Как не запутаться в вакцинах и заработать на фармкомпаниях?

Пандемия COVID-19 отразилась на всех сферах жизни людей: стало меньше путешествий и развлечений в общественных местах, большинство работает удаленно, а свободное время теперь чаще тратится на стриминговые сервисы. Соответственно, изменились и компании, которым потребитель несет свои деньги. А если компания хорошо зарабатывает и ее акции торгуются на бирже, то к ним растет интерес инвесторов – акции дорожают.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Самые яркие примеры взлетевших компаний можно найти в двух секторах. Лидеры технологий, крупные и успешные IT-корпорации, во время пандемии расширили свою аудиторию, представили новые разработки и в целом стали больше зарабатывать. Никто не предполагал, что компания стоимостью триллион долларов может подорожать на десятки процентов, но это случилось в 2020 году. Другой «звездной» сферой на биржах стала медицина в целом и фармацевтика в частности.

Главный источник позитива

На протяжении пандемии было сделано множество попыток найти лекарство, облегчающее течение коронавирусной инфекции. Одним из самых известных стал противовирусный препарат ремдесивир, которым в октябре лечился президент США Дональд Трамп. Но уже к 20 ноября Всемирная организация здравоохранения рекомендовала не использовать его: при лечении пациентов все равно требовалось дополнительно использовать другие препараты и ИВЛ. Акции производителя препарата, биотехнологической компании GileadSciences (торгуется на бирже NASDAQ под тикером GILD), упали после этой новости на 2,4 %, ведь доходы компании от реализации ремдесивира будут снижаться.

9 ноября рынок нашел новый драйвер для роста – американский производитель лекарств Pfizer (NYSE: PFE) и его немецкий партнер BioNTechSE (NASDAQ: BNTX) заявили, что их экспериментальная вакцина «более чем на 90 %» эффективна в предотвращении заражения COVID-19. Акции Pfizer выросли в этот день на 11 %, а всего почти за месяц прибавили более 15 %. 2 декабря Pfizer получила разрешение на экстренное использование в Великобритании и 4 декабря уже начала отгрузку своей вакцины.

На новости о вакцинах также позитивно реагируют акции авиакомпаний, круизных операторов, представителей индустрии развлечений – тех, кто не может зарабатывать сейчас, но будет нагонять упущенное после старта массовой вакцинации. Чтобы инвестировать в бумаги фармкомпаний и других отраслей, нужно открыть брокерский счет, и, следуя советам экспертов или анализируя ситуацию на рынке самостоятельно, можно торговать через сайт или приложение инвесткомпании «Фридом Финанс» Tradernet. Этот брокер специализируется именно на американских биржах и акциях уже более 10 лет.

Какие еще вакцины близки к одобрению?

На сегодняшний день об успехах фазы III клинических испытаний долгожданной вакцины сообщили, помимо Pfizer и BioNTech, компании Moderna (NASDAQ: MRNA), AstraZeneca (NASDAQ: AZN) и Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). Акции этих компаний тоже сейчас привлекательны для вложений. Инвестору стоит внимательно следить за новостями и перспективами вакцин этих фармгигантов.

Среди них нельзя выделить однозначного лидера. Препарат Pfizer – BioNTech быстрее проходит административные процедуры, но вводится дважды и требует самых сложных условий хранения, при -70 градусах по Цельсию. Moderna заявила, что ее вакцина спасает от тяжелых форм COVID-19 на 100 %, она хранится при -20 градусах по Цельсию, но компания установила пока самую высокую цену за дозу – до $37. Также эти производители снизили прогноз по поставкам вакцины в ближайшее время до 50 и 100–125 млн доз соответственно. Тем не менее всего за 2021 год они по-прежнему планируют произвести 1 млрд и 500 млн доз препаратов.

Pfizer – BioNTech и Moderna могут получить регистрацию в США уже в середине декабря.

