможность не комментирует.
"Газпром нефти" выгодно собрать как можно большую долю, чтобы сконцентрировать внимание инвесторов на своих собственных акциях, а не бумагах дочерней компании, полагает Константин Черепанов из "КИТ Финанса". "Газпром нефть" продолжит переговоры с другими акционерами, считает Денис Борисов из ИК "Солид". По его мнению, "Газпром нефть" предлагает миноритариям рыночную цену и может опираться на нее, торгуясь с мажоритариями, ведь теперь "Газпром нефть" — практически безальтернативный покупатель актива.