ВТБ вчера подал иск к группе ПИК о неисполнении обязательств по кредиту — 26 декабря девелопер должен был погасить долг банку в размере 2,7 млрд руб. Юристы предупреждают, что после появления первого иска потребовать досрочного погашения займов могут и остальные кредиторы. Долговая нагрузка группы на середину 2008 года составляла $1,32 млрд, из них почти $700 млн она должна была погасить до конца года и более $200 млн — в 2009-м.
Исковое заявление (дело номер А40-617/09) банка ВТБ к ОАО "Группа компаний ПИК" о "неисполнении обязательств по договорам (кредит)" на сумму 2,7 млрд руб. вчера было опубликовано на сайте Московского арбитражного суда. Как следует из отчетности группы ПИК за третий квартал 2008 года, речь идет о кредите, взятом девелопером 27 декабря 2007 года. ПИК должна была погасить его 26 декабря 2008 года. "Так как заемщик не выполнил своих обязательств, мы обязаны были обратиться в суд в рамках внутренних банковских процедур",— объяснили в пресс-службе ВТБ. "Сейчас мы ведем с ВТБ переговоры о реструктуризации долга, которые завершатся в ближайшие дни. Скорее всего, информация о планируемом рефинансировании была неизвестна тем работникам банка, которые подавали иск",— комментирует представитель группы ПИК Наталья Коновалова. От других комментариев в компании отказались. Источник "Ъ", близкий к переговорам, отмечает, что они "были начаты только в конце декабря и никаких договоренностей не достигнуто".
В мае 2007 года ОАО "Группа компаний ПИК" провела крупнейшее в своей отрасли IPO, продав 15% акций за $1,85 млрд, из них почти $900 млн поделили между собой ее основные акционеры Кирилл Писарев и Юрий Жуков (принадлежало по 42,18% акций). Тогда группа была оценена в $12,3 млрд. В 2007 году выручка группы составила $2,7 млрд, EBITDA — $939 млн. Вчера акции ПИК на LSE подешевели на 1,05%, капитализация составила $444,6 млн.
Последние официальные данные о долговой нагрузке группа опубликовала в начале октября: по итогам первого полугодия чистый долг составлял $1,32 млрд. Примерно половину этой суммы (около $700 млн), по подсчетам аналитиков JPMorgan, ПИК должен был вернуть до конца 2008 года. JPMorgan в отчете, опубликованном в середине ноября, отмечает, что девелопер не предоставляет подробную информацию об источниках погашения долга (см. "Ъ" от 18 ноября 2008 года), из-за чего банк отказался определять целевую цену акций ПИК и дал рекомендацию "продавать" бумаги.
Согласно отчету группы ПИК за третий квартал 2008 года, до конца 2009-го года она должна погасить рублевые кредиты на 3,451 млрд руб. и займы в валюте на $65 млн. Ближайшая выплата — 25 января АКБ "Абсолют Банк" на сумму 1,491 млрд руб. Другие кредиторы, с которыми ПИК должен расплатиться в текущем году,— Сбербанк (960 млн руб., погашение 20 мая), Еврофинанс Моснарбанк (1 млрд руб., до 25 июля), Европа Банк ($10 млн, до 6 марта), Промсвязьбанк ($55 млн, до 16 февраля). Кроме того, девелопер должен погасить инвестиционные векселя на 783 млн руб., держателем которых является БК "Регион". Летом 2010 года ПИК должен погасить два кредита Сбербанку на 4,199 млрд руб. и 5,915 млрд руб.
В конце ноября ПИК получил одобрение Банка развития (ВЭБ) на получение кредита в качестве господдержки на сумму $262 млн (см. "Ъ" от 26 ноября 2008 года). Как отмечает источник "Ъ" в одном из банков-кредиторов, эта сумма пойдет на погашение внешнего долга, оставшегося с 2008 года — прежде всего перед Morgan Stanley и Nomura International (согласно отчету компании, у этих иностранных банков она взяла по $150 млн, срок погашения не указан). ПИК также рассчитывал до конца 2008 года получить часть из примерно $1 млрд от продажи более чем 300 тыс. кв. м жилья правительству Москвы, но итоги тендера от 15 октября были отменены (см. "Ъ" от 23 октября и 11 ноября).
"Это первый случай с момента начала кризиса, когда из-за проблем с ликвидностью крупный девелопер не смог вовремя расплатиться с банком",— отмечает аналитик UnicreditAton Роман Громов. За этим иском могут последовать иски от остальных кредиторов с требованием досрочного погашения долгов, предупреждают юристы. "В кредитных договорах в большинстве случаев прописывается возможность досрочного истребования кредита в случае предъявления требований к компании со стороны другого кредитора, а это как раз случай группы ПИК. Остальные кредиторы могут потребовать через суд немедленного возвращения денег, раньше срока",— поясняет партнер юридической компании "Яковлев и партнеры" Игорь Дубов. Он поясняет, что это связано с борьбой за приоритет при подаче заявления о банкротстве компании. "Однако судебная практика по данному вопросу пока не сформирована: суды, как правило, не считают это достаточным основанием для досрочного истребования кредитов",— добавляет юрист.