В четверг Bank of America (BofA), третий по величине банк в США и четвертый в мире, объявил о приобретении MBNA Corp., третьего по величине в США эмитента кредитных карт. Сумма сделки составит $35 млрд. Благодаря этому приобретению BofA станет крупнейшим эмитентом пластиковых карт в США.
BofA имеет 5,9 тыс. отделений в 29 штатах США и округе Колумбия, кроме того, работает еще в 35 странах мира. Объем продаж BofA в 2004 году составил $65,45 млрд (на 33,5% больше, чем в 2003 году), чистая прибыль — $14,14 млрд (на 30,8% выше, чем в 2003 году), а общие активы — $1,11 трлн. В банке работают около 175,7 тыс. человек. MBNA — третий по величине в США эмитент кредитных карт и крупнейший в мире среди независимых эмитентов. Объем продаж MBNA в 2004 году составил $12,3 млрд (на 5,5% больше, чем в 2003 году), а чистая прибыль — $2,7 млрд (на 14,5% выше). В то же время по итогам первого квартала чистая прибыль упала на 94%. В MBNA работает 28 тыс. человек.
По условиям сделки каждый акционер MBNA получит за одну акцию $4,125 и 0,5009 обычной акции BofA. Таким образом, премия на одну акцию MBNA составит 30%. В результате приобретения MBNA число карточных счетов BofA удвоится и достигнет 40 млн, а баланс кредитных счетов составит $143 млрд. Объединенная компания станет крупнейшим в США эмитентом банковских карт общего назначения с долей рынка в 20%. BofA заявил, что намерен сократить 6 тыс. рабочих мест, что позволит снизить издержки на $850 млн к 2007 году. Расходы на реструктуризацию в связи со сделкой составят $1,25 млрд. Сделка еще должна получить одобрение регулирующих органов и акционеров MBNA. Ожидается, что она завершится в четвертом квартале нынешнего года. Учитывая размер премии, эксперты считают появление предложения от другой компании маловероятным.
Приобретение MBNA — очередной шаг BofA по расширению и диверсификации своего портфеля услуг. В 2003 году он приобрел FleetBoston Financial Corp. за $47 млрд (см. Ъ от 28 октября 2003 года), расширив таким образом свою сеть розничных услуг. Как пишет The Wall Street Journal, основная интрига нынешней сделки заключается в том, что она была подготовлена буквально за восемь дней. Когда председатель совета директоров и гендиректор BofA Кеннет Льюис узнал, что его основной конкурент, банк Wachovia, ведет переговоры с MBNA о слиянии, он проявил недюжинную расторопность. По словам господина Льюиса, наиболее важным аспектом сделки является доступ к маркетинговым технологиям MBNA. В то же время аналитики отмечают, что бизнес кредитных карт замедляется из-за избытка предложения. Кроме того, в октябре в действие вступает закон, затрудняющий физическим лицам объявление себя неплатежеспособными, и поэтому в ближайшее время ожидается всплеск индивидуальных банкротств.