В мае в Екатеринбурге состоялась ежегодная конференция Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), на которой эксперты обсудили актуальные тенденции финансового рынка. Одной из важных тенденций они назвали рост интереса к бирже со стороны частных инвесторов и рост количества индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), по которым Свердловская область входит в четверку самых крупных регионов.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
Конференция НАУФОР состоялась в Екатеринбурге 16 мая. Спикерами семинара по регулированию финансового рынка выступили представители НАУФОР, Московской биржи и Банка России. Они осветили основные результаты и направления развития российского финансового рынка, а также рассказали об изменениях в регулировании. Открывая обсуждение, директор департамента рынка акций Московской биржи Борис Блохин отметил позитивные тенденции на рынке по итогам первого квартала. «За три месяца мы проторговали объем пяти месяцев прошлого года. По итогам года есть предпосылки побить итог предыдущих семи лет»,— отметил он. По его словам, на это окажут влияние агрессивный и волатильный рынок, большое количество новых частных инвесторов, а также изменения глобального регулирования, направленные на защиту прав инвесторов.
Также господин Блохин рассказал, что в первом квартале объем торгов на рынке акций увеличился на 33%, до 3,9 трлн руб. Объем размещения ОФЗ и ОБР в январе — апреле вырос в четыре раза, до 2,2 трлн руб., корпоративных облигаций — на 23%, до 4,3 трлн руб. Вторичный рынок ОФЗ и ОБР вырос на 55%, до 2,8 трлн руб., корпоративных облигаций — на 7%, до 1,5 трлн руб. Господин Блохин подчеркнул, что корпоративный рынок переходит от «классического договорного» к «биржевому», при этом ощущается замещение кредитов облигациями.
Среди основных тенденций он отметил повышение интереса российских компаний к размещению на бирже в России, увеличивающуюся долю нерезидентов на вторичном обороте рынка акций, рост количества частных инвесторов. Последняя тенденция — одна из наиболее ярких. Например, в апреле на Московской бирже было 128,8 тыс. активных клиентов — на 45% больше, чем годом ранее. В том числе 9 апреля на бирже зафиксированы рекордные 60 тыс. активных клиентов. Число зарегистрированных клиентов практически достигло 2 млн, увеличившись на 24% за год. «Мы добились успеха в средствах частных клиентов. На это повлияли налоговые изменения, правила идентификации»,— подтвердил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. По его словам, следующий шаг — страхование инвестиций, которое он ожидает в этом году. «Пока ведем консультации по тому, что в этом законе будет написано. Это может случиться, если не в весеннюю сессию Госдумы, то в осеннюю»,— считает господин Тимофеев.
Господин Блохин пояснил, что количество регистраций новых клиентов и количество операций значительно возрастает в периоды волатильности рынка, которая как раз наблюдалась в апреле. «Динамика появления новых активных клиентов выросла в четыре раза: миллион пользователей пришел на биржу за последние 20 лет, еще миллион — за пять. Думаю, следующий миллион может прийти за три года»,— предположил господин Блохин.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ
Одним из драйверов фондового рынка участники назвали индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). По словам Бориса Блохина, на 1 апреля в России открыто 550 тыс. ИИС, при этом 80% новых счетов открываются клиентами, которые раньше никогда не совершали операции на бирже. Свердловская область по проникновению этой услуги находится на четвертом месте среди российских регионов, уступая Москве, Московской области и Санкт-Петербургу. По данным Уральского ГУ Банка России, объем средств на ИИС в Свердловской области в первом квартале составил 22,2 млн руб., годом ранее — 11,3 млн руб. Во всех поднадзорных регионах — 200,9 млн руб. и 552,9 млн руб. соответственно. Формально портфель значительно сократился, однако это произошло из-за перерегистрации одного из участников, ООО «РГС-инвестиции», в московский регион. Без учета его портфеля в первом квартале 2017 года общий портфель BBC составлял 109,5 млн руб.— вдвое меньше показателей этого года.
Заместитель руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Елена Ненахова отметила, что банк России сейчас курирует разработку профессиональных стандартов защиты прав потребителей финансовых услуг. Например, в документе проговаривается, что услуги должны предоставляться по принципам разумности и добросовестности, без злоупотребления своими правами, с разъяснением инвестору сути услуг и специальных терминов. Саморегулируемые организации, которые примут стандарты, смогут исключать из своих рядов членов, которые их не исполняют. По мнению регулятора, это должно сделать рынок в целом более добросовестным и снизить количество жалоб на финансовые услуги, число которых на профучастников в 2017 году превысило две тысячи.
Всего на поднадзорных Уральскому ГУ Банка России территориях зарегистрированы 63 профессиональных участника рынка ценных бумаг, выданы 39 лицензий брокера и 23 лицензии на доверительное управление. На территории Свердловской области зарегистрированы девять профессиональных участника рынка ценных бумаг, выданы пять лицензий брокера и три лицензии на доверительное управление.
Руководитель дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Владимир Зотов отметил позитивные тенденции рынка. «В предыдущие годы Алексей Тимофеев говорил, что на рынке ничего не меняется, обороты стагнируют. Сейчас, во многом с введением ИИС и во взаимодействии с законодателем, появился позитив»,— считает господин Зотов. Он также положительно прокомментировал создание регулятором стандартов оказания финансовых услуг, однако отметил, что опасается излишнего патернализма регулятора, который может привести к потребительскому экстремизму. «Также я высказал сомнение относительно желания Московской биржи, при наличии технической возможности, заменить собой брокеров и дать инвесторам прямой доступ на биржу»,— добавил Владимир Зотов. Он считает последствия этого неочевидными, так как такие инвесторы не будут иметь аттестата профессионального участника, которого брокеров могут лишить за непреднамеренные ошибки или попытки манипулирования рынком.