Вкладчики выбирают «синицу в руках»
Прошлый год и начало текущего выявили несколько тенденций в сберегательном поведении россиян. Во-первых, хранение средств в банках становится более предпочтительным, чем «под матрасом»; во-вторых, относительно невысокий процент и надежность более популярны, чем риск, в сочетании с возможностью значительно приумножить сбережения, доверие к банковской системе и Агентству страхования вкладов (АСВ) сильнее, чем панические настроения, вызванные колебанием курса валют.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ / купить фото
Вклады растут
По информации АСВ, в 2017 году совокупный депозитный портфель работающих в России банков вырос на 1787,1 млрд руб., в 2016-м эта цифра составила 981,2 млрд руб.
Наибольший рост зафиксирован в декабре 2017 года. За месяц объем средств населения в банках увеличился на 4%, или на 1 трлн руб. Это месячный рекорд с декабря 2015 года.
Таким образом, в прошлом году вкладчики отнесли в банки вдвое больше денег, чем годом ранее. Представители кредитных организаций отмечают, что в первом квартале текущего года тенденция к росту депозитного портфеля продолжилась, хотя и не такими ударными темпами, как в декабре 2017-го. «После традиционного для конца года роста объема привлечения к весне наступает затишье. Ситуация в текущем году в нашем банке аналогична прошлогодней»,— рассказывает Ирина Григорьева, первый заместитель председателя правления Локо-банка.
Банковский депозит оценивается большинством как наиболее надежный инструмент для сбережения средств. «Для консервативного инвестора банковские депозиты остаются наиболее привлекательным средством вложения денег. Ведь это по-прежнему самый надежный, понятный и практически безрисковый инструмент. Государство защищает интересы вкладчиков и гарантирует выплату вкладов на сумму до 1,4 млн руб. в случае банкротства финансового учреждения»,— комментирует директор Ростовского регионального филиала АО «Россельхозбанк» Лариса Туишева.
Наиболее сильным аргументом для граждан в этом вопросе стало создание АСВ. Аналитики АСВ констатируют, что лидируют по объемам депозитного портфеля банки с госучастием. В первой тройке — по убыванию — Сбербанк (11 976,6 млрд руб., прирост 6,2%), ВТБ (2508 млрд руб., прирост 19,2%), Россельхозбанк (843,7 млрд руб., прирост 40,4%). По оценкам аналитиков Ассоциации российских банков, из шести банков, показавших в 2017 году прирост депозитов более чем на 100 млрд руб., пять — госбанки. А среди десяти с приростом объема депозитов на 50 млрд руб. и более государственными банками являются семь. Таким образом, растет доверие населения не только к банковской системе, но и к гарантиям государства. «В первую очередь, после череды не самых оптимистичных событий на банковском рынке, вкладчиков заботит надежность банка, которому они готовы доверить свои средства. Принадлежность к группе ВЭБ (99,9% акций принадлежит ВЭБу — госбанку.— Прим. ред.) позволяет позиционировать себя как надежного партнера»,— резюмирует Лариса Сулацкая, управляющая филиалом «Ростовский» банка «Глобэкс».
Сохранить или приумножить
Росту депозитного портфеля в прошедшем году не помешало даже снижение процентных ставок по вкладам. Так, средний уровень ставок на 1 января 2018 года по рублевым годовым вкладам на сумму 1 млн руб. составил 6,4–6,7% годовых, отмечает АСВ. Банки не исключают возможности дальнейшего снижения процентной ставки в 2018 году. Ее динамика следует за динамикой ключевой ставки ЦБ, которая сегодня составляет 7,25%. При этом в ЦБ отмечают, что, учитывая текущий уровень инфляции и целевые ориентиры до конца года, такая депозитная ставка не только компенсирует снижение стоимости денег, но и дает прибыль. «Если опираться на цифры, то номинальная ставка — 6,7%, инфляция — в районе 2–2,5%, соответственно, реальные ставки по депозитам высокие. Если мы говорим про целевую инфляцию в 4% (когда она достигнет этого уровня), то у нас по депозитам ставка снова будет выше на 2–3%. Таким образом, реальная доходность депозитов — 2–3%»,— поясняет Андрей Липин, заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России.
«По нашим оценкам, рынок растет,— добавляет управляющий розничным бизнесом ВТБ в Ростовской области Владимир Стрельников.— Розничный бизнес ВТБ в Ростовской области по итогам первого квартала 2018 года обеспечил прирост остатков средств частных клиентов на сумму более 1 млрд руб. Хотя чаще всего в первом квартале мы наблюдали либо снижение остатков, либо сохранение их на уровне начала года. Портфель привлеченных средств физических лиц с начала года увеличился на 2%, до 56,4 млрд руб.».
