Первые сделки по фьючерсным контрактам на поставку нефти Rebco будут заключены сегодня в торговой системе CME Globex в Чикаго. Уже начались переговоры о запуске новых инструментов ценообразования на поставки нефти из СНГ — в случае удачи по той же схеме может определяться цена каспийской нефти.
Официально торги по российской экспортной смеси Rebco с поставкой на 23 октября и последующие 72 месяца в совместной торговой системе Нью-Йоркской биржи NYMEX и Чикагской CME — CME Globex — открываются сегодня. В пятницу утром торги в NYMEX были открыты замглавы МЭРТа Кириллом Андросовым. По традиции представитель страны или компании--поставщика товара по новому контракту звонит в биржевой колокол. Впрочем, Rebco, которая, как предполагается, станет альтернативой цене Urals при ценообразовании на спотовые поставки нефти из Приморска, не будет торговаться брокерами в торговом зале NYMEX — все сделки по ней, как и по североморской нефти Brent, будут проводиться в электронной торговой системе.
До запуска торгов организаторы контракта из партнерства REF по биржевым правилам не комментируют возможные объемы торгов. Алексей Кузьмичев, совладелец "Альфа-групп", старший партнер REF, сообщил Ъ, что перспективы нового инструмента определятся в течение двух месяцев. Работающие на NYMEX брокеры Calyon, SGS, Energy Futures утверждают, что уже в ноябре возможен интерес рынка к новым фьючерсам из-за возможности арбитражных сделок между ценами Brent и Rebco.
Пока договоренность о возможных поставках нефти по контрактам Rebco, по данным Ъ, REF достигла с "Газпром нефтью", "Сургутнефтегазом", ТНК-ВР, а также со всеми крупными трейдерами в Приморске: Vitol, Trafigura, Glencore. Впрочем, по словам господина Кузьмичева, не подтвердил интереса к Rebco один из крупнейших трейдеров в регионе — Guivnor. По данным Ъ, пока также не проявляют интереса к Rebco и трейдинговые компании ЛУКОЙЛа. Впрочем, Роберт Левин, старший вице-президент NYMEX по аналитике, полагает, что круг заинтересованных сторон определится через несколько месяцев. Ведь фьючерсы на Brent успешно заработали лишь после четырех лет торгов и трех неудачных попыток запуска на IPE.
Однако по словам Алексея Кузьмичева, уже в октябре REF и Expertica намерены провести переговоры о возможном запуске других срочных инструментов по поставкам нефти из России и СНГ. С будущим созданием в Санкт-Петербурге биржи РТЭБ открывается возможность перевода оборотов по поставкам нефти, экспортируемой в Европу из России и СНГ по нефтепроводу "Дружба", а также по трубопроводу Баку--Тбилиси--Джейхан, на биржевые торги. Речь может идти как об использовании Rebco как независимого ценового ориентира для сделок по нефти из Казахстана и Азербайджана с поставкой из Джейхана, так и об организации прямых торгов нефтью Каспийского региона в Санкт-Петербурге. Сейчас подавляющее большинство поставок нефти из СНГ основано на ценах Brent и рассчитываемых агентствами Platts и Argus Media дифференциалах-скидках на цену Urals к Brent или также североморской смеси BFO.
Кирилл Андросов еще более определенен. По его словам, вопрос о будущих контрактах на Rebco при поставках по трубопроводу "Дружба" будет решен за несколько месяцев, а параллельно российские власти будут вести переговоры с правительствами Казахстана и Азербайджана об организации торгов каспийской нефтью в Санкт-Петербурге. Он также пояснил, что NYMEX может принять участие в создании РТЭБ: в МЭРТе заинтересованы в использовании клиринга NYMEX — одного из самых надежных в мире. Именно клиринг — одна из самых серьезных проблем в проекте Санкт-Петербургской биржи: это требует вложений в $250-300 млн.
Если Rebco завоюет популярность, попытки использовать этот контракт как ценовой ориентир неизбежны. Сейчас в мире существуют в качестве базового, так называемого маркерного сорта нефти, по сути, лишь два сорта — WTI и Brent-BFO. По словам Хорхе Монтепека, директора Platts по рыночной аналитике, попытки ввести независимое ценообразование на нефть, по параметрам близкую к российской и иракской, идут с 1999 года. Если REF удастся реализовать хотя бы часть планов, у Rebco есть все шансы стать третьим мировым маркерным сортом нефти. Отметим, что все попытки создать такой маркерный сорт в ОАЭ, Иране, США (высокосернистая нефть Mars) завершались безуспешно из-за отсутствия интереса поставщиков. В случае же с Rebco предложение пока готово обеспечивать государство.