Коротко

Новости

Подробно

Фото: Денис Вышинский / Коммерсантъ   |  купить фото

Burger King дошел до биржи

Владельцы российского подразделения сети готовы продать блокпакет на бирже

от

Владельцы российского подразделения сети заведений фастфуда Burger King, среди которых ВТБ, владелец ресторанной группы «Шоколадница» Александр Колобов, украинские бизнесмены Макар Пасенюк и Константин Стеценко, готовы продать часть своих акций на Московской бирже. По некоторым данным, IPO сети, которая управляет более чем 550 ресторанами быстрого питания по всей России, может состояться уже этой осенью. Впрочем, источники “Ъ” настаивают, что конкретные сроки еще не определены: сейчас андеррайтеры пытаются понять, готовы ли потенциальные инвесторы оценить российский бизнес Burger King в 145 млрд руб., как того хотят нынешние акционеры компании.


Российское подразделение американской сети ресторанов быстрого питания Burger King может провести IPO на Московской бирже, возможно, уже осенью 2019 года, сообщил во вторник, 23 апреля, Reuters со ссылкой на свои источники в инвестиционных кругах. По данным агентства, организаторами размещения выбраны «ВТБ Капитал», JP Morgan и Morgan Stanley. Источник “Ъ”, близкий к одному из этих банков, настаивает, что конкретных сроков IPO Burger King нет:

«Только на днях началось изучение конъюнктуры и возможные перспективы размещения».

Собеседнику “Ъ” известны всего несколько предварительных параметров — в ходе первичного размещения акций на бирже инвесторам может быть предложено до 25% от уставного капитала компании, продавать бумаги готовы все ныне действующие акционеры.

Основной бизнес российского подразделения сети ресторанов находится на балансе кипрской Burger King Russia. По данным кипрского реестра, в конце ноября 2018 года около 37,85% этой компании принадлежала Xomeric Holdings Ltd., которую на рынке связывают с украинской группой ICU Макара Пасенюка и Константина Стеценко. Еще примерно 32,5% акций было у Gladerom Investment Ltd., близкой к основному владельцу ресторанной группы «Шоколадница» Александру Колобову. ВТБ через ООО «Шушары Лэнд» контролирует около 21,5% Burger King Russia, остальное — у Burger King Europe GmbH. Сейчас компания управляет более чем 550 ресторанами во всех регионах России.

По словам собеседника “Ъ”, действующие акционеры Burger King Russia оценивают стоимость компании в пять размеров выручки. Последние финансовые результаты российское подразделение сети обнародовала в 2017 году: тогда выручка составляла 29 млрд руб.

То есть весь бизнес сети может достигать 145 млрд руб.

«Но именно эта оценка может стать предметом дискуссии между акционерами и андеррайтерами,— утверждает собеседник “Ъ”.— Сейчас потенциальных инвесторов сложно убедить покупать бумаги компаний, чей бизнес сосредоточен в России, даже несмотря на то, что определенные сегменты, как, например, фастфуд, могут заметно расти. Они очень чувствительны к политической конъюнктуре». Другое дело, если акционеры российского подразделения Burger King предложат покупателям акций премию за риск, говорит источник “Ъ”.

По оценкам Euromonitor International, в 2018 году оборот российского рынка фастфуда вырос на 3%, до 510 млрд руб. Темп роста оказался вдвое медленнее по сравнению с 2017 годом, когда оборот увеличился на 6,3% год к году. В тройку лидеров рынка вошли McDonald`s, KFC и Burger King. Состав тройки не меняется четвертый год подряд. Доля McDonald’s с 2014 по 2017 год снизилась с 26,4% до 23%, у KFC за тот же период она увеличилась с 9,2% до 14,2%, у Burger King — с 7% до 12,9%. По данным NPD Group, в январе—сентябре 2018 года на фастфуд приходилась примерно половина ресторанного трафика в России. Оборот всего российского рынка общепита в 2018 году Росстат оценивал в 1,5 трлн руб.

Халиль Аминов, Анатолий Костырев


Комментарии
Профиль пользователя