Акционеры Х5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Меркадо") воспользовались преимущественным правом и выкупили 96,5% допэмиссии компании в виде GDR на сумму около $990 млн. Оставшиеся GDR Х5 разместит на LSE. Средств от продажи только допэмиссии (всего планируется привлечь $1,026 млрд) хватит для запланированной покупки сети "Карусель", но будет недостаточно для обслуживания прочих расходов, связанных с этой сделкой.
Акционеры Х5 выкупили по преимущественному праву 96,5% допэмиссии компании в виде GDR, говорится в сообщении ритейлера. Цена за одну бумагу для них составила $21,32. Всего было выкуплено 46,4 млн GDR стоимостью чуть больше $989,2 млн. Глобальные координаторы размещения — CitiGroup и Goldman Sachs International.
Оставшиеся 1 684 704 GDR будут предложены на открытом рынке на LSE. В зависимости от спроса в рамках размещения инвесторам может быть предложено еще до 3 769 112 казначейских GDR. Казначейские акции будут проданы, если Х5 устроит цена размещения, говорит один из организаторов. Цена размещения будет объявлена сегодня. По мнению аналитика ФК "Открытие" Ирины Яроцкой, она будет близка к рыночным котировкам (вчера одна GDR Х5 стоила $34,75). Сделка будет закрыта 9 мая. Максимальный размер free float Х5 на LSE по итогам размещения составит 30,8%, подсчитала аналитик "Ренессанс-Капитала" Наталья Загвоздина.
Х5 Retail Group была образована в 2006 году путем слияния сетей "Пятерочка" и "Перекресток". На конец 2007 года объединяла 674 собственные "Пятерочки", 179 супермаркетов и 15 гипермаркетов "Перекресток" в России и на Украине, а также 688 франчайзинговых магазинов в России и Казахстане. Выручка в 2007 году — $5,28 млрд. Акционеры "Альфа-групп" владеют 47,8% X5, у основателей "Пятерочки" — 21,2%, у менеджеров X5 — 6,2%. В свободном обращении на LSE — 24,8% акций. Капитализация компании вчера — $7,58 млрд.
Большая часть вырученных с продажи допэмиссии средств (всего планировалось привлечь $1,026 млрд) будет направлена на выкуп 100% акций Formata Holding B.V., владеющего сетью гипермаркетов "Карусель" (соответствующий опцион был подписан в 2006 году). Сумма сделки составит $920-970 млн. По условиям опциона, 25% Formata Holding может быть оплачено акциями Х5. Эта возможность будет использована, если одна GDR Х5 будет стоить не дороже $33.
Средств, привлеченных только с продажи допэмиссии Х5, не хватит на сопутствующие расходы, связанные с покупкой "Карусели". В частности, компания планировала ребрендировать гипермаркеты сети в "Меркадо суперцентр", так как в сделку не вошел бренд. По подсчетам Х5, на это потребуется примерно $150 млн. Еще $223 млн Х5, возможно, придется потратить на исполнение контракта Formata с компанией Donson B.V., бенефициарами которой являются основатели "Пятерочки" Андрей Рогачев и Татьяна Франус: по договору Donson должен построить для ритейлера пять гипермаркетов. Источник, близкий к Х5, говорит, что эти средства могут быть привлечены в виде кредитов Formata Holding B.V. или за счет продажи казначейских акций.