Застройщики не дождались инвестиций

Конкурентоспособность российских застройщиков неуклонно снижается, пришло к выводу Рейтинговое агентство строительного комплекса (РАСК). Проблема в ограниченном доступе к кредитным ресурсам и госконтрактам. Наращивать показатели удается только компаниям, работающим в Москве: столичный рынок оживился за счет роста объемов госзаказов более чем на 30%.

Индекс конкурентоспособности строительной отрасли (ИКСО) России во второй половине 2016 года сократился на 22 процентных пункта (п. п.) по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и на 3 п. п. относительно первой половины 2016-го. Общий индекс составил 346 пунктов, что говорит о низкой конкурентоспособности. Такие данные в своем исследовании приводит РАСК.

Агентство рассчитывает ИКСО с 2014 года. Этот показатель включает в себя данные о количестве профессиональных застройщиков жилья, объеме заключенных госконтрактов, доступности кредитных ресурсов, динамику проведения строительных работ, число обанкротившихся, информационно закрытых компаний и другие сведения. С момента начала исчисления, первого полугодия 2014 года, ИКСО по России потерял 116 пунктов.

Снижение показателей строительной отрасли России в РАСК связывают с продолжающимся падением основных индикаторов отрасли. Общий объем привлеченных застройщиками кредитных средств за год снизился на 14%, до 1,8 трлн руб. Доля просроченной задолженности при этом увеличилась с 17,85% к концу 2015 года до 19,8% к концу 2016-го. Гендиректор РАСК Николай Алексеенко называет сложившийся на рынке кредитования застройщиков процесс замкнутым кругом: с одной стороны, дорогие займы не позволяют небольшим компаниям рассчитывать на окупаемость проектов, с другой — нежелание банков кредитовать их объясняется высокими рисками отрасли, что опять же повышает стоимость кредита. Старший аналитик Sberbank CIB Юлия Гордеева связывает рост доли просроченной задолженности с общим сокращением объема полученных средств.

Еще один негативный для отрасли фактор — падение объема госзаказа. По расчетам РАСК, по итогам 2016 года его суммарный объем достиг 5,75 трлн руб., сократившись на 10% относительно уровня 2015 года. Во втором полугодии 2016 года объем госзаказа оценивался в 3,8 трлн руб., что на 15% меньше, чем за аналогичный период 2015 года. Консультант практики «Девелопмент» группы «НЭО Центр» Алена Чупракова связывает снижение с общей экономией бюджетных средств: в 2016 году наблюдался дефицит бюджета, поддерживается в основном оборонная отрасль и все, что связано с подготовкой к чемпионату мира по футболу в 2018 году. Юлия Гордеева отмечает, что снижение объема госзаказа заметно сказывается на бизнесе региональных подрядчиков, число которых заметно сократилось за два года кризиса из-за резкого падения маржинальности и уменьшения портфеля заказов. Этот тезис подтверждается и другими расчетами РАСК, согласно которым общее количество строительных компаний по итогам 2016 года снизилось на 4%, до 146,1 тыс. игроков. 3,2 тыс. организаций по итогам года вошли в одну из стадий банкротства, это на 18% больше, чем годом ранее.