Андеррайтеры пошли в недвижимость

Вчера состоялся аукцион по размещению трехлетних облигаций компании "СУ-155 Ка

       Вчера состоялся аукцион по размещению трехлетних облигаций компании "СУ-155 Капитал" на сумму 1,5 млрд руб. По словам замначальника отдела торговых операций Промсвязьбанка Олега Бурылина, "эмитент выбрал не самый удачный день для размещения — конец месяца и конец квартала", когда денежные ресурсы в дефиците. "В нынешней ситуации на рынке ощутим фактор конца квартала. Еще днем ставки на рынке межбанковских кредитов доходили до 5-6% годовых,— отметил старший трейдер ИГ 'Русские фонды' Роман Дмитриев.— В начале следующего квартала вполне возможно повышение цен на долговом рынке и их стабилизация". Вместе с тем активность участников была высокой. По заявлению организатора займа, Банка Москвы, объем спроса в полтора раза превысил объем предложения. В итоге заем был размещен полностью. При этом доходность первого купона составила 12,3% годовых, что соответствует доходности 12,9% годовых к оферте. По словам начальника управления организации выпуска ценных бумаг Банка Москвы Игоря Фроловского, основной объем заявок пришелся на уровень купона 12,2-12,3% годовых: "Это свидетельствует о том, что рынок научился реально оценивать заемщиков".
       Несмотря на внешне удачное размещение бумаг строительной компании, участники рынка указывали на неоднозначное кредитное качество эмитента, а точнее, его поручителя — головной компании СУ-155. "Тот переспрос, который наблюдался на аукционе, вполне могли обеспечить те участники рынка, кто ставил агрессивные заявки по ставке купона, а именно более 12% годовых",— так комментировали трейдеры итоги аукциона. Кроме того, из 40 сделок, удовлетворенных на аукционе, всего лишь 7 (с объемом более 100 млн руб. каждая) обеспечили размещение половины займа. Причем последняя сделка перед самым закрытием аукциона объединила оставшиеся бумаги на 142 млн руб. Эти сделки были обеспечены пулом андеррайтеров. И эти вложения будут оправданы только в случае дальнейшего роста рынка во втором квартале.
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...