В «Яндексе» нашелся банк

Интернет-компания покупает TCS Group

«Яндекс» предварительно договорился о покупке TCS Group — головной структуры Тинькофф-банка — примерно за $5,5  млрд (около 417 млрд руб.). Инвесторы обеих компаний позитивно отреагировали на новость, а эксперты считают, что сделка может создать мощную экосистему, альтернативную проекту прежнего партнера «Яндекса» на рынке цифровых сервисов Сбербанка с Mail.ru Group. Риски же — в интеграции новых активов, для успешности которой, вероятно, потребуется сохранить управленческую команду банка, отмечают аналитики.

Фото: Дмитрий Коротаев, Коммерсантъ  /  купить фото

Фото: Дмитрий Коротаев, Коммерсантъ  /  купить фото

«Яндекс» достиг предварительных договоренностей о приобретении TCS Group (головная структура Тинькофф-банка), сообщили вечером 22 сентября обе компании. Сумма сделки может составить $5,48 млрд, или $27,64 за акцию TCS Group. Цена предусматривает премию в 8% к закрытию торгов бумагами TCS Group на 21 сентября.

Стороны уточняют, что окончательные условия пока не определены, нет и обязательства по сделке.

Она потребует одобрения собрания акционеров «Яндекса», а также ЦБ и Федеральной антимонопольной службы.

Заявление последовало за слухами о сделке, которые начали распространяться в Telegram-каналах с конца прошлой недели. Но в компаниях до последнего момента не подтверждали эту информацию. Официальные сообщения вызвали резкий рост стоимости депозитарных расписок TCS Group Holding PLC на Московской бирже. В течение 20 минут они подорожали на 5,6%, до 2096,4 руб. К 20:00 цена закрепилась возле отметки 2089,4 руб.

Рост происходил на фоне высокой активности инвесторов.

По данным Московской биржи, за первый час вечерней сессии обороты составили почти 500 млн руб., что сопоставимо с результатом всей основной сессии продолжительностью девять часов.

Акции TCS в Лондоне завершили торги на отметке $26, что на 150% выше значений конца марта и на 20% выше уровней конца прошлого года. Акции Yandex на NASDAQ дорожали более чем на 5%, до $62,05, к 20:28 цены закрепились возле отметки $61.

«Яндекс» до недавнего времени развивал совместный бизнес со Сбербанком — сервис электронных платежей «Яндекс.Деньги» и группу компаний «Яндекс.Маркет». Однако в июне стороны официально объявили о разделе активов. Сделка была закрыта в июле: Сбербанк купил 25% плюс 1 акцию «Яндекс.Денег» у «Яндекса» за 2,4 млрд руб., консолидировав актив, а «Яндекс» выкупил долю Сбербанка в «Яндекс.Маркете», которым они владели на паритетных началах, за 42 млрд руб.

Сбербанк при этом активно развивает свою систему сервисов с Rambler Group и Mail.ru Group. В конце июля банк получил контроль в первой группе, а со второй создал совместное предприятие, куда вошел ряд сервисов Mail.ru Group, в том числе агрегаторы такси и доставки еды. В ноябре Сбербанк договорился о выкупе до 20% голосующей доли в Mail.ru Group.

После отмены сделки со Сбербанком для «Яндекса» покупка TCS выглядит логичным шагом, уверен управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков.

«Сделка находится в мировом тренде создания экосистем, которые могут предложить клиентам огромную совокупность услуг в самых разных областях. При этом на первый план здесь выходит вопрос качества интеграции».

Сделка позволит объединить всевозможные данные о пользователях и предлагать максимально релевантные услуги, соглашается аналитик BCS Global Markets Мария Суханова. «С точки зрения синергии идея понятная, но, чтобы в долгосрочной перспективе сделка оказала позитивный эффект на бизнес, желательно сохранить команду Тинькофф-банка. Для “Яндекса” банковский бизнес все-таки не родной и несет новые — кредитные — риски»,— поясняет она.

С точки зрения бизнеса Тинькофф-банка смена владельца может позволить дополнительно увеличить клиентскую базу, в том числе за счет потенциальных партнерских проектов с «Яндексом», полагает младший вице-президент Moody`s Мария Малюкова.

Но ждать значительного прироста клиентской базы Тинькофф-банка после сделки с «Яндексом» не стоит, так как у кредитной организации уже есть развитая схема привлечения розничных клиентов и узнаваемый во всех регионах бренд, указывает аналитик «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Механика покупки TCS Group пока неясна. Если «Яндекс» потратит большую часть свободных денежных средств, не привлекая долга, интернет-компании может потребоваться провести SPO еще примерно на 15% капитала, что создает краткосрочный риск размытия, рассуждает Мария Суханова. На конец второго квартала у «Яндекса», согласно отчетности, есть около 217,5 млрд руб. денежных средств, если вычесть средства «Яндекс.Такси».

Дмитрий Шестоперов, Виталий Гайдаев, Ксения Дементьева, Ольга Шерункова, Полина Трифонова

Картина дня

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...