Новости фьючерсной торговли на МТБ

Рынки наличного и "фьючерсного" сахара друг на друга пока не влияют
С рекордным результатом закончились вчера на МТБ фьючерсные торги мартовскими
       контрактами на сахар: заключено 6 сделок на продажу 23 типовых контрактов.
       Подводя итоги фьючерсной торговли сахаром в январе и феврале, представители
       биржи признали, что изменение котировочной цены в течение месяца практически
не отразилось на динамике цен наличного товара.
       
Начало торговли фьючерсными контрактами на сахар в январе этого года совпало
       с очередным всплеском цен на рынке реального товара. Однако темпы роста
       котировок срочных контрактов значительно опережали реальные цены. Ряд
       наблюдателей полагает, что торговля срочными "сахарными" контрактами на МТБ
       имеет пока все черты российской версии фьючерса — первоначальное быстрое
       повышение котировок и постепенное их снижение к дате закрытия. По мнению
       экспертов, приближение фьючерсных цен к реальным станет возможным лишь с
       началом страхования сделок крупными продавцами и покупателями сахара.
       Представители биржи считают, что добиться этого в какой-то мере удастся уже в
       ближайшем будущем. Фундаментальным фактором, способствующим привлечению к
       фьючерсной торговле крупных клиентов, заинтересованных в страховании сделок,
       станет торговля срочными контрактами на поставку сахара в течение хотя бы
       двух месяцев. В настоящее время предполагается начать торговлю фьючерсными
       контрактами с поставкой в апреле и июне. Это должно способствовать появлению
       реальной возможности для клиентов биржи страховать свои сделки путем покупки
       и продажи контрактов с разными сроками поставки. По мнению руководства МТБ,
       активизации фьючерсной торговли поможет и то, что биржа сумела обеспечить
       своим брокерам гарантированный "живой" сахар по реальным ценам: сахарный
       завод, с которым биржа заключила договор об аренде биржевого склада, готов
       ежемесячно выдавать "под фьючерс" 4-5 тыс. т товара.
       Как отмечают наблюдатели, неудачная организация страхования сделок не
       позволила агросекции МТБ привлечь торговцев даже перспективой спекуляций на
       колебаниях котировок. Малый размер биржевой маржи при торговле "сахарным"
       фьючерсом (10 тыс. руб. за контракт) делает пропорционально малым и уровень
       возможной прибыли.
       
       СЕРГЕЙ Ъ-КЛЮЧЕНКОВ