На фоне снижения доходности депозитов взрывного роста спроса на альтернативные инструменты сбережения и приумножения средств (ОФЗ и ИИС) не наблюдается. «Клиенты стали проявлять интерес к альтернативным инструментам, однако доля проникновения еще достаточно мала. В настоящее время лишь 20% граждан готовы попробовать вкладываться в инвестиционные продукты»,— считает Лариса Сулацкая.
Медленный рост сегментов ОФЗ и ИИС участники рынка объясняют тем, что они растут в основном за счет состоятельных граждан, которых у нас пока не большинство. «Стоит отметить, инвестиционные продукты больше всего востребованы среди состоятельных клиентов. Также растет доля такого инструмента, как накопительный счет — в статусе „до востребования“ можно не только хранить свои денежные накопления, но и приумножать на достаточно привлекательных условиях»,— комментирует Владимир Стрельников. Таким образом, большинство вкладчиков не отличаются аппетитом к риску и следуют мудрости «тише едешь — дальше будешь».
Валютный патриотизм
При общем росте числа депозитов спрос на вклады в иностранной валюте снижается. «Исходя из динамики последнего года, рублевые депозиты более популярны, чем валютные. Средства клиентов на валютных счетах на 1.03.2018 сократились в годовом сравнении на 4%, до $263 млрд. Остатки на рублевых счетах выросли на 11% г/г — до 38,7 трлн руб.»,— комментирует Дмитрий Монастыршин, главный аналитик Промсвязьбанка.— Средства клиентов на рублевых счетах в 2,3 раза превышают остатки на валютных счетах переведенные в рублевый эквивалент».
Эксперты АСВ предполагают, что снижение динамики роста объема валютных вкладов произошло как в результате укрепления курса рубля, так и вследствие низких процентных ставок по вкладам в иностранной валюте. «Ставки по вкладам в евро достигли своего минимума. При этом поведенческая логика вкладчиков осталась прежней: валюта и срок вклада выбираются исходя исключительно из личных финансовых целей. Большая часть клиентов основную сумму средств размещает на рублевых вкладах со средним сроком около года, часть сбережений, по которой не планируются приобретения в обозримом будущем, размещается в долларах»,— поясняет Лариса Сулацкая.
Рост объема валютных депозитов обеспечивают в основном вкладчики с уровнем доходов выше среднего, поясняют игроки рынка. «Мы видим высокую потребность в валютных сбережениях у клиентов, в особенности у премиальной категории и категории private banking, что обусловлено их потребностью в диверсификации и валютной ликвидности инвестиций»,— рассказывает Улан Илишкин, заместитель председателя правления Росбанка, руководитель L’Hermitage Private Banking.
Сберегательный оптимизм
Если в ближайшей перспективе не случится никаких макроэкономических и политических потрясений, изменяющих картину мира, ситуация в российской экономике останется управляемой, считают эксперты. А значит, ставки по вкладам вряд ли вырастут до конца года. Тем более что финансовые аналитики уже говорят об избытке ликвидности в российской банковской системе, инвестиционное кредитование растет медленнее, чем объемы денег на счетах. «В нашей стране вклад будет сохранять лидирующие позиции еще долгие годы. Многие не готовы рассматривать инновационные инструменты сбережений, так как они не гарантируют получение дохода. Но одновременно с этим мы наблюдаем появление и рост количества клиентов, готовых на часть своих сбережений осторожно попробовать другие инвестиционное инструменты»,— сообщает Ирина Григорьева. С ней согласна Лариса Сулацкая: «Клиенты стали проявлять интерес к альтернативным инструментам, однако доля проникновения еще достаточно мала. В настоящее время лишь 20% граждан готовы попробовать вкладываться в инвестиционные продукты».
При этом сами банки готовы предложить клиентам еще один альтернативный инструмент приумножения сбережений. «В 2018 году несколько крупных банков начали прием заявок населения на покупку своих облигаций,— рассказывает Лариса Туишева.— Размещение этих ценных бумаг можно рассматривать как альтернативу традиционному депозиту. Так, например, Россельхозбанк выпустил для широкого круга инвесторов, включая физических лиц, новый рублевый облигационный заем по ставке до 9,25% годовых. Для начинающего инвестора, не искушенного в тонкостях фондового рынка, приобретение облигаций даст возможность получить дополнительный доход».