AstraZeneca заявила, что не будет получать коммерческую прибыль от продажи вакцины, цена ее составит около $3–4. Вакцина компании не требует специальных условий перевозки и хранения, а значит, может стать единственным доступным вариантом для развивающихся стран, где медицинская логистика несовершенна. Но заявленная эффективность 70 % вызвала вопросы: компания проводила два испытания с разными схемами введения, а потом привела усредненное значение для полученных 90 % и 62 %.

Преимущество вакцины Johnson & Johnson – дозировка. Испытания показывают высокую эффективность однократной вакцинации. Также в пользу препарата говорит цена на уровне $10 за дозу и возможность хранить в обычном холодильнике. Данные об эффективности вакцины должны появиться в конце 2020 года.

Специалисты Goldman Sachs прогнозируют, что к осени 2021 года более 70 % людей из развитых стран получат вакцину от COVID-19. Ощутимую пользу от появления вакцины жители США и Канады заметят уже в первом квартале 2021 года. Тогда, говорят эксперты, вакцинацию пройдут 50 % населения этих стран.

Как еще заработать на фармкомпаниях?

В 2020 году на рынках США случился бум IPO – впервые свои акции на бирже разместили уже более 200 компаний против 192 за весь 2019 год. Неудивительно, что больше всего размещений состоялось в области здравоохранения, на втором месте – информационные технологии. Во многих из них можно было поучаствовать благодаря ЗПИФ «Фонд первичных размещений». В этот фонд входят отобранные экспертами «Фридом Финанс» компании, которые могут принести инвесторам максимальную прибыль по итогам IPO. Через три месяца после выхода на биржу акции продаются, чтобы инвестировать в новые размещения. Часть средств фонда вложена в инструменты фиксированной доходности, а доля каждой компании в портфеле не превышает 10 %.

Сейчас в портфеле фонда компаний 15 из 27 относятся к сектору здравоохранения/медицины. Их акции с момента IPO выросли на 8–189 %, семь из них показали прирост более 100 %. Семь фарма- и биофармацевтических компаний подорожали на 8–179 %.

17 сентября прошло IPO компании COMPASS Pathways (NASDAQ: CMPS), специализирующейся на инновациях в области психического здоровья. С тех пор акции выросли на 179 %. Компания разрабатывает новый метод лечения психических расстройств с помощью псилоцибина, который содержится в галлюциногенных грибах. В конце 2021 года ожидается публикация данных фазы II исследования.

На втором месте по росту среди фармкомпаний – Prelude Therapeutics, которая занимается разработкой лекарств для лечения рака (+151 %). С момента основания в 2016 году компания начала разработку шести программ, две из которых находятся на клинических испытаниях, также три программы планируется перевести на стадию клинических испытаний с 2021 года. Портфель продуктов компании нацелен на лечение солидных опухолей, гематологических злокачественных новообразований и мультиформной глиобластомы.

Замыкает тройку лидеров Spruce Biosciences (+116 %), разрабатывающая новые методы лечения редких эндокринных заболеваний. В частности, тильдасерфонт – первое средство для нестероидной терапии врожденной гиперплазии надпочечников. На сегодняшний день продукт компании проходит фазу IIb, результаты которой ожидаются в четвертом квартале 2021 года или в первом квартале 2022 года.

Фармацевтические компании могут выходить на биржу во время проведения клинических испытаний перспективных препаратов – процесса сложного, длительного и дорогого. Розничному инвестору, далекому от фармацевтики, может быть непросто разобраться с результатами ранней фазы исследования и оценить шансы заработать на IPO той или иной фармацевтической компании больше сотни процентов. В этой ситуации и поможет «Фонд первичных размещений» – по цене одного пая, которая составляет около 2 тыс. руб. на Московской бирже, можно инвестировать не только в самых перспективных производителей препаратов, но и другие многообещающие компании, которые только выходят на биржи. Бумаги фонда также можно купить на Санкт-Петербургской бирже, где ЗПИФ под тикером FIPO котируется в долларах, как и акции входящих в него компаний.

Подробности вы можете узнать в офисе ИК «Фридом Финанс»:

660049, г. Красноярск, пр. Мира, д. 26

Тел.: +7 (391) 204-65-06

E-mail: krasnoyarsk@ffin.ru