--16 февраля 1993 года английское отделение Армии Спасения заявило о потере 6 млн фунтов стерлингов, которые были доверены двум "финансовым консультантам" с целью приобретения Standby Letters of Credit и последующих операций с ними. Финансовые консультанты, предложившие провести эту операцию (бирмингемский предприниматель Стюарт Форд и проживающий в Лондоне египтянин Гамил Нагиб), без ведома Армии Спасения перевели эту сумму с ее специального счета в бельгийском банке. Задача мошенников облегчалась тем, что при открытии счета право подписи получили 4 человека (два сотрудника Армии Спасения, Форд и Нагиб), но по условиям договора для распоряжения средствами достаточны были любые две подписи. Распоряжение о переводе средств из Бельгии было подписано Фордом и Нагибом. Деньги прошли через три банка в Люксембурге и исчезли после перевода в Панаму и Лихтенштейн. Невозможно оказалось найти и Islamic Pan American Bank, который выписал аккредитив.
--Примерно в то же время австралийская юридическая фирма "Эллан, Эллан энд Хемзли" обнаружила, что на счетах ее клиентов не хватает $20 млн. Большая часть этих денег принадлежала правительству Науру, и распоряжался средствами "Науру Фосфейт Роялтиз Траст" в Мельбурне. Эти средства были переведены в различные банки по всему миру для вложения в инвестиционные проекты, основанные на так называемых Генеральных гарантийных соглашениях (Prime Bank Master Colleteral Agreements), целью которых было приобретение PBI с дисконтом для последующей перепродажи. Согласно контракту, $8,5 млн не могли быть переведены на счет продавца до тех пор, пока PBI не будут переданы банку, в котором некто Эдриэн Паулз, глава лондонского офиса "Эллан, Эллан энд Хемзли", открыл специальный счет для наурских клиентов. Но несмотря на то, что PBI в банк не поступили, Паулз отдал распоряжение о переводе денег. PBI должны были быть подписаны Commonwealth National Bank of Antigua, который возглавляли Ленард Фрубер и Ральф Шери. Еще в декабре 1992 года им было предъявлено обвинение в Нью-Йорке, где они пытались инкассировать похищенный чек на сумму около $1 млн. В июне 1993 года Фрубер и Шери предстали перед судом по обвинению в хранении похищенных ценностей и подделке финансовых документов. Австралийскому юристу Эдриэну Паулзу предъявлено обвинение по 10 статьям, но следствие осложняется тем, что он находится под наблюдением психиатра и утверждает, что ничего не помнит о совершенных сделках. $8,5 млн, принадлежавших Науру, исчезли.
--В июле 1993 года Бюро государственной безопасности КНР объявило об аресте американских граждан Фрэнсиско Ханг Ми и Рэймонда Ли по обвинению в организации крупнейшей за всю историю КНР финансовой махинации. Мошенники убедили руководство небольшого провинциального отделения Агробанка Китая оформить 200 Standby Letters of Credit на общую сумму в $10 млрд (что составляет 20% валютного резерва КНР) в пользу багамской фирмы Шервуд Инвестмент (Бахамас) Лтд. SLC были выписаны на основании гарантии, в качестве которой выступил аккредитив несуществующего Российского объединенного республиканского банка. Агробанк Китая опубликовал заявление для международного банковского сообщества с предупреждением не принимать к исполнению указанные SLC. Неожиданно 188 SLC обнаружились в Англии, куда их ввез и выставил на продажу с дисконтом в 17% гражданин Нигерии.
--В июне 1993 года около 20 млн фунтов стерлингов были переведены с джерсейского счета Managed Opportunities Ltd. на счет The Hanover Bank Ltd. на Кипре. Деньги, предназначенные для проведения операций с PBI, исчезли. Как заявило руководство The Hanover Bank Ltd. (офшорного банка, зарегистрированного на Антигуа в августе 1992 года), PBI должны были быть выписаны лондонской финансовой фирмой Corporate Financial Investment через кипрскую офшорную фирму Kinitor Trading Ltd. Характер отношений между Hanover Bank и Corporate Financial Investment установить так и не удалось, однако известно, что управляющий Hanover Bank, ирландский бизнесмен Фицпатрик, пользовался тем же лондонским адресом, что и его соотечественник Питер Больджер, занимавший пост директора Corporate Financial Investment.