Красноярская группа "Алпи", развивающая одноименную сеть гипермаркетов в Сибири, продала торговый комплекс (ТК) паевому фонду "Коммерческая недвижимость" под управлением "Тройки Диалог". Цена находилась в диапазоне 1,1-1,6 млрд, объявили партнеры. Владельцу "Алпи" Алексею Подсохину были необходимы 1,5 млрд руб., чтобы пройти оферту по облигациям 26 августа. Чтобы расплатиться по другим долгам, он может продать "Тройке" еще три-пять аналогичных ТК. С начала лета ритейлеры уже допустили несколько дефолтов по облигациям.
"Алпи" продала торговый комплекс площадью 22 тыс. кв. м в Новосибирске. В совместном пресс-релизе "Тройки" и "Алпи" говорится, что сумма сделки находится в диапазоне 1,1-1,6 млрд руб. Сделка прошла по схеме sale-lease-back (продажа с последующей арендой). Первоначальный срок аренды — пять лет, после его завершения "Алпи" сможет продлить договор с фондом. Деньги от продажи торгового центра "Алпи" зарезервировала для прохождения 26 августа оферты по облигациям на 1,5 млрд руб., признается ее главный владелец Алексей Подсохин. Организатором этого выпуска в 2006 году выступала "Тройка".
ГК "Алпи" производит мясо индейки (фабрика "Сибирская губерния"), строит торгово-развлекательные центры и владеет банком "Алпи". Розничный бизнес включает 28 гипермаркетов "Алпи" торговой площадью 2-20 тыс. кв. м каждый и 23 супермаркета "Алпи-маркет" площадью до 2 тыс. кв. м каждый. В рейтинге "Топ-50 российских ритейлеров 2007 года", по версии "Ъ", сеть "Алпи" заняла 22-е место с выручкой $800 млн.
Торговые компании все чаще допускают дефолты по облигационным выплатам. Холдинг "Марта" в мае на один день просрочил погашение облигаций первой серии на 700 млн руб. и оказался в состоянии технического дефолта. Вчера "Марта" и вовсе заявила, что начала процедуру "финансового оздоровления компании", так как не может расплатиться даже по купону с держателями облигаций третьей серии (сейчас ей необходимо найти более 1,355 млрд руб., чтобы выплатить четвертый купон и погасить часть предъявленных к оферте бумаг). "Арбат Престиж" допустил технический дефолт при погашении выпуска облигаций на 1,5 млрд руб. в июне — ритейлер расплатился с держателями бумаг только через неделю. Вопрос о платежеспособности других ритейлеров пока открыт: сеть "Банана-мама" 14 августа должна заплатить по купону примерно 86,01 млн руб., но кредиторы ритейлера уже несколько месяцев требуют через суд вернуть им более 344 млн руб.
В июне "Алпи" сообщила поставщикам о реструктуризации — ее "дочка" ООО "Алпи-трейд" стала торговым оператором, а ООО "Алпи" — владельцем недвижимости. Поставщик "Алпи" и столичный инвестбанкир тогда рассказывали "Ъ", что "Алпи" рассматривает возможность продажи как розничного бизнеса, в частности французской Auchan Group, так и недвижимости фонду "Тройки Диалог", чтобы погасить часть долга (см. "Ъ" от 10 июня). По оценке аналитика "Райффазенбанка" Михаила Никитина, долг/EBITDA группы в 2007 году мог составлять 5,5-6.
После прохождения оферты "Алпи" понадобятся деньги на развитие и расчеты с поставщиками и банками (в числе крупных кредиторов — Сбербанк), говорит источник, близкий к акционерам группы. По словам источника в "Тройке", "Коммерческая недвижимость" может выкупить у "Алпи" еще три-пять объектов, сопоставимых по размеру с новосибирским центром. Всего у "Алпи" не менее семи объектов площадью от 20 тыс. кв. м, перечисляет один из поставщиков сети — два в Красноярске (23 тыс. кв. м и 36 тыс. кв. м), по одному в Новокузнецке (23 тыс. кв. м), Киселевске (23 тыс. кв. м), Зеленогорске (22,5 тыс. кв. м), Железногорске и Ачинске (примерно по 23 тыс. кв. м). По оценке начальника отдела торговой недвижимости DTZ Дмитрия Хичумова, при их продаже "Алпи" сможет выручить не больше $5 тыс. за каждый квадратный метр арендованной площади.