С лета 2005 года вкладчики коммандитного товарищества "Социальная инициатива" были одними из организаторов массовых акций участников долевого строительства в Москве и регионах. Они уверяли, что созданная в 1991 году и заявлявшая о наличии у нее заказов на $14 млрд строительная фирма не предоставила оплаченное жилье. В сентябре 2005 года ОВД Басманного района Москвы по заявлениям нескольких дольщиков возбудило дело по ст. 165 УК РФ ("Причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием"). 17 ноября дело передали в ГУВД Москвы, в декабре — в Генпрокуратуру.
10 января 2006 года задержан, а 12 января арестован бывший президент "Социальной инициативы" Николай Карасев. 21-22 ноября 2006 года арестовано руководство компании: жена Николая Карасева Наталья — заместитель гендиректора, их дочь Лариса Мошкина — начальник правового управления, а также главный бухгалтер Сергей Литовченко. Генпрокуратура обвинила их по ч. 4. ст. 159 ("Мошенничество в составе организованной группы в особо крупном размере") и ч. 4 ст. 174-1 УК ("Отмывание денежных средств в крупном размере в составе организованной группы"). По версии следствия, преступная группа действовала на территории Москвы и еще 14 регионов, от их действий пострадали более 7 тыс. человек. 4 марта 2008 года Генпрокуратура передала в Басманный суд один из эпизодов дела — о присвоении 1,188 млрд руб. 799 московских вкладчиков. Процесс начался 25 марта.
Параллельно 27 января 2006 года один из вкладчиков подал заявление о банкротстве "Социальной инициативы". 16 мая 2008 года арбитражный суд Москвы назначил компании временного управляющего.