Один из крупнейших ипотечных российских банков — Абсолют-банк — меняет стратегию работы. На фоне интереса ряда частных банков к увеличению своей доли в сегменте он планирует на регулярной основе перепродавать им часть портфеля. Но участники рынка отмечают, что банку придется жестко выдерживать баланс выданных и проданных кредитов, а также учитывать рост ставок на рынке, из-за чего интерес контрагентов к покупке его активов с премией может снизиться.
Фото: Евгений Дудин, Коммерсантъ / купить фото
Входящий в десятку крупнейших банков по выдаче ипотеки Абсолют-банк продает 20-30% портфеля залоговых кредитов, рассказали “Ъ” в самой кредитной организации. С начала года были реализованы ипотечные кредиты более чем на 10 млрд руб. и в стадии заключения сделки еще на 10 млрд руб., уточнила глава Абсолют-банка Татьяна Ушкова. Кроме того, в этом году был продан портфель автокредитов на сумму около 5 млрд руб.
«Покупателями выступают банки, которые хотят нарастить большие объемы выдач на ипотеке,— поясняет госпожа Ушкова.— Мы давно отработали технологии и выдаем большие объемы ипотеки и автокредитов, поэтому можем часть портфеля продавать с премией». Она не называет размер премии, но, по оценке участников рынка, она может составлять выше 3% к портфелю.
Основными интересантами выступают банки, которые в силу более позднего вхождения на ипотечный рынок вынуждены наращивать свое присутствие, платя за это премию. По информации “Ъ”, покупателями кредитов Абсолют-банка уже стали Альфа-банк, банки «Ак Барс» и «Союз». В пресс-службе Альфа-банка подтвердили приобретение ипотечного портфеля у Абсолют-банка, не уточнив его объема. В «Ак Барсе» также подтвердили, что являются основным покупателем кредитов банка. В «Союзе» не ответили на запрос “Ъ”.
О намерении продавать залоговые портфели Абсолют-банк объявил в начале года, однако на регулярную основу этот бизнес встал во втором полугодии. «Мы утвердили бизнес-стратегию, в рамках которой хотим быть сервисным агентом — то есть выдавать в два раза больше, чем сейчас»,— пояснила Татьяна Ушкова. По ее словам, в настоящее время портфель ипотеки у Абсолют-банка превышает 80 млрд руб., ежемесячно банк выдает около 4 млрд руб. «Порядка 40% от объема выдач мы будем постоянно продавать в рынок»,— уточняет госпожа Ушкова.
Для банка такая стратегия оправдана по двум причинам, отмечают эксперты. С одной стороны, он получает дополнительный доход. С другой стороны, у банка нет значительного запаса по капиталу, чтобы оставлять весь объем выдачи ипотеки на балансе. По оценке аналитика агентства Moody’s Светланы Павловой, снижение нагрузки на капитал «особенно актуально для Абсолют-банка». Она отмечает, что показатель достаточности капитала первого уровня (Н1.2) у банка составлял на 1 ноября 7,52% (при нормативе с учетом надбавок на уровне 7,875%), а по консолидированной МСФО-отчетности за третий квартал капитал группы (включающей Балтинвестбанк) составлял всего 2,3% от активов.
По мнению директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимира Тетерина, в стратегии заложен правильный баланс — часть портфеля продается, а часть остается у банка и генерирует стабильный доход. Однако банк должен будет строго выдерживать соотношение. «Избыточный крен в любую из этих сторон опасен, поскольку банк либо попадает в критическую зависимость от спроса на покупку соответствующих активов, что влияет в том числе и на ценообразование, либо становится более чувствителен к потенциальным регулятивным изменениям»,— указывает эксперт.
Абсолют-банк начал внедрять новую модель работы на фоне падения ставок по ипотеке, а сейчас наблюдается обратная тенденция. В таких условиях банки-контрагенты могут не согласиться на покупку старого портфеля с премией, тогда как они смогут выдать кредиты сами по более высокой ставке. «Ведь в любом случае этот риск — через премию или размер процентных доходов — ложится на продавца»,— указывает Владимир Тетерин. Впрочем, как отмечает Светлана Павлова, разворот процентных ставок происходит «довольно медленно». И скорее всего, по ее мнению, Абсолют-банк и банки—покупатели его кредитов «учли этот тренд и заложили его в цену».