ДОМ.РФ Банк рассказал столичному бизнесу, как повысить шансы на получение кредита

Механизмы поддержки для запуска новых проектов в промышленности и производстве обсудили участники Московского инвестиционно-промышленного форума. Заместитель председателя правления ДОМ.РФ Банка Александр Аксаков рассказал об основных принципах рассмотрения сделок в промышленности и возможностях бизнеса повысить шансы на получение финансирования.

На первом этапе банк оценивает четыре ключевых элемента проекта: бизнес-план, финансовую модель, юридическую схему реализации и обеспечение.

«Каждый инвестиционный проект индивидуален, но есть общие принципы, соблюдение которых позволяет существенно сократить время рассмотрения заявки и повысить вероятность положительного решения. Прежде всего мы оцениваем бизнес-план и проверяем, насколько он устойчив к неблагоприятным сценариям. Для положительного решения мы должны увидеть, что проект сохраняет жизнеспособность даже в умеренно негативном сценарии»,— отметил Александр Аксаков.

Следующий шаг — проверка финансовой модели, которая должна подтверждать способность инвестора обслуживать и возвращать кредит. При этом важна не только экономика нового производства, но и юридическая структура сделки, включая участие инвестора собственными средствами и наличие обеспечения. Дополнительным фактором устойчивости проекта часто становится поручительство действующего бизнеса, генерирующего стабильный денежный поток.

На втором этапе банк анализирует риски проекта, в том числе инвестиционной и эксплуатационной фазы (например, удорожание и задержка строительства, сокращение рынков сбыта и др.).

Одновременно банк рассматривает возможности снизить потребление капитала и привлечь дополнительные инструменты поддержки. Например, для проектов, которые относятся к таксономии Минэкономразвития и Банка России — технологическому суверенитету, структурной адаптации экономики и ESG. Включение проекта в таксономию позволяет банкам применять более мягкий подход к потреблению капитала, что повышает привлекательность таких сделок для кредитора.

Дополнительные возможности для бизнеса создают институты развития и меры государственной поддержки. В частности, Московский фонд поддержки промышленности располагает инструментами для снижения нагрузки на инвестиционные проекты. Можно использовать инструмент инфраструктурных облигаций ДОМ.РФ, а для проектов с участием публичной стороны — механизмы государственно-частного партнерства (ГЧП) и концессии. Например, при поддержке ДОМ.РФ в Москве реализуются два проекта строительства очистных сооружений. Механизмы ГЧП и концессий позволяют распределять риски между частным инвестором и публичной стороной.

«Инструменты поддержки работают и в текущих макроэкономических условиях, особенно если не ограничиваться одним источником финансирования, а комбинировать рыночные банковские инструменты, меры поддержки Москвы и страны, а также возможности институтов развития. Такой подход позволяет сформировать структуру финансирования, которая поможет реализовать инвестиционный проект»,— заключил Александр Аксаков.